睿思网讯：11 月 3 日，新世界发展有限公司 ( New World Development Company Limited，简称 " 新世界发展 "，00017.HK ) 发布有关对现有永续证券与现有票据开展交换要约的公告。

公司董事会 ( 以下简称 " 董事会 " ) 特此宣告，新发行人依据 2025 年 11 月 3 日发布的交换要约备忘录 ( 以下简称 "《交换要约备忘录》" ) 中所设定的条款与条件，就有效提交 ( 且未有效撤回 ) 的现有永续证券与现有票据 ( 合称 " 现有金融工具 " ) 开展交换操作，以换取如下表格所概述的相关交换对价。针对现有永续证券的交换要约 ( 以下简称 " 现有永续证券交换要约 " ) ，由 PerpCo 按照比例进行，具体细节在《交换要约备忘录》中有进一步阐述。针对现有票据的交换要约 ( 以下简称 " 现有票据交换要约 " ) ，由 BondCo 负责执行，具体情况同样在《交换要约备忘录》中详细说明。PerpCo 和 BondCo 均为新设立的特殊目的资金管理实体，由本公司直接或间接全资持有。

新发行人计划依据交换要约，接受交换的上限为： ( i ) 现有永续证券的累计递延欠款与本金总额 ( 具体定义见下文 ) ; ( ii ) 现有票据的本金总额 ( 上述 ( i ) 与 ( ii ) 中的金额合并称为 " 最大累计接受金额 " ) 。这一接受规模将使得新发行的永续证券与新票据的本金总额不超过 19 亿美元 ( 即 " 最大累计限额 " ) ，其中新永续证券的发行本金上限为 16 亿美元。因此，PerpCo 计划按比例接受所有系列现有永续证券的交换，接受的现有永续证券的累计递延欠款与本金总额 ( 该金额称为 " 最大现有永续证券接受金额 " ) ，将使得新发行的永续证券初始本金总额不超过 16 亿美元 ( 即 "PerpCo 最大限额 " ) 。

此外，仅在满足以下条件时，新发行人方会接受交换要约： ( i ) 若交换现有永续证券，所发行的新永续证券本金总额须至少达到 5 亿美元 ( 此为 " 最低现有永续证券参与条件 " ) ; ( ii ) 若交换现有票据，所发行的新票据本金总额须至少达到 1 亿美元 ( 此为 " 最低现有票据参与条件 " ) ；不过，新发行人有权自行决定是否豁免相关最低参与条件 。