AMD 与微软扩大长期合作，为 AMD 在 AI 芯片市场挑战英伟达主导地位再添重要砝码。

7 月 20 日，据报道，微软将在其 Azure 云平台上部署 AMD 的 Helios 机架级解决方案，用于驱动前沿模型 AI 推理工作负载。AMD 计划于 2026 年下半年开始向包括微软在内的客户发货。

此次合作还涵盖 Azure 新增两个基于第六代 AMD EPYC Venice 处理器的虚拟机系列，以及在 AMD AI 后端网络基础设施和部分 Azure 服务中部署 AMD Pensando 数据处理单元（DPU）。

微软 CEO Satya Nadella 表示，" 我们正在通过 AMD Helios 扩展 Azure 基础设施组合，为客户提供构建和运行下一代 AI 应用所需的性能、规模与选择。" 此次合作进一步丰富了微软的 AI 算力来源，对于正在加速自研模型开发并持续扩大研发算力投入的微软而言，具有重要战略意义。

Helios：AMD 首款机架级 AI 系统

Helios 是 AMD 推出的首款机架级 AI 系统，也是英伟达 Grace Blackwell 和 Vera Rubin 系统迄今最直接的竞争对手。该系统整合了 AMD 自研的 GPU、CPU、网络芯片及软件，每个计算托盘配备四块 Instinct GPU，由单颗 EPYC 中央处理器驱动，每个托盘还搭载多达 12 块基于 AMD 2022 年收购 Pensando 所获技术研发的网络芯片。

AMD 数据中心业务负责人 Forrest Norrod 表示，Helios 的核心竞争力在于 " 提供最佳总拥有成本和最低每令牌成本 "，并称客户反馈印证了这一目标的实现。AMD CEO Lisa Su 此前亦表示，Helios 在推理性能、内存带宽和内存能力方面相较英伟达机架级系统具有 " 显著优势 "。

在成本方面，市场研究机构 Futurum Group 估计 Helios 售价在 500 万至 550 万美元之间，高于该机构对英伟达第二代机架级系统 Vera Rubin 350 万至 400 万美元的估价。

客户阵营持续扩大，AMD 加速抢占市场份额

微软此次加入 Helios 客户行列，进一步壮大了 AMD 的买家阵营。

此前，Meta 宣布将随时间推移使用高达 6 吉瓦的 AMD GPU，并率先在 Helios 机架上部署 1 吉瓦；OpenAI、Oracle 以及印度最大 IT 企业塔塔咨询服务（Tata Consultancy Services）也相继作出重大部署承诺。AMD 表示，全球前十大 AI 公司中有八家在其 Instinct GPU 上运行工作负载。

目前，英伟达在数据中心 GPU 市场的占有率超过 95%，AMD 约占 4.5%。Futurum Group 分析师 Daniel Newman 认为，AMD 有望将市场份额提升至 20% 至 25%，" 而这意味着数千亿美元的营收规模 "。

AMD 方面表示，2026 年第一季度数据中心业务营收同比增长 57%，并计划从 2027 年起实现数百亿美元的数据中心 AI 营收，其中大部分将来自 Helios。

长期合作深化，软件生态仍是关键变量

此次合作是 AMD 与微软长期伙伴关系的延续。AMD 芯片长期为微软 Surface PC 和 Xbox 游戏主机提供动力；2023 年，微软率先采用 AMD MI300X GPU 用于 AI 工作负载，微软同时也在数据中心部署自研 Maia 芯片。

报道援引分析人士指出，AMD 在硬件层面已与英伟达基本持平，但软件生态仍是关键差距所在。Counterpoint Research 分析师 Neil Shah 表示，AMD 的 Helios 芯片在性能上 " 与英伟达 GPU 和 CPU 相当 "，但 " 关键在于软件和优化 "，英伟达凭借 CUDA 拥有更为成熟庞大的生态系统。

Newman 则提出了另一个核心问题："AMD 的胜出究竟源于技术领先，还是仅仅因为算力供应如此紧张，只要能造出来就有人买？"Helios 早期部署的实际表现，将在很大程度上决定这一问题的答案。