据经济参考报，六大国有银行近日集体下架五年期大额存单。记者查询工、农、中、建、交、邮储六大行官网及 App 发现，五年期大额存单已集体 " 消失 "，仅剩的三年期产品利率普遍降到 1.5% 至 1.75%，且额度紧张。与此同时，部分中小银行也开始调整甚至直接取消三年期、五年期普通定期存款产品。

长期存款产品 " 退潮 " 趋势正在银行业蔓延。首家公开宣布取消五年期定存的是土右旗蒙银村镇银行。该行在 11 月初发布公告称，自 2025 年 11 月 5 日起，取消五年期整存整取定期存款。

公告显示，本次调整不仅取消了五年期这一最长期限的定存产品，还同步下调了其他期限的利率：一年期和二年期定存利率均下调 5 个基点，分别降至 1.45% 和 1.55%，而三年期定存利率下调幅度最大，达 10 个基点，降至 1.85%。

该行明确表示，此举是 " 综合考虑同业机构的利率水平 " 后做出的决策。这一调整直接改变了该行的存款产品体系，长期限、高成本负债被从货架上移除。

民营银行调整更为积极，目前已有梅州客商银行、网商银行等至少 7 家银行下架五年期定期存款。

这一系列变动背后，是银行业普遍面临的净息差压力。

净息差是银行利息收入与生息资产平均余额的比值，是衡量银行传统存贷业务盈利能力的关键指标。当资产端收益率（如贷款利率）面临下行压力，而负债端成本（如存款利率）相对刚性时，净息差便会受到挤压。

根据国家金融监管总局 11 月 14 日公布的 2025 年三季度银行业保险业主要监管指标数据，民营银行净息差环比下降 0.08 个百分点，行业整体面临相似挑战。

业内人士指出，长期存款产品的调整并非偶然，而是银行业应对当前经济环境的必然选择。一方面，贷款利率持续下行，银行资产端收益不断收窄；另一方面，存款竞争激烈，负债成本居高不下。这种 " 两头挤压 " 的状况导致银行净息差持续承压，不得不对长期高息存款产品 " 动刀 "。

苏商银行特约研究员薛洪言表示，此次调整背后，是银行业净息差收窄压力的体现，中小银行尤为突出。从深层逻辑看，中小银行在揽储能力和品牌信任度上通常弱于大型银行，此前依赖高息长期存款吸引客户的模式已难以为继，因此减少长期限高成本存款、优化负债结构成为必然选择。

面对长期存款选项的减少和利率下降，储户们不得不调整自己的资金配置策略。《2025 年第三季度城镇储户问卷调查报告》显示，今年第三季度，倾向 " 更多储蓄 " 的储户占比 62.3%，较上一季度下降 1.5 个百分点。这显示出低利率的大背景下，更多人开始考虑减少储蓄。

业内人士预计，从产品演变趋势看，长期存款不会完全消失，但会呈现差异化供给特征。一位城商行人士表示：" 国有大行可能仍然会保留 5 年期定期存款作为服务工具，但利率可能会持续倒挂；中小银行则会更多转向 1 年至 3 年期产品，或通过新客专享、限额发售等方式控制规模。" 这意味着，储户想要高息存款的难度会越来越大，可能需要转向理财、债券等其他产品。

薛洪言预计，鉴于银行业净息差下行的压力仍将持续，且存款利率市场化定价机制将持续推进，未来将有更多银行通过缩短存款期限、下调利率来平衡资产端与负债端的收益，后续大概率也会有更多银行跟进调整长期限存款产品。

也有分析人士认为，存款利率降低会削弱其吸引力，可能促使一部分寻求更高回报的资金从银行体系流出，转向股票、债券、基金等资本市场，为市场带来增量资金。这种 " 存款搬家 " 效应如果形成趋势，将对直接融资市场的发展产生积极影响。