8 月 27 日，大盘持续走强，A 股三大主要指数飘红，截至截稿，创业板指拉升涨逾 2%，沪指涨 0.08%，深成指涨 1.08%。AI 应用、消费电子、CPO 等方向涨幅居前，沪深京三市上涨个股近 2600 只。

消息面上，8 月 26 日，国务院发布关于深入实施 " 人工智能 +" 行动的意见。具体包括三阶段发展目标：

1 ) 到 2027 年，率先实现人工智能与 6 大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超 70%；

2 ) 到 2030 年，新一代智能终端、智能体等应用普及率超 90%；

3 ) 到 2035 年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。

2015 年，中国全面启动实施 " 互联网 +" 行动。十年来，中国互联网取得快速发展，人工智能正从 " 辅助工具 " 跃升为驱动社会变革的核心引擎。从 " 互联网 +" 到 " 人工智能 +"，是信息技术革命的进一步延续和深化。

当前 A 股市场 " 科技叙事 " 逻辑的强化，是多重因素共同作用的结果。方正富邦基金经理李朝昱表示：

首先，最重要的因素还是近些年以 AI 大模型为基础的科技产业迎来了革命性的爆发，这一重大技术进步对于人类社会有着深远的影响。从 2022 年至今短短 3 年时间，AI 大模型已经逐步融入到我们的生活中，从数据上看，以 ChatGpt 为首的大模型月活用户和 token ( 模型处理文本的最小单位 ) 调用量不断上升，大模型在搜索，办公，编程，AIGC ( 人工智能生成内容 ) ，医疗等等领域不断改变着我们的生活和工作方式，全球科技融合与共振的产业趋势十分明确。

其次，中国已经处在经济结构转型过程中。第三产业占 GDP ( 国内生产总值 ) 比重早在 2012 年就超过了第二产业。一方面，过往以房地产和投资为主要抓手拉动经济的弹性在逐步下降，高端制造业，信息技术和消费等行业正在占据主导地位。科技产业已经成为拉动我国经济增长的核心引擎。

另一方面，AI 大模型和具身智能等被视为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性技术，集成人工智能、新材料、精密制造等尖端技术，其发展进程将在很大程度上影响各国在全球产业链中的竞争格局。目前，我国已将这些技术纳入国家战略布局，给予重点关注和支持。同时，2025 年《政府工作报告》也已经将培育具身智能等未来产业、大力发展人工智能手机和电脑纳入年度政府工作任务。地方也纷纷出台 3 年行动计划等政策，确保产业的发展和资金支持，政策对科技创新的支持已形成从顶层设计到区域落地的完整体系。

最后，近些年我们在半导体设计与制造，核心软件，AI 算力，具身智能等领域都取得了长足的进步，国产化替代和自主创新不断加速，带来了众多投资机遇。

人工智能是科技产业迭代发展的长期趋势，国家发布 " 人工智能 +" 行动意见可对标 15 年 " 互联网 +" 行动指导意见，有望指导及引领 AI+ 各行业应用浪潮加速。