近两年，在银行业净息差承压的背景下，包括国有大行、股份行在内的多家银行纷纷压降中长期限大额存单，5 年期大额存单更是一度 " 绝迹 "。

不过，在中国银行 7 月发售的最新一期大额存单产品中，5 年期产品重回公众视野。《每日经济新闻》记者查询中国银行 App（应用程序）看到，该行目前有两款 5 年期大额存单产品在售，年化利率（下同）分别为 1.6%、1.55%，均为 20 万元起存。此外，记者在平安银行 App 上也看到了最新发售的 5 年期大额存单产品，20 万元起存，对应利率为 1.65%。

不过，从主流商业银行的存款产品来看，目前多数银行暂未上架 5 年期大额存单。

是否每月放出额度？

据中国银行官网公告，该行于 7 月 1 日发售 2026 年第一期个人大额存单，包括 1 个月、3 个月、6 个月、1 年、2 年、3 年、5 年共计 7 个期限。

产品有 3 类，包括常规产品、1 号产品和 3 号产品，其中 1 号产品面向特定客户，其余两类无特殊要求，均面向个人客户发售（注：不同地区产品销售策略可能有所不同），起存金额均为 20 万元。

从常规产品来看，1 个月、3 个月、6 个月期产品利率分别为 0.8%、0.8%、1%，1 年、2 年、3 年、5 年期产品利率分别为 1.1%、1.2%、1.55%、1.6%。

同样面向个人客户的 3 号产品，各期限利率较上述常规产品分别下降 0.05 个百分点。

记者在中国银行 App" 大额存单 " 专区里也看到了包含这 7 个期限的常规产品、3 号产品，目前各期限产品额度均较为充足。

记者以客户身份致电中国银行华东地区某二级分行，工作人员告知，前述常规产品与 3 号产品除了利率不同之外，并无明显差异，可优先选择利率更高的常规产品。

当记者询问之后是否每月放出 5 年期大额存单额度，中国银行某工作人员说：" 不一定，之前好几个月都没有。"

除了大额存单，记者在中国银行 App 上看到，该行普通整存整取定期存款中，5 年期存款 5000 元起存，年化利率也可达到 1.6%，与前述同期限大额存单利率相同。不过，部分大额存单的一大优势在于可转让，相较普通存款产品更具灵活性。

会带动更多同业跟风吗？

近两年来，在银行业净息差承压的背景下，5 年期大额存单一度 " 绝迹 "。如今，有大行 5 年期大额存单重回公众视野，是否会带动更多银行再度上架长期限大额存单产品？

记者注意到，股份行中的平安银行在售大额存单最长期限也有 5 年，20 万元起存，对应利率为 1.65%。这期产品同样自 7 月 1 日发行。不过，多数大行及股份行目前暂未上架 5 年期大额存单产品，部分银行在 20 万元起存门槛上还设置了更高的起存档位，对应更高利率。

例如，工商银行、农业银行、建设银行 App 均显示，当前在售的大额存单最长期限为 3 年，最高利率为 1.55%。浦发银行 App 显示，3 年期大额存单利率为 1.75%。中信银行 App 显示，3 年期大额存单 20 万元起存利率 1.7%，50 万元起存利率 1.75%。浙商银行 App 显示，3 年期大额存单 20 万元起存利率 1.8%，30 万元起存利率 1.85%。

部分银行暂无 3 年期大额存单在售，例如，招商银行 App 显示，在售的大额存单最长期限为 2 年，对应利率 1.4%。兴业银行 App 则显示，2 年期、3 年期大额存单 " 已售罄 "。

融 360 数字科技研究院高级分析师艾亚文接受《每日经济新闻》记者采访时表示，中国银行重启 5 年期大额存单属 " 个案 " 而非行业趋势反转，该行境外业务布局广、外币负债结构具备特殊性，发行 5 年期大额存单能够吸收长期稳定资金，对冲跨境业务中长期资产形成的久期缺口，优化全行资产负债匹配度。同时，从产品定价层面来看，这次该行新增长期负债带来的成本增量可控，再搭配存单可转让的灵活机制，可消除客户持有顾虑，增强长期存单的竞争力。

" 在净息差持续承压背景下，长期限高息存款供给收紧仍是全行业主流方向。" 艾亚文认为，全行业净息差持续处于历史低位，多数银行资产端缺少匹配 5 年期长期负债的中长期资产投放需求，中国银行此举并不适用于其余以境内信贷为主的国有大行，同业缺乏复刻操作的内在动力。市场利率下行周期内，预计银行仍将主推中短期存款产品，便于灵活调整负债成本，规避长期高息资金锁价风险。

银行业净息差整体承压

大额存单曾被视为银行的 " 揽储利器 "，近年来在银行存款中的比重总体上升，据国泰海通银行团队研报，2021 年至 2025 年期间，金融机构发行的大额存单金额分别为 11.3 万亿元、12.7 万亿元、14.2 万亿元、19.9 万亿元、30.1 万亿元。

在业内看来，压降高成本的中长期大额存单是银行优化负债结构、稳定净息差的直接手段。

据记者梳理，2025 年，42 家 A 股银行净息差在 1.09% 到 2.53% 之间，与 2024 年对比，36 家银行有不同程度下降，最大降幅为 29BP（基点），平均降幅为 12BP。

这一趋势在 2026 年一季度也有所延续，记者注意到，有 25 家 A 股银行在一季报中披露了净息差的情况，其中 8 家银行净息差同比提升，1 家同比持平，其余 16 家同比降幅在 3BP 到 18BP 之间。

从银行业整体来看，据国家金融监督管理总局披露，今年一季度商业银行净息差降至 1.40%，较 2025 年四季度的 1.42% 进一步收窄 0.02 个百分点，处于历史低位。分机构类型看，各类银行净息差环比略有分化，城商行净息差有所改善，大行、股份行、农商行则有所收窄。其中，大行 2025 年四季度净息差为 1.30%，2026 年一季度微降至 1.29%；股份行 2025 年四季度净息差为 1.56%，2026 年一季度降至 1.54%；城商行 2025 年四季度净息差为 1.37%，2026 年一季度回升至 1.38%；农商行 2025 年四季度净息差为 1.60%，2026 年一季度降至 1.58%。