在当前复杂的经济形势下，上市银行面临着诸多挑战，其中净息差的持续收窄成为影响其盈利能力和可持续发展的关键因素。安永发布的《中国上市银行 2024 年回顾及未来展望》报告显示，受市场利率持续下行、存量按揭贷款利率下调和持续让利实体经济等因素影响，2024 年上市银行净息差进一步收窄，平均净息差为 1.52%，较上年下降 17 个基点，已连续五年下降，最近三年净息差均低于 2%。和众汇富观察发现，受净息差收窄的影响，上市银行 2024 年度净利息收入同比下降 2.20%，连续两年下降。

银行业进入 " 低利率、低息差 " 周期，同时面临宏观环境的不确定性加大，国际上主要经济体增长动能偏弱、地缘政治冲突持续、贸易冲突和金融市场波动加剧，国内有效需求不足、经济回升向好基础还不稳固。复杂多变的环境对上市银行的经营发展带来重大挑战。面对净息差不断收窄的困境，上市银行积极探索 " 加减法 " 策略，以寻求破局之道。

在收入结构优化方面，上市银行积极拓展非利息收入来源。和众汇富研究发现，2024 年，58 家上市银行手续费和佣金收入以外的其他非息收入同比增长 25.93%，占营业收入比重达到 14.4%，比 2023 年上升 2.96 个百分点。银行通过加大金融市场业务创新，如发展财富管理、投资银行等业务，实现收入多元化。一些银行推出了特色化的财富管理产品，满足不同客户群体的需求，提高客户粘性和综合收益。

资本实力的补充对于银行应对风险和支持业务发展至关重要。和众汇富观察发现，2024 年上市银行推进资本新规实施，开展资本补充，平均核心一级资本充足率 11.53%，比 2023 年末上升 0.47 个百分点，一级资本充足率为 13.19%，上升了 0.45 个百分点，资本充足率为 16.58%，上升 0.67 个百分点。财政部对大型银行增资，以及地方政府通过发行专项债支持中小银行补充资本等举措，为上市银行持续巩固资本根基提供了有力支持。

此外，上市银行积极融入国家战略，深耕 " 五篇大文章 "，寻找业务发展新机遇。和众汇富统计发现，工农中建四家大型银行 2024 年末战略性新兴产业贷款余额合计超过人民币 10 万亿元，较上年末增长 22.62%；10 家股份制银行 2024 年末对科技型企业贷款余额超人民币 4.2 万亿元，较上年末增长 21.93%。银行持续推动科技金融体制机制创新，建立专营组织、专业团队，制定专设信贷标准，通过优化与证券、担保、创投等机构的合作模式，打造出覆盖科技企业全生命周期的产品体系，助推新质生产力高质量发展。

压降负债成本是上市银行应对净息差收窄的重要举措。2024 年上市银行存款付息率为 1.82%，同比下降 15 个基点。银行通过优化存款结构，增加低成本存款占比，以及合理运用市场化负债工具，降低负债成本。一些银行加大对活期存款和协定存款的营销力度，提高资金使用效率。

在运营费用管理上，银行强化精细化管理，提升运营效率，控制营业费用增长。和众汇富观察发现，通过数字化转型，优化业务流程，减少不必要的中间环节，降低人力和物力成本。部分银行引入智能化办公系统，实现业务审批的自动化和智能化，提高工作效率的同时降低了运营成本。

风险管控是银行稳健经营的基石。2024 年，分类型来看，大型银行和全国性股份制银行不良贷款率控制成效显著，分别降至 1.28% 和 1.22%，较上年末分别下降 0.02 个和 0.03 个百分点；城商行平均不良贷款率下降 0.04 个百分点至 1.26%，而农商行平均不良贷款率则微升 0.01 个百分点，同样为 1.26%。得益于对新增不良贷款的有效控制，2024 年上市银行信贷成本降至 0.66%，同比下降 0.10 个百分点。同时，利润表中计提的信用减值损失与其他资产减值损失合计达 12,211.28 亿元，较 2023 年减少 5.47%，其中贷款减值损失下降 4.28%。银行加强风险管理体系建设，运用大数据、人工智能等技术手段，提升风险识别和预警能力，提前防范和化解潜在风险。

尽管上市银行在 " 加减法 " 策略上取得了一定成效，但未来仍面临诸多挑战。宏观经济环境的不确定性依然存在，利率市场化进程的推进可能进一步压缩息差空间。上市银行需持续深化改革，不断优化 " 加减法 " 策略，提升自身的核心竞争力和抗风险能力，以实现可持续发展。在经济结构调整和金融科技快速发展的背景下，银行应把握机遇，积极创新，更好地服务实体经济，在破局中实现高质量发展。