QFII，是合格的境外机构投资者的英文简称，在经过证监会的审核之后，境外机构投资者可以在外管局允许的额度内将外汇换成人民币进行境内投资。作为海外长线资金的代表，QFII 的布局持仓变化备受投资者关注。

随着 2024 年上市公司半年报披露完毕，QFII 机构现身众多上市公司前十大持有人，相应的外资 QFII 机构最新持仓结果也出炉。据 Choice 数据显示，截至二季度末，QFII 现身 723 只个股，持仓总市值超 1000 亿元。

01. 前十大重仓股曝光

据 Choice 数据显示，截至二季度末，超 100 家上市公司的持股市值达亿元以上，超 10 家上市公司的持股市值达十亿元以上，2 家上市公司持股市值超百亿元。

从持仓情况来看，截至上半年末，QFII 持仓市值最高的是宁波银行，达到 291.58 亿元，位居 A 股所有银行首位。新加坡华侨银行有限公司作为唯一持有宁波银行的 QFII 机构，其持股数量为 13.22 亿股，与上一季度持平。

南京银行则紧随其后。截至二季度末，南京银行被法国巴黎银行持有 18.28 亿股，，占总股本的比例为 16.41%，持仓市值为 189.97 亿元。南京银行 2024 年上半年业绩亮眼。半年报数据显示，上半年南京银行共实现营业收入 262.16 亿元，同比增长 7.87%；实现净利润 115.94 亿元，同比增加 9.09 亿元，同比增长 8.51%。

跟随其后的是生益科技、上海银行、西安银行、紫金矿业、万华化学、恒立液压、柏楚电子、韦尔股份，持仓市值分别为 62.13 亿元、30.94 亿元、26.32 亿元、25.95 亿元、17.56 亿元、13.12 亿元、12.97 亿元、11.84 亿元。

据 Choice 数据显示，截至今年二季度末，QFII 持股占总股本比例超 2% 的个股共有 51 只，超过 10% 的个股共有 5 只。

具体来看，QFII 今年上半年持股比例最高的是宁波银行，占比高达 18.87%；第二、三位的是西安银行、南京银行，QFII 持股占总股本比例分别为 18.11%、16.41%。

除此之外，还有透景生命、生益科技、宏川智慧、华荣股份、华测检测、佳禾食品、文一科技等多股被 QFII 持股占总股本比例居前，覆盖了医药生物、电子、交通运输、机械设备、社会服务、食品饮料、机械设备等行业。

02. 二季度新进这些股

据 Choice 数据显示，与一季度末相比，今年二季度 QFII 对 A 股中的 492 只个股进行了新进和增持操作。

从持股市值来看，今年二季度 QFII 对南京银行的增持力度最为明显。截至二季度末，南京银行获法国巴黎银行 - 自有资金加仓 3539.37 万股，增持市值 29.32 亿元。

其次是柏楚电子，二季度 QFII 持股数量从一季度的 221.8 万股增加至 702.8 万股，持股占总股本的比例从 1.52% 上升至 3.42%，增持市值达到 6.87 亿元。

截至二季度末，GIC PRIVATE LIMITED 和 TEMASEK FULLERTON ALPHA PTE LTD 等两家 QFII 合计持有柏楚电子 702.8 万股，持仓总市值 12.97 亿元。其中，GIC PRIVATE LIMITED 在二季度新进成为柏楚电子第八大流通股东。

柏楚电子是一家专注于激光加工自动化领域的产品研发及系统销售的高新技术民营企业，拥有自主研发的计算机图形学、运动控制及机器视觉核心算法和激光加工工艺等技术。财报显示，今年上半年公司实现营业收入 8.84 亿元，同比增长 33.65%；归属净利润 4.91 亿元，同比增长 35.67%。

此外，QFII 二季度还新进森麒麟、中煤能源、赤峰黄金、中国西电、莱斯信息、双环传动、报喜鸟等股，持仓市值均超过亿元。

按照行业来看，QFII 在今年二季度增持数量较多或新进的行业主要是银行、计算机、汽车等行业。今年以来，在高股息、高分红行情的助推下，银行股不仅是境内投资人的投资优选，也成为了外资机构的 " 香饽饽 "。

在减持方面，二季度 QFII 对传音控股减持市值达到 54.78 亿元，是减持市值最大的公司；京东方 A 也遭受了显著的减持，减持市值为 14.24 亿元。

此外，韦尔股份、中天科技、东方雨虹、爱尔眼科、万通发展、信立泰、卫星化学、晋控煤业等公司也被 QFII 减持较多。

近些年来，很多外资都在不断扩大在中国市场的投研能力。证监会网站最新数据显示，合格境外投资者数量已扩容至 841 家。今年以来，有 43 家外资机构获批合格境外投资者资格，其中包括加拿大迪维交易公司、新加坡阿拉瓦利资产管理公司、阿曼投资局等知名机构。

展望下半年，摩根资产管理中国资深环球市场策略师蒋先威认为，今年全年 A 股的盈利增长仍有望保持正值，比较值得关注的行业板块包括四个方面：国内有短板的产业链，例如芯片、电脑作业系统等；延续国内的优势产业，尤其出口表现亮眼的 " 新三大件 "，包括新能源车、光伏、锂电池等；新旧动能转换产业；在新质生产力指导下创造新兴产业的机会，包括人工智能产业链、低空经济产业链等。另外，去年以来国内开始关注的高股息策略，在国内经济持续复苏、未知风险可能存在的情况下，下半年仍值得关注。