11 月 20 日晚间，国泰君安（601211.SH，股价 19.55 元，市值 1740.68 亿元）公告，公司与海通证券（600837.SH，股价 11.66 元，市值 1523.29 亿元）筹划的通过向海通证券全体 A 股换股股东发行 A 股股票、向海通证券全体 H 股换股股东发行 H 股股票的方式换股吸收合并海通证券并发行 A 股股票募集配套资金（简称 " 本次交易 "）已获得上海市国有资产监督管理委员会原则同意的批复。本次交易方案尚待双方董事会再次审议通过、双方股东大会批准及有权监管机构的批准、核准、注册或同意后方可正式实施，能否实施存在不确定性。

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另外，国泰君安还公告，近日，国家市场监督管理总局出具了《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》，具体内容如下：" 根据《中华人民共和国反垄断法》第三十条规定，经初步审查，现决定，对国泰君安证券股份有限公司与海通证券股份有限公司合并案不实施进一步审查。你公司从即日起可以实施集中。该案涉及经营者集中反垄断审查之外的其他事项，依据相关法律办理。"

10 月 9 日晚间，国泰君安公告，公司与海通证券筹划通过换股吸收合并方式进行重大资产重组，并募集配套资金。本次交易包括向海通证券全体 A 股和 H 股换股股东发行股票。公司 A 股自 2024 年 9 月 6 日起停牌，目前相关审计工作尚未完成，股东大会暂不召开。公司股票将于 2024 年 10 月 10 日复牌。本次交易方案尚需获得多项批准和核准，存在不确定性，提醒投资者注意风险。

公告显示，国泰君安的 A 股换股价格为 13.83 元 / 股，海通证券的 A 股换股价格为 8.57 元 / 股。根据上述公式，海通证券与国泰君安的换股比例为 1:0.62，即每 1 股海通证券 A 股股票可以换得 0.62 股国泰君安 A 股股票、每 1 股海通证券 H 股股票可以换得 0.62 股国泰君安 H 股股票。国泰君安的 H 股换股价格为 7.73 港元 / 股，海通证券的 H 股换股价格为 4.79 港元 / 股。

同日，海通证券公告，本次吸收合并采取国泰君安换股吸收合并海通证券的方式，即国泰君安向海通证券全体 A 股换股股东发行国泰君安 A 股股票、向海通证券全体 H 股换股股东发行国泰君安 H 股股票，并且拟发行的 A 股股票将申请在上交所上市流通，拟发行的 H 股股票将申请在香港联交所上市流通，海通证券的 A 股股票和 H 股股票相应予以注销，海通证券亦将终止上市；自本次吸收合并交割日起，存续公司承继及承接海通证券的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务；于交割日后，国泰君安将办理公司名称、注册资本等相关的工商变更登记手续，海通证券将注销法人资格。公司 A 股股票自 2024 年 10 月 10 日开市时起复牌。

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合并后公司将采用新的公司名称，并根据届时适用的法律法规和本次合并的具体情况采取一系列措施建立新的法人治理结构、管理架构、发展战略和企业文化。公司 A 股股票自 2024 年 10 月 10 日开市时起复牌。

9 月 5 日晚，国泰君安、海通证券双双公告称，国泰君安与海通证券正在筹划由国泰君安吸收合并海通证券并发行股票募集配套资金。

公开资料显示，国泰君安证券是由均创设于 1992 年的国泰证券和君安证券通过新设合并、增资扩股，于 1999 年 8 月组建成立，总部位于上海，目前实际控制人为上海国际集团有限公司。国泰君安证券于 2015 年 A 股上市、2017 年 H 股上市，为 A+H 上市公司。

国泰君安证券始终保持较强的综合竞争力，近年来核心财务指标稳居行业第一梯队，连续 17 年获得中国证监会 A 类 AA 级最高监管评级。

海通证券成立于 1988 年，由交通银行发起设立，总部位于上海，目前第一大股东为上海国盛（集团）有限公司，海通证券无控股股东、无实际控制人。公司于 2007 年 A 股上市、2012 年 H 股上市，为 A+H 上市公司。

海通证券是国内成立最早、综合实力最强的证券公司之一，拥有一体化的业务平台、庞大的营销网络以及雄厚的客户基础。

从两家公司 2023 年年报数据来看，若国君与海通合并，合并后的总资产、净资产分别达到 1.68 万亿元、3302 亿元，均将超越中信证券位列行业第一。

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