证券之星 赵子祥

近期，烟台银行接连遭遇监管 " 亮剑 "，合规防线频现漏洞。从央行山东省分行因多项违规开出 319 万元罚单，到山东证监局直指其基金销售业务内控缺陷，这家区域性银行的合规管理问题持续暴露。

证券之星注意到，烟台银行 2024 年年报显示，该行核心一级资本充足率连续三年下滑，信用集中风险逼近监管红线，合规失效、资本承压与风险敞口扩大相互交织，折射出地方银行转型期的多重困局。

一年内多次违规，监管红线频踩

7 月 4 日，烟台银行迎来监管 " 重锤 "。中国人民银行山东省分行披露的处罚信息显示，该行因违反金融统计、账户管理、商户管理等多项规定，被予以警告，没收违法所得 387.45 元，罚款高达 319.2 万元。值得关注的是，违规行为涉及 " 未按规定履行客户身份识别义务 " 等核心风控环节，两名高管也因连带责任被分别罚款 2.5 万元、1.5 万元。

无独有偶，6 月 30 日，山东证监局发布公告显示，对烟台银行采取责令改正的监督管理措施。经查，该行在基金销售业务中存在多项违规问题，涉及内控制度执行、信息披露以及证件管理等环节。

证券之星注意到，上述被罚并非个案，2024 年烟台银行的合规记录已 " 漏洞百出 "。年报显示，当年 1 月，莱山支行、招远支行因 " 贷前调查不尽职 "，各被山东金融监管局处以 50 万元罚款；2 月，总行因 " 员工行为管理不到位，严重违反审慎经营规则 "，遭烟台监管分局 40 万元处罚；11 月，又因 " 未按规定报送 1104 报表 "，被罚款 30 万元，时任总会计师还因此受警告处分。

从上述违法违规事项来看，烟台银行涉及从基层支行信贷风控缺位，到总行内控与信息管理失灵，也在一定程度上折射出合规管理的系统性失效。贷前调查作为信贷风险 " 第一道防线 "，两次因同一问题被罚，说明基层机构风控机制粗放，对借款人资质审核流于形式；员工行为管理、监管报表报送等问题，则暴露总行在制度执行、流程管控上的漏洞。

资本充足率承压，风险抵御力存疑

公开资料显示，烟台银行成立于 1997 年 11 月，总股本 26.5 亿元，股本结构较为多元化，现山东省最大民营企业之一南山集团为第一大股东，烟台市财金发展投资集团有限公司、烟台国丰投资控股集团有限公司、烟台蓝天投资控股有限公司等地方国有大型骨干企业是烟台银行的主要股东。

截至 2024 年末，烟台银行资产总额达 1573.67 亿元，较年初增长 12.73%；负债总额 1467.24 亿元，同比增长 13.28%；同期，该行各项存款余额 1280.58 亿元，新增 191.32 亿元，同比增长 17.56%；各项贷款余额 810.05 亿元，较年初增加 91.93 亿元，同比增长 12.80%。

资本充足率是衡量银行风险抵御能力的核心指标，烟台银行却在这条 " 关键线 " 上持续承压。

数据显示，核心一级资本充足率已连续三年下行，2022 年为 8.85%，2023 年降至 8.33%，2024 年进一步滑落至 7.92%。作为资本结构的核心层，其持续衰减意味着银行内源资本积累滞后，或资产风险权重攀升，风险抵御的 " 根基 " 在动摇。

一级资本充足率虽在 2023 年短暂修复 ( 从 2022 年 10.85% 升至 12.89% ) ，但 2024 年又回落至 12.16%，" 中层缓冲 " 的稳定性不足。资本充足率于 2023 年从 11.72% 回升至 13.80% 后，2024 年降至 13.33%，对风险的整体覆盖能力边际走弱。

通常来说，地方银行在资本市场融资渠道有限，内生积累又受盈利水平、分红政策制约。长此以往，资本充足率若持续低于行业均值，不仅会限制业务扩张，更会在经济下行周期中，因风险抵御力不足陷入被动。

信用集中风险攀升，敞口隐患加剧

除合规、资本问题外，烟台银行的信用集中风险也在攀升，为资产质量埋下 " 定时炸弹 "。

年报数据显示，单一最大客户贷款集中度在 2023 年降至 6.95% 后，2024 年反弹至 8.14%；单一集团客户授信集中度更是加速上行，2022 年为 9.42%，2023 年升至 10.56%，2024 年进一步达 13.86%。

烟台银行在年报中称，在公司业务端控制最大单家非同业单一客户的贷款余额占资本净额的 8.14%，不超过 10% 的监管要求，控制最大单家非同业集团客户的授信余额占资本净额的 13.86%，不超过 15% 的监管要求。"

但很显然，单一集团客户授信集中度即将逼近红线，信贷资源向头部客户、集团客户集中的趋势明显，风险敞口愈发聚焦。

从金融逻辑看，信用集中度过高，会放大 " 一客出险，影响全局 " 的风险。若单一客户或集团客户经营恶化、资金链断裂，银行可能面临大额不良资产暴露，冲击资产质量与资本充足率。

更值得警惕的是，这种集中趋势与合规漏洞相互叠加，例如贷前调查失职可能导致对大客户风险识别不足，员工行为管理失察可能滋生利益输送，进一步加剧风险隐患。

在区域经济环境中，烟台银行作为地方金融机构，本应发挥 " 分散风险、服务小微 " 的功能，如今却陷入 " 大客户依赖 "，反映出业务结构的畸形。

烟台银行的当前困境，也是地方银行在转型期多重矛盾的集中体现。在金融监管愈发强调 " 高质量发展 " 的今天，烟台银行唯有整改合规漏洞，开源节流补充资本，耐心优化业务结构，才能重塑市场信任，真正服务好区域经济。 ( 本文首发证券之星，作者 | 赵子祥 )