【导读】中金公司换股吸并东兴证券、信达证券获证监会批复同意

中国基金报记者 孙越

中金公司吸收合并东兴证券、信达证券迎来关键时刻。

9 月 7 日，中金公司发布公告称，公司换股吸收合并东兴证券、信达证券事项获证监会同意注册及核准批复。中金公司将新增 31.04 亿股股份吸收合并上述两家券商，合并完成后东兴证券、信达证券依法解散，原东兴证券、信达证券分支机构变更为中金公司分支机构。

东方资产、信达资产将成为中金公司主要股东，分别持股 8.03% 和 16.76%。同时，中金公司将承接东兴基金 100% 股权及信达澳亚基金 54% 股权，东兴期货、信达期货控股股东变更为中金公司。

中金公司公告称，因拟开展换股吸收合并重大资产重组项目的 A 股异议股东收购请求权有关事宜，公司 A 股股票自 2026 年 9 月 15 日开市起连续停牌，将于刊登 A 股异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌。

信达证券同日发布公告称，公司收到证监会批复，同意中国国际金融股份有限公司吸收合并东兴证券和信达证券。为确保 A 股异议股东现金选择权的实施顺利进行，公司 A 股股票自 2026 年 9 月 15 日（即 A 股异议股东现金选择权申报首日）开市起连续停牌，直至终止上市，不再复牌。2026 年 9 月 14 日为最后一个交易日。

东兴证券发布公告称，公司收到证监会批复，核准中金公司吸收合并东兴证券及信达证券。为确保 A 股异议股东现金选择权的实施顺利进行，公司 A 股股票自 2026 年 9 月 15 日开市起连续停牌，直至终止上市，不再复牌。2026 年 9 月 14 日为最后一个交易日。

此外，公告中显示，中金公司的 A 股换股价格为 36.68 元 / 股，东兴证券的 A 股换股价格为 16.05 元 / 股，信达证券的 A 股换股价格为 19.11 元 / 股。根据上述公式，东兴证券与中金公司的换股比例为 1:0.4376，即每 1 股东兴证券 A 股股票可以换得 0.4376 股中金公司 A 股股票；信达证券与中金公司的换股比例为 1:0.5210，即每 1 股信达证券 A 股股票可以换得 0.5210 股中金公司 A 股股票。

中金公司吸收合并东兴证券、信达证券，开创了头部券商多主体联合整合的新模式，对证券行业具备较强示范效应，也被市场视作汇金系内部优化券商资源配置的重要举措。

重组稳步推进之际，中金公司上半年业绩亦大幅跃升。中金公司公布的 2026 年半年报显示，报告期内实现营业收入 193.02 亿元，同比增长 50.47%；实现归母净利润 81.99 亿元，同比增长 89.35%；加权平均净资产收益率达 7.60%，同比上升 3.44 个百分点。

对于本期业绩增长的主要原因，中金公司表示，今年上半年，公司立足国有金融机构主责主业，紧跟资本市场深化改革政策部署，坚守合规稳健经营底线，全力服务实体经济与科技强国战略。随着资本市场投融资改革稳步推进，公司坚持长期导向、均衡化业务布局，报告期内投资银行、股票业务、财富管理等核心业务协同发力，国际业务同步实现良好增长，带动整体经营业绩同比显著提升。

展望后续，业内人士表示，券业并购将持续成为行业趋势，头部券商市场集中度有望持续提升，而具备清晰并购战略、资本实力充足、子公司协同效应突出的中型券商，将在行业洗牌中脱颖而出，逐步填补传统头部与中小券商之间的断层，重塑行业竞争格局。

编辑：江右

校对：王玥

制作：鹿米

审核：陈思扬

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