证券之星消息，根据市场公开信息及 8 月 27 日披露的机构调研信息，长城基金近期对 9 家上市公司进行了调研，相关名单如下：

1）伟星股份 （长城基金参与公司电话会议）

调研纪要：公司二季度接单同比下滑，近期趋势向好但行业谨慎，后续需观察冬装消费。2025 年上半年营收 23.38 亿元，同比增长 1.80%，国际业务同比增长 13.72%，拉链增速略高于钮扣。毛利率因产品结构、客户结构及越南基地产能爬坡而上行。销售费用增长因海外人员增加及市场跑动频次加大。越南工业园亏损 1640.63 万元，汇兑损失大，但经营亏损收窄，订单趋势良好。公司暂不进行重大海外新产能投资。关税对公司直接影响有限，但影响终端消费，利好头部企业。其他辅料营收增 11.20%，规模尚小。募投项目因市场环境及关税战影响延期 2 年。应收账款因旺季发货增加，回款无重大风险。股权激励尚无实质性规划。

2）新宙邦 （长城基金参与公司业绩说明会）

调研纪要：2025 年上半年，新宙邦实现营业收入 42.48 亿元，同比增长 18.58%；净利润 4.84 亿元，同比增长 16.36%。电池化学品营收 28.15 亿元，同比增长 22.77%；有机氟化学品营收 7.22 亿元，同比增长 1.37%；电子信息化学品营收 6.79 亿元，同比增长 25.18%。公司氟化液业务迎来国际主流厂商停产带来的市场机遇，已在氢氟醚和全氟聚醚领域完成产能储备。波兰电解液工厂产能利用率稳定在 50%-70%，基本覆盖海外客户需求。石磊氟材料六氟磷酸锂产品满产满销，预计下半年盈利水平进一步改善。国内电解液市场毛利率较低，欧洲市场毛利率较高。海德福和海斯福项目分别预计于 2026 年底和 2027 年底投产。全氟异丁腈产品已实现大批量销售，预计市场空间达数十亿元。电容化学品业务营收及盈利同比实现两位数增长，固态电容、超级叠层电容需求快速增长拉动业务增长。

3）中船特气 （景顺长城基金参与公司分析师会议 & 线上业绩交流会）

调研纪要：中船特气介绍了三氟甲磺酸系列产品应用场景及销售情况，上半年实现营业收入 1.44 亿元，同比增长 49.19%。境外电子特种气体生产厂商发生安全生产事件，影响期可能超过一年，公司三氟化氮产品未提价，但收到更多境外客户询单。公司境外产品销售价格及毛利率优于国内，但较境外竞争对手仍有价格优势，未来将加强全球供、销、服能力建设。呼和浩特子公司高纯电子气体项目一期已取得安全生产许可证，年产 7,500 吨三氟化氮项目产能利用率可达 80%。集成电路行业收入占比约 70%，三氟甲磺酸系列产品收入占比 14%，显示面板行业价格波动较大。光刻气体产品通过多家认证，贡献收入在千万级，占比相对较低。钨价上涨影响六氟化钨生产成本，公司将持续改进生产工艺并探索成本价格传导。未来 2-3 年资本性支出不少于 20 亿元，主要投向前驱体材料研发和产业化。

4）斯菱股份 （景顺长城基金参与公司特定对象调研 & 电话交流）

调研纪要：公司上半年毛利率增长得益于产品与客户结构优化，未来将持续聚焦高附加值业务，通过技术升级与成本控制维持毛利率稳定。泰国工厂已获美国原产地认证，北美订单采用 FOB 模式，关税由客户承担，对公司影响有限。制动系统类轴承为最大收入品类，前装与售后市场需求刚性，公司计划提升市占率。主机市场为战略方向，" 年产 629 万套高端汽车轴承智能化建设项目 " 将于明年完成，提升高端产能。2024 年成立机器人零部件事业部，聚焦谐波减速器研发，核心设备 2024 年底到位，第二条产线预计年底达产，正推进客户合作。

5）同飞股份 （长城基金参与公司特定对象调研 & 电话会议）

调研纪要：同飞股份 2025 年上半年经营情况显示，电力电子装置温控产品营收 8.19 亿，同比增长 77.48%，毛利率 20.01%；数控装备温控产品营收 3.89 亿，同比增长 24.54%，毛利率 28.75%。境外收入 7,912.02 万元，同比增长 111.94%，主要因加大海外客户拓展力度。储能温控领域营收 6.81 亿，同比增长 87%，提供液冷和空冷产品，适应极端环境。数据中心推出冷板式液冷和浸没液冷全套解决方案，涵盖多种液冷和风冷产品。研发费用 5,324.03 万元，同比增长 15.99%，研发人员 315 人，占员工总数 14.02%。

6）神农集团 （长城基金参与公司电话会议 ( 2025 年半年报业绩解读 ) ）

调研纪要：神农集团上半年完全成本保持下降趋势，2026 年目标再降 1 元 / 公斤。公司通过优化断奶、饲料成本及期间费用，提升运营效率，推广优秀经验，改进疫病防控，提高种猪基因质量等措施降低成本。针对越南、广西非瘟疫情，公司采取严格防控措施，未受影响。公司代养比例达 70%，未来将继续提升。饲料板块随出栏量增加产量提升，屠宰板块稳定盈利且产能利用率高，深加工板块逐年减亏前景良好。

7）龙磁科技 （长城基金管理有限公司参与公司电话会议）

调研纪要：公司 2025 年上半年实现营收 5.91 亿元，同比增长 6.36%；净利润 8,525 万元，同比增长 31.82%。利润增长得益于海外永磁工厂技改完成、软磁业务减亏及成本管控提升毛利率。越南基地产能达 1.2 万吨，产品供不应求，成业绩重要支撑。芯片电感处于小批量交付与测试阶段，放量节奏缓慢，预计明年贡献营收。软磁业务减亏明显，目标全年自给自足。电感在电源模块中价值占比当前约 20%，未来有望提升至 30%。TLVR 电感价值量为传统产品 2-3 倍，公司重点投入开发。垂直供电方案效率提升 5% 以上，客户接受度提高。相比 TDK、Murata，公司具备材料工艺性价比与快速响应优势。

8）华丰科技 （长城基金管理参与公司线上通讯会）

调研纪要：2025 年二季度，华丰科技的高速线模组产品生产和销售态势良好，较一季度有所增长。新能源汽车业务销售收入同比增长，产品结构改善，未来将扩大市场规模，推广高压连接器产品应用。资产减值主要包括信用减值损失和存货跌价损失，主要由于应收账款增加和客户成本控制影响。高速 I/O 连接器业务规模不大，为子公司信创连的业务之一。224G 高速背板连接器已完成客户验证测试，已有样品，量产时间取决于客户需求。公司与多家设备制造商和互联网应用客户正在推动或开展项目合作。客户普遍采用高速线模组方式，预计国内未来仍将继续使用线模组方式。

9）中际旭创 （长城基金参与公司电话会议）

调研纪要：公司认为 1.6T 等高端产品毛利率更好，硅光出货有助于提升毛利率。行业需求增长快于原材料供给，部分原材料供应偏紧张，公司正积极备货。公司会逐步加大分红比例，分享经营成果。光连接有望进入 scale-up 新应用领域。公司有信心通过技术与采购平衡成本，保持毛利率增长。已具备 3.2T 开发能力，但放量仍需时间。国内毛利率偏低，但有望逐步提升。公司将锁定部分敞口对冲汇率风险。数据中心内部连接需求增长，具体增速视技术要求而定。算力增长带动 800G 和 1.6T 需求快速上升。铜连接与液冷产品已送样，进展符合预期。ZR 需求日益重要，800G ZR 推广中，预计今明两年需求和收入将提升。

长城基金成立于 2001 年，截至目前，资产管理规模 ( 全部公募基金 ) 3500.19 亿元，排名 29/210；资产管理规模 ( 非货币公募基金 ) 1417.51 亿元，排名 35/210；管理公募基金数 244 只，排名 27/210；旗下公募基金经理 37 人，排名 32/210。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为长城久恒灵活配置混合 A，最新单位净值为 2.18，近一年增长 107.33%。旗下最新募集公募基金产品为长城元利债券 A，类型为债券型 - 长债，集中认购期 2025 年 8 月 20 日至 2025 年 11 月 19 日。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由 AI 算法生成（网信算备 310104345710301240019 号），不构成投资建议。