在股份制银行中，浦发银行的信用卡业务曾是一张重要名片，但现在这张名片的含金量，正在被重新审视。

2026 年 7 月，浦发银行信用卡中心在银登中心挂出两期合计 72 亿元的不良贷款转让公告，涉及 25.5 万笔债权，这家银行曾经引以为傲的信用卡业务，如今正以不良资产包的形式被推向市场。

7 月 2 日，浦发银行在银登中心披露两份转让公告，将 2026 年第 1 期和第 2 期个人不良贷款（信用卡透支）转让项目挂上官网。

公开信息显示，这批资产包中第 1 期未偿本金约 14.58 亿元，未偿利息约 17.96 亿元，其他费用约 317 万元，本息合计约 32.54 亿元，涉及 151,537 笔资产，借款户数 146,425 户。

第 2 期未偿本金约 15.10 亿元，未偿利息约 24.30 亿元，其他费用约 217.7 万元，本息合计约 39.40 亿元，涉及 103,239 笔资产，借款户数 99,603 户，两期合计未偿本息费约 72 亿元，其中利息达 42.3 亿元。

这批资产的逾期账龄很长，两期的加权平均逾期天数分别为 2226.4 天和 2121.3 天，折算下来平均已逾期近六年。

从债务类型来看，这是一批小额分散的信用卡不良，其中第 1 期户均本金约 1 万元，99% 以上的本金余额在 5 万元以内。

第 2 期户均本金约 1.52 万元，超七成以上本金余额在 10 万元以内，借款人加权平均年龄约 44 岁，30 至 50 岁的中年客群占本金规模七成以上。

持卡等级方面，第 1 期超八成、第 2 期近九成的借款人持有白金卡或高端白金卡，这也意味着这一批客户多为前些年信用卡业务扩张时期获取的中高净值人群。

把时间线拉回到 2025 年初，我们发现浦发银行在信用卡不良处置上的动作早已开始，当年 1 至 3 月间，该行就曾连续推出第 1 期至第 9 期信用卡不良贷款转让项目。

九期合计涉及约 21 万户借款人、约 21.9 万笔债权，本息总额约 96 亿元，所有资产五级分类均为损失级，且均未进入诉讼程序。

如果把 2025 年的这九期和 2026 年的两期放在一起，浦发银行在约一年半的时间里，仅通过银登中心公开挂牌的信用卡不良资产就已超过 168 亿元。

如此集中的出清节奏，与该行过去数年信用卡业务的快速扩张有关，具体而言，浦发银行早年曾大量发行白金卡、高端白金卡，在快速占领市场的同时，也为日后埋下了隐患。

信用卡业务的风险具有滞后性，发卡时基于当时还款能力的授信，在借款人经济能力发生变化后集中暴露为逾期和不良。

大量不良债权累计在账面上，持续消耗拨备资源，批量转让便成了最直接的减负方式。

浦发银行信用卡坏账问题不仅体现在批量转让上，还反映在大量的司法诉讼中。

企查查司法案件统计显示，截至 2026 年 7 月 23 日，浦发银行作为当事人的司法案件共 3077 件，其中民事案件占比 93.4%，信用卡纠纷以压倒性数量排在案由第一位，案件进程多集中在民事一审阶段。

大量小额信用卡纠纷占用了相当比例的司法资源，而那些未进入诉讼的逾期债权，银行只能依靠内部催收或委外催收，但回收效果有限。

诉讼和催收这两条路走不通，银行只好通过批量转让的方式处理不良。那么集中甩卖的效果如何？浦发银行 2026 年一季报给出了部分答案。

季度报告显示，截至 2026 年 3 月末，该行不良贷款余额为 718.20 亿元，不良贷款率为 1.23%，较上年末下降 0.03 个百分点，报告期内，该行通过核销和转让等方式压降了部分不良资产，这是不良率微降的原因之一。

从五级分类细项来看，浦发银行 2026 年一季度损失类贷款余额 337.99 亿元，虽然较上年末的 376.41 亿元有所下降，但可疑类贷款余额从 185.78 亿元上升至 221.25 亿元，增长了 19.09%，这说明新的风险仍在持续暴露，未来仍有部分资产面临进一步下迁为损失类的压力。

季报中提及的 " 数智化风控体系 " 和 " 白名单 " 机制能否真正遏制新增不良的生成，目前还缺乏足够的数据支撑，毕竟，如果风控足够有效，不太可能积累出 25.5 万笔逾期近六年的债权。

此外，在不良处置方面，季报中还提到 " 深化不良资产市场化经营，拓展处置路径，优化数字化工具应用 "。

不过，从实际操作来看，市场化经营最主要的手段仍是向银登中心挂牌转让，2025 年九期加上 2026 年两期合计超 168 亿元的转让规模，已经说明浦发银行对 AMC 渠道的依赖程度在加深。

而这种依赖本身也存在风险，AMC 的出价取决于预期回收率，如果后续资产包质量继续下滑或催收环境持续收紧，转让折扣可能进一步走低，银行承担的实际损失将更大。

从 2025 年的 96 亿到 2026 年中的 72 亿，浦发银行信用卡不良出清的节奏正在加快，这既是该行面对零售端坏账积压的现实选择，也是过去数年信用卡业务快速扩张后必须面对的经营成本。

不过，大规模出清不良虽然有助于银行轻装上阵，但零售端尤其是信用卡业务的风险管控仍是浦发银行必须面对的长期课题。