昨天提示大家科技反弹一触即发，今天终于等来了科技股大反攻。特别是半导体板块，由于长鑫上市在即，然后 gjd 这一次主要是买入科创 50 和创业板指 ETF 来护盘，科创板半导体成为资金发动反攻的主战场，半导体设备板块一堆 20cm 的，科创半导体 ETF 接近 20cm 涨停。

北美算力早盘强度远不如国产链，但当资金看到情绪企稳后，午盘抄底资金明显增加，光通信、pcb 也是批量涨停，中际旭创暴涨超 13%。

虽然说从结果看，科技股暴力反抽，但其过程真是惊心动魄！

昨天跟大家提示过两条：第一，gjd 已经通过科创 50、创业板指 ETF 来护盘，对于当前科技股流动性危机来说是对症下药，能够缓解多杀多的踩踏；第二，本轮融资减仓超过 2400 亿，然后早上我看到周一融资继续减仓 600 亿，累计减仓 3000 亿，融资余额已经降到了 4 月底，我对筹码得到出清的信号愈发坚定。

gjd 对症下药 + 筹码出清，再加上盘前日韩股市都反弹，这些都是今天的乐观条件，反弹应该是顺水推舟。但没想到科技股高开后没维持一会就再次跳水，德明利开板后再次按死在跌停板，浇灭了资金博反弹的希望，科技股又是批量跌停。

我当时觉得市场真是太残酷了，非要杀得最后一批人交出带血的筹码才肯罢休，后面的反弹就是在我预期之内了。

不过，我觉得目前科技股可能更多是超跌反弹，这一轮暴跌下来伤人太深，筹码松动的背后是市场分歧加大，需要重新凝聚共识才行，周三盘后谷歌财报是关键。另外，由于 kimi k3 大模型首次逼近 gpt 5.6 和 fable5，国产链的预期再次被强化，后面可能还是国产链强于海外链，国产链中的云计算、交换机等细分这一轮其实没怎么跌。

再来看今天的重磅消息：

伊朗高级消息人士表示，斡旋方已提议停火 10 天，以商讨重振伊朗与美国临时协议的方案。伊朗外交部发言人巴加埃确认收到调解方提议，能否与美国进行谈判取决于谈判是否符合伊朗国家利益。受该消息影响，昨晚油价冲高跳水，今天盘中油价小幅下跌。

国常会听取对服务业扩能提质和 " 六张网 " 规划建设督查情况汇报，要系统推进 " 六张网 " 规划建设，因地因业加快实施，加强资金要素保障，切实把重大基础设施网络建设好。

据报道，智谱 AI（Z.ai）已落地 1GW 级国产 AI 算力数据中心建设，并全部采用国产 AI 芯片。与此同时，智谱也于今日正式完成对国产 AI 异构算力软件公司中科加禾（XCore Sigma）的收购。

腾讯云高管日前出席世界人工智能大会分论坛时表示，为了将推理成本降低到极致，公司会大规模部署国产化算力；公司预计 2026 年第 4 季度部署 NPO（近封装光学）超级节点，并呼吁国内外统一 NPO 行业标准。

半导体板块涨停潮，特别是半导体材料、设备和封测等细分板块尤为强势，华虹宏力、拓荆科技、长川科技、强一股份、微导纳米、通富微电、长电科技、兆易创新等数十只股票涨停。

pcb 材料设备板块掀起涨停潮，宏和科技、广合科技、大族激光、生益科技等多股涨停。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为 1.79%，创业板指涨幅为 7.05%，市场成交额放量至 2.97 万亿，由于近期平均股价暴跌，放在 6 月份应该在 3.5 万以上。港股恒生指数微跌 0.04%，恒生科技指数涨幅为 1.32%。

分行业来看，电子、通信、机械设备、有色金属、建筑材料等行业领涨，石油石化、煤炭、银行等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考