根据 Wind 数据，截至写稿，通信 ETF（515880）年内二级市场涨幅超 101%，居全市场 ETF 涨幅第一。

开源证券指出，海外 AI 巨头持续上调资本开支，加码 AI 基础设施建设。谷歌、Meta、微软和亚马逊等公司纷纷上调 2025 年资本开支指引。AI 驱动需求持续强化，谷歌 Gemini 月 Tokens 消耗量一年内增长超 20 倍，Meta 探索 AI 驱动的新交互模式，微软 Copilot 月活跃用户超过 1.5 亿。海外 AI 发展提速，正循环效应显著，利好光通信、液冷等产业链。

在海内外算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。通信 ETF（515880）规模超 120 亿元居同类第一，截至 10 月 28 日，通信 ETF 光模块占比达 52%，服务器占比达 22%，叠加光纤、铜连接等环节，合计占比超 81%，代表了海外算力的基本面底气。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至 2025/11/6，通信 ETF 规模为 121.13 亿，在同类 15 只产品中排名第一。权重占比截至 2025/10/28。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数 / 基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。

每日经济新闻