财联社 6 月 29 日讯，三大指数全线收红，创业板指探底回升，科创 50 指数大涨 4.61%。沪深两市成交额 3.52 万亿，较上一个交易日缩量 347 亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超 2900 只个股下跌。从板块来看，半导体设备板块走强，金海通、华亚智能、柏诚股份、华海清科涨停。电子特气概念午后活跃，昊华科技、凯美特气、广钢气体涨停。医药板块爆发，二十余只成分股涨停，海南海药 5 天 3 板，万邦医药、太龙药业、特一药业涨停。可控核聚变概念表现活跃，百利电气、联创光电、中核科技、中国核建涨停。零售概念震荡拉升，宁波中百 3 天 2 板，中百集团涨停。下跌方面，光纤概念盘中下挫，长盈通触及 20cm 跌停。玻纤概念震荡调整，宏和科技、山东玻纤跌停。截至收盘，沪指涨 1.16%，深成指涨 0.19%，创业板指涨 0.54%。

板块方面

创新药概念走强，新赣江、广生堂、舒泰神、三生国健、亚太药业、济民健康、众生医药、凯莱英等涨停。

消息面上，国家医保局 6 月 29 日对通过 2026 年目录初审的药品名单和主要信息进行公示，其中 557 个、54 个药品分别通过基本医保药品目录、商保创新药目录初步形式审查。另一方面此前，药明康德、康方生物、恒瑞医药、百利天恒等企业也先后披露回购或增持安排。

爱建证券指出，近期，医药板块持续回调，股价走势与行业基本面、产业趋势发生背离，医药板块已步入长期布局的价值区间；同时，众多上市公司推出现金回购和增持方案，反映出企业家和高管团队对于公司未来发展的充足信心，也是板块企稳的积极信号。

半导体产业链反复活跃，设备、材料延续强势，金海通、华亚智能、柏诚股份、华海清科涨停，正帆科技、京仪装备、芯源微、中微公司等涨超 10%。消息面上，三星和 SK 海力士将在 800 万亿韩元项目中各自建设 2 座芯片工厂。

AI 算力需求爆发式增长，对先进 AI 芯片、存储芯片、高端功率器件（如电源 IC）、互连芯片等需求大增，先进制程晶圆制造、先进封装产能持续供不应求。为半导体晶圆制造和先进封装扩产，叠加存储芯片扩产，给半导体设备、材料厂商带来巨大增长机遇。短线节奏角度而言，半导体设备、材料今日再度放量普涨后，短线情绪或趋于高潮，一旦明日没有足够的买盘承接，需注意相关概念股分歧加剧的可能性。

功率半导体同样走强，银河微电 20CM 涨停，宏微科技、扬杰科技、华润微、新洁能等涨幅居前。

全球近 20 家模拟及功率半导体企业即将于 7 月 1 日启动新一轮涨价，年内已呈现多批次阶梯式调价特征。不少厂商称当前在手订单饱满，产能能见度显著提升。分析指出，本轮涨价的核心动力，源于晶圆代工和原材料涨价带来的成本压力，与 AI 数据中心建设带来的功率芯片需求激增形成共振。市场份额将向具备 IDM 全链条能力或与上游深度绑定、且涉足高景气赛道的头部芯片企业集中。

可控核聚变概念表现活跃，百利电气、联创光电、中核科技、中国核建、雪人集团、融发核电涨停，西部超导、国力电子等涨幅居前。

消息面上，国家重大科技基础设施 " 聚变堆主机关键系统综合研究设施 " 最大的超导部件——环向场磁体完成最后制备工艺，并通过专家验收。同时，高温超导中心螺管线圈磁体也完成满工况参数测试，核心性能达到国际领先水准。从市场角度而言，可控核聚变概念股此前经历较长时间整理多具有位阶优势，在 AI 硬件高位整理，叠加核聚变方向的事件利好催化，能否成为轮动支线值得留意。

个股方面

个股层面，半导体芯片依旧是目前市场绝对核心，兆易创新再度涨超 9%，全天成交额超 430 亿，中微公司、澜起科技、江波龙、北京君正等权重再创新高。半导体材料分支行情持续发酵，奔图科技、柏诚股份、新亚强、圣晖集成、彤程新材、兴业股份、有研硅均晋级 2 连板。

另一方面算力硬件赛道延续弱势整理，前期热门高标集体承压下行：宏和科技、贤丰控股、旭光电子封死跌停，长盈通、致尚科技、德福科技跌幅超 10%。赛道权重同步走弱，天孚通信、鹏鼎控股大跌 7% 以上，中际旭创、东山精密、生益科技维持调整态势。后续能否及时获得资金回流修复仍是关键，一旦上述核心标的延续下行，中期趋势遭到破坏的情况下，需留意拖累其余科技赛道的风险。

后市分析

今日市场全天震荡反弹，科创 50 指数延续强势，放量涨超 4.5%，三大指数全线收红，短线行情能否重回强势，核心观察点在于指数能否站上并重新带动 5 日线拐头向上。量能层面，两市成交虽小幅回落，但整体仍站稳 3.5 万亿关口；只要成交未出现持续性大幅缩量，市场结构性行情的基础便仍存。板块格局上，半导体产业链延续强者恒强的分化行情，短线波动节奏需谨慎把控；AI 硬件板块全天维持调整态势，午后随大盘回暖迎来资金小幅回流，后续板块修复力度将是重要观测信号。

市场要闻聚焦

1、三星正式宣布 2655 万亿韩元（约合 11.68 万亿元人民币）的投资计划 涉及半导体、AI 算力数据中心等

三星正式宣布投资计划，总额达 2,655 万亿韩元（约合 11.68 万亿元人民币），将在韩国龙仁市和平泽市的半导体产业集群投资 2030 万亿韩元。此前韩国方面称，三星集团和 SK 海力士将宣布未来 10 年总额达 2000 万亿韩元（约合 8.8 万亿元人民币）的重大投资计划，重点布局半导体、AI 算力数据中心与物理 AI 领域。

2、谷歌算力告急 限制 Meta 对其人工智能大模型 Gemini 的使用

谷歌已开始限制脸书母公司 Meta 对其人工智能大模型 Gemini 的使用，因为 Meta 的算力需求超出了谷歌现有的承载能力。供给受限直接打乱了 Meta 内部多个人工智能项目的推进节奏，相关研发工作被迫推迟。报道称，谷歌这一举措直观暴露出算力供给仍是人工智能产业发展的核心瓶颈。即便谷歌持续加码 AI 基础设施投入，但依旧无法确保有足够的算力应对市场激增的需求。