文 | 刘振涛

编辑 | 张佳儒

上海两家银行，将要迎来高管调整！

5 月 21 日晚间，上海银行发布公告称，公司董事会近日收到了汪明的辞呈，因组织工作调动，辞任公司副行长职务，不再担任其他职务。

就在 2 天前，上海农商银行（下称 " 沪农商行 "）召开了管理层调整会议，会议上宣布汪明任该行党委副书记，并提名任行长、副董事长。

汪明从上海银行辞去副行长，去沪农商行将担任行长一职。

此前 4 月 24 日晚间，沪农商行曾公告称，因工作变动，顾建忠辞任了该行行长以及副董事长职务。在行长空缺期间，由董事长徐力代为履行行长职责。

没想到仅过了一个月时间，沪农商行就即将迎来新的行长。

值得注意的是，离职的沪农商行行长顾建忠也有了去向，去往了上海银行，并被选举为新任董事长。

沪农商行和上海银行的管理层之间进行了交叉调整。

作为上海市主管的两家重要金融机构，沪农商行和上海银行的管理层之间多有交叉。比如，现任沪农商行副行长的张宏彪此前就在上海银行任职，上海银行的现任副行长俞敏华在加入上海银行前，曾担任沪农商行的副行长。

公开资料显示，即将成为沪农商行行长的汪明是银行市场的老将。大学毕业后就进入了上海银行，在上海银行工作了 28 年，曾历任公司金融部副总经理、北京分行副行长、上海银行副行长等。

在上海银行任职期间，汪明分管过资管板块、风险条线板块等。近 3 年来，上海银行风险资产的处置上加大了力度，年均保持在 200 亿以上，使得上海银行不良率的整体下降。2024 年末，上海银行的不良率为 1.18%，较 2023 年下降了 0.03 个百分点。

对于汪明出任沪农商行行长，市场人士表示，新行长的到来，或将提升该行的风控能力，改善盈利能力。

沪农商行成立于 2005 年，由上海农村信用合作社改制组建而来。2021 年 8 月，沪农商行在上交所挂牌上市，成为 A 股上市的 10 家农商行之一。

2024 年末，沪农商行实现营业收入 266.41 亿元，同比增长 0.86%；实现归母净利润 122.88 亿元，同比增长 1.20%，总资产规模达 1.49 万亿元，在上市农商行中规模排第二位。

整体来看，沪农商行保持了万亿农商行稳健发展的趋势。

不过，整体稳健的背后，沪农商行也存在挑战：上市以来业绩增速放缓，自身的合规风控有待提升。

先来看业绩方面，2021 年至 2024 年，沪农商行的营收增速分别为 9.64%、6.05%、3.07%、0.86%，4 年间，该行营收增速下降至不足 1%；归母净利润增速下降也明显，从 2021 年的 18.84% 下降至 1.20%。

2025 年一季度，沪农商行实现营业收入 65.60 亿元，同比下降 7.41%；实现归母净利润 35.64 亿元，同比增长 0.34%，业绩增速较 2024 年同期下降，特别是营收从增长转向了下滑。

透过沪农商行近几年的年报，息差的收窄是影响沪农商行业绩增速下滑的主要原因。

净息差是衡量银行生息资产获利能力的重要指标。净息差下降意味着银行的生息资产收益率降低，利息收入减少，从而影响银行的收入及利润。

近年来，利率市场不断深化，LPR 不断下调，让利实体经济等，银行间的净息差整体呈现收窄。沪农商行的净息差也不断收窄，并且低于行业的平均水平。

2021 年至 2024 年，沪农商行的净息差分别为 1.86%、1.83%、1.67%、1.50%；而商业银行整体平均值为 2.08%、1.91%、1.69%、1.52%。

2025 年一季度，沪农商行的净息差为 1.32%，较 2024 年末又下降了 0.18 个百分点，商业银行整体平均值为 1.43%。2025 年一季度，沪农商行的净息差还是低于行业平均水平。

影响沪农商行净息差的原因，是什么？

2024 年年报显示，沪农商行的存款结构中，定期存款占比较高。2024 年末，沪农商行吸收存款平均余额为 1.04 万亿元。其中单位定期存款平均余额 2115.81 亿元，个人定期存款平均余额为 4808.22 亿元，定期存款占比达 60% 以上，个人定期存款占比超过 40%。

2024 年，沪农商行的利息支出 185.08 亿元，同比减少 1.40%，平均付息率为 1.78%，同比下降 17 个基点。

然而，2024 年沪农商行的贷款利息收入为 269.92 亿元，同比下降 5.40%，平均收益率为 3.77%，同比下降 47 个基点。

负债成本的下降幅度赶不上资产收益降幅，净息差进而收窄。

沪农商行的董事长徐力在 2024 年业绩说明会上表示，" 稳定息差最重要是在负债端，在资产端现在整体空间不是很大。"

业绩增长放缓外，合规风控也是沪农商行需要重视的挑战。

2025 年 3 月 12 日，国家金融监督管理总局上海监管局披露的处罚信息显示，沪农商行涉及高管人员未经任职资格许可即履职；绩效薪酬管理严重违反审慎经营规则；员工行为管理严重违反审慎经营规则；未对集团客户授信实行统一管理等 18 项违规行为。

基于沪农商行 18 项违规行为，监管对沪农商行处以 860 万元的罚款。

自 2021 年上市以来，沪农商行就收到过多起百万以上的罚单。

比如，2024 年 12 月，沪农商行因 " 未及时调整贷款分类、理财业务未按规定进行信息披露等 "，被罚款 155 万元；2023 年 6 月，监管部门披露的信息显示，沪农商行因同业投资资金投向合规性审查不审慎、委托贷款资金违规用于禁止性领域等 19 项违法违规事实，被责令改正，并处罚款共计 1160 万元。

沪农商行多起百万级的处罚，暴露出该行合规管理体系存在风险，合规风控能力需要进一步提升。

作为万亿规模的农商行，沪农商行的整体实力较强，扎根上海地区，有较深的基础。新的行长到来，汪明与徐力搭档，能否稳定息差改善业绩，进一步提升合规风控能力，实现更好发展，我们将保持关注！