曾被视为 " 揽储利器 " 的中长期大额存单正在逐渐消失。《每日经济新闻》记者注意到，目前六大国有银行及多家股份行 App 上已无 5 年期大额存单。不仅如此，尽管 3 年期大额存单产品仍在，但部分银行 App 显示 " 售罄 " 或 " 额度紧张 "。

在业内看来，压降高成本的中长期大额存单是银行优化负债结构、稳定净息差的直接手段。据国家金融监督管理总局披露，截至 2025 年三季度末，我国商业银行净息差为 1.42%，环比持平，仍处于历史低位。

记者查询包括大行、股份行等多家大中型银行 App 发现，5 年期大额存单已不见踪影。部分银行尚存 3 年期大额存单产品，利率水平集中在 1.5%~1.8% 区间。

尽管利率普遍已在 1 字头，但这样的产品依旧非常抢手。农行 App 显示，3 年期大额存单 " 额度紧张 "；工行及兴业银行 App 均显示，3 年期大额存单已 " 售罄 "。

另有部分银行 App 上 3 年期大额存单也一并 " 消失 "，仅剩下 2 年期及更短期限产品。

某股份制银行从业人士对记者表示，大额存单特别是中长期的产品，是银行成本比较高的负债来源，现在息差不断收窄，压降高成本的中长期大额存单，是银行优化负债结构、稳定净息差的直接手段。

数据显示，今年前三季度，A 股银行中除个别银行外，多数净息差呈现下行态势，其中，国有大行净息差普遍下降 15 个基点左右。在业内看来，当前银行净息差仍处于历史低位，负债端成本管控需求持续存在。

" 而且预计后续利率仍有下行空间，银行主动减少中长期大额存单发行，可以避免在未来利率进一步走低时被长期高息存款锁定成本。" 上述股份制银行人士称。

记者注意到，类似调整中长期存款结构的情况同样出现在不少地方性中小银行。11 月初，内蒙古土右旗蒙银村镇银行宣布自今年 11 月 5 日起取消五年期定存产品。该行同步下调其他期限定存利率，1 年期和 2 年期均下调 5 个基点，分别降至 1.45% 和 1.55%；3 年期下调幅度最大，达 10 个基点，降至 1.85%。

这并非个例，四季度以来，浙江、云南、河南等多地村镇银行也都纷纷下调了人民币存款利率。

自 2022 年 4 月存款利率市场化调整机制建立以来，以大行为首的存款挂牌利率下调已进行了 7 轮，最近一次是在今年 5 月，整存整取 3 个月、6 个月、1 年、2 年的利率均下调 15 个基点，3 年和 5 年利率均下调 25 个基点。

在前述股份制银行人士看来，随着利率下行，储户也需要建立理性预期，可以考虑多元化资产配置，比如关注国债、低风险等级理财产品、债基等稳健型投资产品，在风险可控的前提下寻求更高回报。

已有不少投资者将目光转向银行理财等其他投资渠道。央行发布的《2025 年第三季度城镇储户问卷调查报告》对此也有印证。报告显示，本季度倾向于 " 更多储蓄 " 的居民占 62.3%，比上季低 1.5 个百分点；倾向于 " 更多投资 " 的居民占 18.5%，比上季高 5.6 个百分点。" 银行非保本理财 " 则是居民偏爱的前五位投资方式之首。

银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025 年三季度）》显示，截至今年三季度末，中国银行业理财市场存续规模 32.13 万亿元，同比增加 9.42%。

中信建投近日发布的一份研报提及，展望 2026 年，理财规模增长的决定因素依然是存款持续 " 搬家 "，流向各类资管产品，部分流向理财产品。预计 2026 年银行理财规模至少实现 10% 左右的增长，如果 2025 年末理财规模达 34 万亿元，那么 2026 年规模预计将达到 38 万亿元左右。