来源：新浪基金∞工作室

主要财务指标：A/C 类份额本期利润均告负，合计亏损 847.45 万元

报告期内（2026 年 4 月 1 日 -6 月 30 日），金元顺安产业臻选混合 A、C 两类份额均出现亏损。其中，A 类份额本期利润为 -2,436,275.13 元，C 类份额本期利润为 -6,038,185.76 元，两类份额合计亏损 8,474,460.89 元。从期末资产净值看，A 类份额为 29,103,869.17 元，C 类份额为 59,646,605.80 元，合计 88,750,474.97 元。期末份额净值方面，A 类为 1.1509 元，C 类为 1.1422 元。

基金净值表现：过去三月跑输基准超 13 个百分点，成立以来累计收益落后基准 26%

过去三个月，A 类份额净值增长率为 -3.98%，而同期业绩比较基准收益率为 9.63%，跑输基准 13.61 个百分点；净值增长率标准差为 2.43%，高于基准的 1.01%，显示基金波动显著大于基准。过去六个月，A 类净值增长 5.22%，基准增长 6.31%，仍落后 1.09 个百分点。

C 类份额表现与 A 类类似，过去三个月净值增长率 -4.06%，跑输基准 13.69 个百分点；过去六个月增长 5.06%，落后基准 1.25 个百分点。自基金合同生效（2023 年 12 月 19 日）以来，C 类累计净值增长率 14.22%，而基准累计增长 40.24%，差距达 26.02 个百分点。

报告期内基金的业绩表现：A/C 类净值增长率均为负，显著低于基准

截至报告期末，A 类份额净值 1.1509 元，报告期内净值增长率 -3.98%；C 类份额净值 1.1422 元，增长率 -4.06%。同期业绩比较基准收益率为 9.63%，两类份额均大幅跑输基准，差距超过 13 个百分点。

报告期末基金资产组合情况：权益投资占比近 70%，买入返售金融资产占比 17.07%

基金总资产 93,710,345.05 元，其中权益投资（全部为股票）占比 69.82%，金额 65,427,133.54 元；固定收益投资（全部为债券）占比 6.15%，金额 5,761,521.18 元；买入返售金融资产 16,000,000.00 元，占比 17.07%；银行存款和结算备付金合计 4,965,658.22 元，占比 5.30%。

报告期末按行业分类的股票投资组合：制造业占比超 53%，采矿业占比 14.98%

股票投资组合中，制造业占比最高，达 53.45%，金额 47,437,205.10 元；采矿业次之，占比 14.98%，金额 13,297,898.00 元；信息传输、软件和信息技术服务业占比 3.36%，卫生和社会工作占比 0.89%，其余行业均未配置。制造业与采矿业合计占比 68.43%，行业集中度较高。

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细：前十大重仓股集中度 42.56%，锂矿板块占比超 30%

前十大重仓股合计公允价值 37,807,338.48 元，占基金资产净值比例 42.56%。其中，赣锋锂业（002460）以 8.22% 的占比居首，天齐锂业（002466）、西藏矿业（000762）分别以 7.83%、5.04% 紧随其后。前五大重仓股均为锂矿相关企业，合计占比 27.34%；前十大中锂矿板块个股达 6 只，合计占比 30.42%，板块集中度显著。

开放式基金份额变动：A 类份额净申购 143.95 万份，C 类净申购 192.93 万份

报告期内，A 类份额期初 23,848,048.78 份，总申购 16,838,186.38 份，总赎回 15,398,690.13 份，净申购 1,439,496.25 份，期末份额 25,287,545.03 份，较期初增长 6.04%。C 类份额期初 50,290,934.61 份，总申购 64,414,230.56 份，总赎回 62,484,945.18 份，净申购 1,929,285.38 份，期末份额 52,220,219.99 份，较期初增长 3.84%。两类份额均呈现净申购状态，但规模仍较小（A 类约 2528 万份，C 类约 5222 万份）。

风险提示与投资机会分析

业绩大幅跑输基准风险：过去三个月基金净值增长率 -3.98%（A 类）、-4.06%（C 类），显著低于基准的 9.63%，业绩持续落后可能反映投资策略与市场环境不匹配。

行业与板块集中风险：制造业（53.45%）、采矿业（14.98%）合计占比 68.43%，前十大重仓股中锂矿板块占比超 30%，若相关行业或板块出现政策调整、需求下滑等风险，基金净值可能面临较大波动。

规模较小风险：两类份额合计期末份额 7750.78 万份，资产净值约 8875 万元，规模较小可能导致申赎冲击对净值影响较大，且难以通过分散投资降低非系统性风险。

长期业绩仍有亮点：过去一年 A 类份额净值增长 48.98%，C 类增长 48.53%，均大幅跑赢基准（20.81%），若基金经理能调整策略适应市场，长期或仍具潜力。

锂矿板块估值修复机会：前十大重仓股中多为锂矿龙头企业，若未来新能源产业链需求回升、锂价企稳反弹，相关个股或带动基金净值修复。

投资者需密切关注基金后续投资策略调整、行业配置变化及业绩表现，谨慎评估风险后再做决策。