美联储已向其他美国监管机构展示了一份修订方案，大幅放松对华尔街大型银行的资本金要求，这标志着特朗普上台后金融监管放松的最新信号。

据媒体援引知情人士消息，部分官员估算，新方案将使多数大型银行的资本金总体增幅降至 3% 至 7% 之间，这一数字远低于 2023 年提案中 19% 的增幅，也低于去年妥协版本提出的 9%。拥有较大交易业务组合的银行增幅可能更小，甚至可能出现下降。

此举料将受到华尔街银行欢迎，这些机构此前强烈反对被称为 " 巴塞尔协议 III 最终版 " 的原方案，批评者认为大幅提高资本金要求会增加贷款成本，削弱美国银行相对国际竞争对手的地位。但支持者则强调这对金融稳定至关重要。

监管机构正在考虑调整方案中对交易、财富管理和投资银行业务风险水平的评估方式，这些业务统称为市场风险。据媒体此前报道，美联储计划最早在 2026 年第一季度公布新方案，由今年早些时候被特朗普任命的美联储负责监管的副主席 Michelle Bowman 牵头制定。

修订方案核心调整

根据修订方案框架，监管机构正在重新评估市场风险的计算方式。这部分调整可能对拥有大规模交易业务的银行产生重大影响。行业组织此前在致监管机构的信函中表示，原拜登时代提案将导致市场风险资本要求出现过度增长，并打击多元化交易业务模式。

财政部长贝森特此前曾建议不采用 2023 年提案中的部分内容，该内容要求一些银行遵守两种不同风险资本计量方法中较高的一种。

美联储文件还可能为监管机构提供指引，允许减少银行必须为财富管理服务和某些信用卡业务等收费业务分配的资本金。作为修订框架的一部分，如果中型银行同意接受其他资本限制，监管机构还在考虑为它们提供选择退出机制。

市场已现积极信号

尽管美国官员尚未达成最终协议，但知情人士称监管机构在措施方向上已基本达成一致。Bowman 已与联邦存款保险公司和货币监理署负责人进行讨论，后两者必须批准该方案。联邦存款保险公司、美联储和货币监理署的代表均拒绝置评。

随着监管机构放松增强补充杠杆率要求并简化年度压力测试的某些方面，大型银行已对向股东返还利润表现出更多信心。美国六大银行第三季度股票回购增加约 75%，超过 270 亿美元。