本文作者：李笑寅

来源：硬 AI

"AI 数据中心热 " 对网络硬件迭代的要求正在不断提高，其中，大模型训练带来的数据流量暴增推动了网络交换机的需求和规格升级。

摩根士丹利 Sharon Shih、Charlie Chan 等在 6 月 24 日发布的报告中表示，采用网络交换机的、升级至 800Gbps 端口规格将成为 AI 技术的主要驱动力。

数据中心交换机是连接数据中心各种设备的核心网络设备，包括服务器、存储设备、网络设备等，是数据中心网络架构不可或缺的一部分，其中，以太网交换机是网络交换机最常见的形式之一。

AI 数据中心网络交换机市场：三年内实现两位数复合增长

对 AI 数据中心来说，数据量的迅猛增长带来了对交换机最直观的需求：更强的处理能力、更高的吞吐量。

报告表示，随着 AI 数据中心的建设和升级热潮，网络交换机市场将迎来蓬勃发展，预计 2023-2026 年间，AI 数据中心网络交换机的收入复合年增长率（CAGR）将达到 55%，数据中心网络交换机的 CAGR 为 11%，整个网络交换机市场的 CAGR 为 4%。

在规格方面，报告预计从 2025 年开始，网络交换机将加速向 800Gbps 的端口规格迁移，到 2026 年，800Gbps 将占数据中心以太网交换机收入的 28%，远超今年的 5%。

就个股而言，大摩在报告中表示看好Accton、Arista 和思科在网络交换机领域的领先地位。

以太网交换机 " 收复失地 "

此前，由于延迟较低，InfiniBand 一直是英伟达生态系统的首选技术，因此其在 AI 数据中心交换机市场的份额不断扩大。

不过报告此次预计，以太网将重新夺回份额。

报告表示，随着大规模企业选择更开放的生态系统以降低潜在的供应链风险，英伟达以外的 GPU 和 ASIC 芯片在不同任务中的应用将更加多样化，而以太网可能是这些任务的首选。

大摩预计，以太网在 AI 数据中心中的收入份额将从 2023 年的 38% 扩大到 2026 年的 49%。