先说俩事：一个喜剧，一个悲剧

喜剧是儿砸期末考语文 94、数学 96、英语 100，总分全班第三，荣获 " 学习之星 " 称号

上学期另两位 " 学习之星 " 都马失前蹄，儿砸不才，斗胆成为全班唯一蝉联 " 学习之星 " 的，诚惶诚恐，惭愧惭愧 ~

儿砸没上任何课外补习班，也没额外布置作业，却报了篮球、乒乓球、跆拳道三个兴趣班，他还是校篮球队的，每周两次放学集训

事实上，直到考前一周丫还心不在焉，每天回家都一副苦大仇深、厌学躺平的死样，考试前一天还在用 iPad 狂听英文歌发呆（考试周他妈不许他打游戏），第一天考完下午还和我打篮球，定点投篮输给我还哇哇哭了，第二天考完还和我下五子棋和象棋，让他车马后，TM 居然赢我了……

就这吊儿郎当的态度，要说认真复习吧，肯定不好意思

说没复习吧，也不客观

平时绝大部分作业都在学校里拼命赶工完成，回家复习也用不了太多时间

考前我偷偷做他思想工作：你这次好好考，关乎未来半年你我生命安危，要考砸了，你妈铁定揪着小辫子能说道半年，下半年别想再舒舒服服打游戏，你日子不好过，我铁定跟着遭殃

只要考好了，把你妈嘴赌上，暑假就能舒舒服服打游戏了 ~

儿砸和我一样，性格 INTP，射手座直男，极其讲逻辑，我对他智商不担心，就怕学习不认真

他多次和我明说：" 正常人，谁喜欢上学啊？"

他妈让他这次美西回来后把一本讲西进运动的故事书看了，加深理解，问他是否情愿

他明说：" 不情愿 "

力嫂一听就来气，说那你也别去美国玩了

儿砸顶嘴：" 你只问我情不情愿，我说情愿不是骗你吗？你不是不许我骗人吗？你又没问我读不读，我不情愿，但你要我读我就读咯…… "

咳 ~ 感觉有些凡尔赛……

其实就想说学习这事很看天分，只能说上帝怜悯眷顾，我狗屎运爆棚

20 年后中国社会内卷定会大幅缓解，只要智商没问题，品行端正，多鼓励孩子向兴趣爱好发展，争取搞点人无我有的特长

出社会后的事业成就，都是各种因缘际会的偶合，家长管不了，也没必要瞎操心

……

悲剧是活期 +plus 每周更新的近 7 日年化收益表得先暂停了

因为 plus 收益波动性高于普通货基，近 7 日年化、近一月年化和成立以来年化可能会有比较大的差别，不能当成存款或传统定期理财看待，但很多人不明白其中的相关知识，没想到这张表在网上传播很广，导致一些不必要的误解和争议

我也在和官方沟通，看如何展示收益率能更好服务客户，尽可能避免误解

……

上周推送的最近太火了，泼点凉水…，本意是想提醒投资风险

这两年大陆经济和理财收益越来越差，稍微消息灵通、脑子活络点的人都想玩跨境套利，和 90 年代日本民众想法一样，所以现在香港那边银证保都非常火爆，银行开户门槛也越来越高

但跨境投资门槛不低，如果这钱最后还得换回人民币在境内用，就要承担汇率风险、来回跨境汇款的汇率点差、汇款手续费（真不便宜，手续费动不动几百块就没了，境内用惯免费汇款的国人会觉得很心痛），以及跨境汇款被监管卡住的可能性……

所以跨境投资最大门槛，就是资产规模

资产规模越大，闲钱越多，可用于长期规划的空间越大

假如手头只有三五十万，应优先保证流动性

一是谁都说不好，哪天家人可能突发重疾，哪怕买了百万医疗险，想要用上最好的药救命，现在医保控费 DRG 改革后一样要自费出很多钱

哪怕买了 50 万重疾险，也可能覆盖不足，还得自费掏钱

未来就算中国长期通缩，猪肉大米不涨价，医疗费用长期通胀也是板上钉钉

更何况很多人还舍不得买最基础的消费险，全家一直裸奔，那这几十万真就是保命钱，绝不能长期锁死流动性

二是谁都说不好，这经济形势哪天你或家人就失业了，房贷拿什么还？口粮拿什么买？孩子学费从哪里出？

账上要没二三十万流动资金，心里会慌了一批

所以我才说，如果手头只有三五十万，保险销售还忽悠你换 2、3 万美金买港险，那绝逼不是蠢，就是纯纯的坏！

于是做了个无记名调查，发现我的粉丝整体资产状况远高于全国平均水平

排除掉一部分人故意瞎填 "500 万以上 " 的，也有近一半粉丝可投资资产超 50 万，三成超 100 万，一成超 300 万

进一步细分，可投资资产超 1000 万的，估计也有几百个家庭吧……

但还有 50%+ 粉丝，可投资资产不足 50 万，甚至不足 30 万……

可以说旱的旱死，涝的涝死……

这其中提问最多的，是资产在 100 个左右的——

因为我之前说，买港险最好有 300 个以上可投资资产，这样才能留足退路，更游刃有余

但很多粉丝只有 100 个左右的可投资资产，也想买港险，问我怎么破？

想来想去，一个折中方案，就是买 255 型产品

连续 2 年缴费，第 5 年开始领钱，每年领取总保费 5%

这意味着只要等 5 年，就能开始有可持续的现金流回报，避免资产长时间锁死

要注意的是，这种现金分红属于周年红利（美式分红），非保证收益，但从历史上看，实现率一般在 80%-100% 之间，也就是运气好每年真能分到总保费 5%，运气差也能分 4%，比例上看依然相当可观

对比长期持有红利股，这种分红险确定性更高

目前极品红利股的股息率也只有 4%-5% 的样子，但未来股价波动、业绩波动和分红率波动，都存在巨大未知数

尤其考虑 30-50 年后，不可知因素太多，港险在长期收益差不多的情况下，确定性高了很多

对比投资房收租，分红险不仅确定性更高，回报率也高得多

因为目前国内房产几乎不可能买到 4%-5% 租金回报率的普宅，有些非标的写字楼、商铺、LOFT 租售比虽高，但交易税费高昂，潜在买家少，很难变现

更何况房地产整体长期下行的大环境下，绝大多数房价未来还会继续跌，经济不景气 + 人口断崖式减少，房租也很可能跌，很多房子甚至根本租不出去，目光放到未来 30-50 年的长周期，买房收租的投资逻辑显然过时了

所以我也能理解为什么很多可投资资产在 50-100 之间的粉丝，并不认同我说 " 穷人‘不配’买港险 " 的观点

这些年但凡不信邪，还在激进投资的，大多亏损严重，吃的亏多了，心气也就逐渐凉了，不再奢求逆天改命，也就不再期待高收益，哪怕只有 4%-6% 的稳健回报，一样心满意足……

真的，这几年理财市场，把很多人心态都打崩了……

要是眼下资产规模更小，连 100 个都不到，只有 50-80 个，我是建议可以等等再上车

除非有很稳定的中高收入，比如年入 20 万 +，那可以考虑 567 ——分 5 年缴费，第 6 年开始，每年分红 7%（非保证收益）

这样每年从收入中拿出 1 万美元买港险，现金流压力较小，算是两全之策

总之，无论如何不要只贪图稳健高收益，让自己陷入潜在的流动性危机中，切记切记 ~