" 我觉得每一家车企都是战战兢兢的。" 近日，小鹏汽车董事长兼 CEO 何小鹏向中国基金报等媒体表示，中国汽车市场变化太快，一年前很难想到现在的情况，如今也很难想象一年后的局面。

对比 2024 年，2025 年车企竞争格局再次骤变：造车新势力 " 一哥 " 从理想汽车变为零跑汽车，而国内车企 " 一哥 " 比亚迪正遭遇上汽集团、吉利汽车等车企快速追赶。

车企竞争格局变化的背后，是国内汽车市场的竞争逻辑出现显著变化。2025 年以 " 限时一口价 " 为代表的价格战，从上半年愈演愈烈到下半年戛然而止。随后车企集体表态 " 反内卷 "，要求开启 " 价值战 "。

国内新能源汽车购置税补贴退坡将成为车企竞争更为残酷的新因素。岚图汽车董事长、党委书记卢放表示：" 一旦走到这个时刻，燃油车和新能源汽车在某种程度上会迎来终极对决。"

车企 " 一哥 " 轮流坐庄？

每个领域的 " 一哥 " 都会受到各方关注，但国内车企 " 一哥 " 的宝座在 2025 年难言稳固。

2025 年上半年，比亚迪险守国内车企 " 一哥 " 宝座，汽车业务营业收入仅比上汽集团多 81.70 亿元。此前，上汽集团常年稳坐国内车企 " 一哥 " 宝座，但 2024 年在营收、利润、销量、市值等方面均被比亚迪赶超。

问题在于，比亚迪尚未取得稳固的优势。步入 2025 年下半年，上汽集团多个月份的销量同比、环比均增长，但比亚迪多个月份的销量同比、环比均下跌，没能复制此前的高速增长态势。

国内销量是比亚迪整体销量的基本盘，但其 2025 年 7 月至 11 月的月度销量，同比分别下降 15.63%、14.29%、15.89%、24.11%、26.81%。

比亚迪董事长兼 CEO 王传福近日表示，2025 年以来，比亚迪在国内市场的销量下滑，主要是因为当前技术领先度不及前几年，技术成果的市场惊艳度有所下降，叠加行业同质化特征逐渐明显。

在造车新势力领域，零跑汽车成为新的 " 一哥 "，交付量连续 9 个月领跑。

回顾 2024 年，造车新势力 " 一哥 " 是理想汽车，在销量、利润等多个维度都是外界羡慕的 " 别人家的车企 "。步入 2025 年，理想汽车加快向纯电技术路线转型，但成效不甚理想，已有多个月度的交付量同比、环比均下降。

理想汽车董事长李想表示，理想 i6 和理想 i8 两款纯电 SUV 累计订单突破 10 万辆。为解决供应端产能爬坡问题，理想 i6 的电池供应正式启用 " 双供应商 " 模式，预计 2026 年年初的月产能将稳步提升至 2 万辆。

自 2015 年以来，造车新势力多次 " 城头变幻大王旗 "。零跑汽车董事长兼 CEO 朱江明表示，一时的领先很正常，" 蔚小理 "、哪吒、威马都当过造车新势力 " 一哥 "。

业内人士分析称，国内汽车产业正处于向新能源、智能化转换的关键期，而新能源车企竞争激烈体现在产品 " 快消品 " 化，一家车企很难通过一两款爆款车型获得长期优势。

国内车型更新的速度，从过去的 " 三年一改款，五年一换代 "，变为当前的 " 半年一改款，一年一换代 "。一位车企人士将此形容为 " 年抛型电车 "。

蔚来董事长兼 CEO 李斌表示，持续输出爆款车型，估计是每家车企 CEO 的梦想，但一款车型要想成为爆款，除了产品竞争力，车企的各项体系能力也要跟得上。

" 反内卷 " 促车企加速求变

竞争加剧的国内汽车市场，体现在 2025 年上半年更为残酷的价格战。

例如，3 月至 6 月，比亚迪连续三次推出促销措施。其中，5 月推出 " 限时一口价 " 或限时补贴的促销举措，涉及王朝网和海洋网的 22 款车型。

中国汽车工业协会发文称，以无序价格战为主要表现形式的 " 内卷式 " 竞争，是行业效益下降的重要因素，倡议所有企业严格遵从公平竞争的原则，依法依规开展经营活动。

2025 年下半年以来，国内汽车行业掀起 " 反内卷 " 风潮。卢放表示，" 反内卷 " 是企业经营的必选项，关系到企业能否持续为用户提供优质服务。

岚图汽车在 10 月上旬递表港交所，让外界看到其是 5 家季度盈利的新能源车企之一。卢放表示：" 没有利润，靠持续输血不健康。岚图汽车对所有产品都有毛利和盈利能力的要求。"

有别于此前主要关注车企之间的价格战，2025 年国内汽车行业的 " 反内卷 "，开始重视对供应商的支付账期过长等问题。

公开资料显示，多家国内车企 2024 年对供应商的账期超 120 天，部分车企超 200 天，而特斯拉宣称在 90 天左右。

6 月中旬，一汽、东风、广汽、赛力斯等 17 家重点车企公开承诺，对供应商的支付账期不超过 60 天。

小鹏汽车副董事长兼联席总裁顾宏地表示，车企需要良性竞争的环境，" 反内卷 " 有利于汽车行业健康发展。

" 车企‘内卷’的最大原因是产品同质化严重。" 广汽集团产品本部本部长张雄表示，很多车企还是采取 " 以功能为主导 " 的开发思维，但进入电动化、智能化时代，用户对汽车的需求拓展至情绪价值。

有别于多家车企倡导 " 卷技术 "" 卷管理 "" 卷价值 "，广汽集团开始 " 卷生态 "，除了加大与华为的合作力度，还联手京东、宁德时代推出了埃安 UT super。

" 生态合作是满足客户与市场需求、应对竞争的必选项。" 广汽集团总经理閤先庆表示，现在汽车技术的迭代速度太快，要和业界的顶尖高手进行生态合作才能跑赢时代。

不同于此前的供应商合作，閤先庆认为，深度共创才是生态合作的核心。广汽集团与华为的合作，包括技术、需求场景的共创，以及从产品定义、市场洞察到研发协同，从交付、服务到营销全链路等。

决赛阶段竞争更残酷

" 唯一可以确定的是竞争会更加残酷和血腥。" 何小鹏基于国内汽车行业的快速变化，给出了对 2026 年中国汽车市场的研判。

自 2026 年 1 月 1 日起，中国新能源汽车的购置税开启减半征收模式，而在此之前的 10 年一直实施全额免征购置税的政策，助力中国新能源汽车产业快速发展。

多家车企掌门人在受访时表示，从渗透率来看，中国新能源汽车产业已经实现快速成长，购置税退坡将推动该产业的发展逻辑从 " 政策输血 " 转向 " 市场造血 "。

乘联会数据显示，今年前 11 月，中国新能源汽车的渗透率达 47%。其中，自 2025 年 10 月开始连续两个月的渗透率均超 50%，分别为 52.13%、52.27%。

业内关注 2026 年的政策助力减弱，是否会导致燃油车的销量快速反弹，并与新能源汽车形成 " 平分天下 " 的格局。

"2026 年，燃油车和新能源车的竞争可能更激烈，但新能源汽车的产品力远超燃油车。" 卢放表示，新能源汽车产业的发展步伐更快。

朱江明认为，2026 年，国内新能源汽车的市占率会在 2025 年的基础上稳步提升 5% 至 10%。

视角转向车企竞争格局，吉利汽车行政总裁及执行董事桂生悦预判，2026 年中国汽车产业将迎来 " 大浪淘沙 " 的阶段，能够胜出的车企一定要具备更稳定的战略定力、更充分的造车底蕴、更正确的战略方法。

" 我们要做的事是活下去，慢慢来。" 李斌表示，车企竞争格局不会在短期尘埃落定。国内新能源汽车产业大约在 2024 年步入 " 决赛 " 阶段，预计要有 5 年时间才会看清基本轮廓，10 年时间才能进入稳态格局。

有别于已经盈利的比亚迪、吉利汽车、零跑汽车，造车新势力中的蔚来、小鹏汽车试图在 2025 年第四季度实现首次季度盈利。

何小鹏认为，由于互联网行业有网络效应，相关企业很容易分出胜负。但汽车市场更大且更持续，会影响大量的供应链和生态企业，竞争可以说是一场永不停止的马拉松。

不过，在 " 决赛 " 阶段或将迎来分级、分类。何小鹏认为，汽车行业在硬件时代，一、二、三阵营都能找到足够的存活点，但在 " 硬件 + 软件 " 时代，互联网行业的一些效应会凸显，第二阵营与第一阵营的差距会越来越大。