今天的大厂其实站在了一个分岔口：继续做更聪明的软件，还是开始学会与材料、机械、供应链、工厂打交道；继续作为生态赋能者，还是成为真正意义上的产业塑造者。前者合理，后者困难，但后者或许才拥有重塑未来十年的想象力。

互联网巨头的商业理性挤占了具身赛道应有的性感。

无论是元宇宙还是大模型，抑或是短期火过一阵的教育硬件、VR，过往几年科技火热赛道中，就没有看不到互联网大厂身影的时候。持有现金流巨盘的大厂们在面对新可能时，一直保持闻风而动、全军出击的进攻姿态。

不过，在面对 " 前无古人般 " 火热的具身智能赛道时，反而却上演了意外的戏码。互联网大厂以一种异常微妙的身位出现，它们既没有缺席，也没有某种意义上的亲自下场。

换句话说，他们始终没有 " 狠下心来 "，跨过那条 " 全栈押注 " 的分水岭。

这是一种非常典型的 " 擦边式入局 "。做大模型、做平台、做风险投资，但鲜少有人愿意扎进工厂，搓起人形机器人的硬件。这种 " 偏软 " 的倾向，是大厂的互联网禀赋与基因，同时也能够看出其理性的商业逻辑。在自身基本盘相对稳定的情况下，投入各种资源进入陌生且规模有限，还一眼望不到头的硬件领域，纯属没必要，也没兴趣。

诚然，于大厂而言，打外围战是试错成本最低的方式，能用最小投入杠杆撬动较大收益。

但具身智能是一个 " 软硬强耦合 " 的技术领域，具身大模型的应用离不开硬件适配与随之而来的数据飞轮的转动，这不是做个大模型塞进去，做个平台牵线搭桥就能跑通的商业故事。在这个最需要燃烧想象力与激情的地方，互联网大厂还是保守了。

不过是保守，还是观望伺机而动，目前依旧不能下定论。但我还是更喜欢他们桀骜不驯，大开大合的样子。

大厂的能力边界与利益权衡

互联网大厂的入局始终带着一种 " 距离感 "，他们布局具身智能的策略呈现出明显共性：专注于软件与平台，避免重度投入硬件（毕竟有过不少失败案例）。

腾讯推出具身智能开放平台 Tairos，强调 " 希望成为所有机器人厂商的合作伙伴，而不是取而代之做硬件 "；阿里在具身智能领域的投资布局也主要聚焦于机器人仿真训练、多模态感知和通用机器人大脑等软件层面；京东虽然投资多家机器人公司，但其自身推出的却是附身智能品牌 JoyInside，专注于为机器人提供交互解决方案；字节跳动研发出 GR 系列机器人大模型却依赖投资补足硬件能力。（不过蚂蚁确实在做硬件）

互联网大厂的谨慎姿态，本质是技术禀赋与商业理性共同作用的结果。

一方面是互联网大厂的基因决定了它们更擅长 " 软件侧 "。它们的核心能力集中在算法、分布式系统、模型训练框架和数据运营体系上，这些能力在大模型时代极具价值，使它们天然适合扮演 " 赋能者 " 而非 " 制造者 " 的角色。

以字节跳动为例，去年，字节跳动正式对外发布了第二代机器人大模型 GR-2，今年字节跳动旗下云与人工智能平台 Volcano Engine 正加码 " 具身智能 " 及人形机器人研发。现低调发布年薪百万的岗位，招聘人形机器人资深专家，月薪高达 12 万元，该岗位需要主导研发人形具身机器人的操作算法，包括算法架构设计、抓取算法、VLA 模型研发等。

目前，字节跳动在具身智能方向已经积累了一些成绩：今年 7 月推出通用机器人模型 GR-3 能处理长程任务并完成灵巧操作；9 月发布的 " 机器人大脑 "Robix 整合了推理、任务规划与人机交互能力；ByteDexter 灵巧手实现遥控操作的 20 个自由度的精细动作。

另一方面的理性，来源于硬件投入的巨大成本与不确定性。机器人本体制造涉及机械结构设计、电机、传感器、整机开发测试和供应链整合，需要大量资本投入和长期技术积累。互联网大厂在硬件领域缺乏经验，面临较高的试错成本。这条逻辑在互联网大厂造车中也有所体现，京东和华为浑身沾满 " 车味 "，但依旧没有选择开个车间。

而与之形成鲜明对比的是车企与硬件厂商的 " 躬身入局 "。小米的 CyberOne 早早立项，广汽集团明确 2027 年启动具身智能机器人大规模量产，小鹏汽车近日更是凭借所谓 " 最拟人 " 的人形机器人 IRON 引爆讨论。就拿 IRON 紧致的身材来说，这里便有着反复的工程设计打磨与关节电机技术的创新，使得其构造如此紧凑。这背后的制造业基因，正是大厂匮乏的。

互联网大厂二十多年积累的 " 软件能力 "，既构成了入局具身智能的优势，也形成了短期难以突破的路径依赖。但更进一步的来说，硬件领域的 " 知识盲区 " 并不是阻碍进入的全部因素，互联网大厂其实已经算了一个 " 明白账 "。

具身智能当前的行业阶段，决定了大厂的 " 擦边 " 是理性的利益选择。

以人形机器人为例，从市场规模来看，有研究报告显示，2024 年中国人形机器人产业总体规模约 27.6 亿元，而根据毕马威日前发布的报告称，2024 年全球人形机器人市场规模也仅 20.3 亿美元。虽然它也进一步预计到 2029 年将达到 132.5 亿美元，年均复合增长率约 45.5%。但与之反差的是，互联网大厂早已实现千亿级营收。换句话说，具身智能尚未成为能影响大厂营收结构的 " 新增长曲线 "。

更重要的是，大厂现有核心业务的 " 基本盘 " 仍足够稳固：阿里的电商、云计算，腾讯的社交、游戏，字节的短视频、直播，仍能提供稳定的现金流与利润。在这种情况下，重仓具身智能硬件的 ROI 极低。因为他们不仅需要承担研发失败的风险，还可能面临 " 投入大、回报慢 "，陷入 " 食之无味，弃之可惜 " 的困境。

正如头部电池厂商不愿专门为机器人研发专用电池一样。现有动力电池市场已足够支撑业绩，短时间亦看不到机器人专用电池为之所带来的新的增长。所以，互联网大厂也秉持 " 技术不落后即可 "，时刻关注行业动态，确保不出现代差，未来市场成熟时随时能通过投资、合作加码。

理性选择背后还可以更性感

大厂的 " 擦边 " 选择虽符合自身利益，但却显得保守，甚至你会发现现阶段打法与具身智能的发展底层逻辑有相悖之处。

最明显的尬点在于，数据飞轮断裂。这里包含两个层面，一是硬件部署的数据飞轮尚未转起来；二是互联网大厂沉淀的数据未能充分利用。

具身智能的核心增长动力是 " 数据飞轮 "。机器人通过真机部署与物理世界交互，产生 " 感知 - 决策 - 执行 " 的闭环数据，这些数据反哺模型迭代，让智能水平持续提升。然而，大厂不做硬件本体，就无法控制部署规模、任务类型和环境多样性，导致数据采集链路断裂，飞轮难以加速旋转。

同样遗憾的是，大厂沉淀的海量互联网数据也未能充分释放价值。阿里、字节、腾讯拥有海量人机交互数据、AI 应用数据、物流数据、商家数据等等。这些数据完全可以在具身智能的落地链路中发力，包括完善产品的交互能力，推动产品精准营销等。

不过令人眼前一亮的是，目前已有大厂认识到这些数据的潜能。京东的具身布局（尤其是 JoyInside）是一个典型例子：它利用电商供应链、物流系统、用户交互数据、场景数据，为具身智能企业的应用落地提供多方位赋能。随之而来，京东也赢得了 " 买机器人上京东 " 的生态位。

还有一个尬点是比较内隐的，涉及对软硬市场认识的误区。

大厂扎堆只做模型、方案，本质是陷入了 " 软件才是高精尖、硬件只是低端制造 " 的认知误区，死守 " 软件做核心、硬件做配套 " 的传统产业分工逻辑。这种思路看似稳妥，却可能把行业推向极端内卷的竞争形态。

目前互联网大厂普遍做的是具身智能软件方案，提供通用模型能力。但这种路径有一个严重的问题：软件方案市场天然是 " 赢者通吃 " 的。参考智驾行业的 " 地大华魔 "，最终市场只会留下少有的几家方案商。

目前，大厂的模型能力呈现同质化竞争趋势。它们的核心功能都是 " 自然语言交互 + 任务规划 "，差异仅在于接口数量与适配硬件类型。这种竞争态势，既看不到 " 一家独大 " 的可能性，也看不到技术发散的魅力。

所以，这就进入到更深层的问题。如果大厂只是闭门造模型，就会使得模型成为脱离硬件的 " 无的之矢 "。具身智能的本质是 " 硬件载体 + 智能模型 " 的共生体，没有适配的硬件，再先进的模型也无法发挥价值。由于缺乏自研机器人本体，平台只能对接外部硬件厂商，模型的算法优势无法与硬件的机械性能深度适配。

所以，一个真正意义上的软硬两手抓的企业，或许反倒更具商业价值。

特斯拉的成功恰恰证明了 " 软硬一体 " 的优越性。特斯拉左手 Model 系列车型杀遍新能源汽车销量榜，右手 FSD 方案形成所谓的 " 断代领先 "。而这样的案例还在它身上继续发生，即 Optimus 的硬件工程持续优化，软件能力同频进化。也正是因为这软硬一体的巨大商业价值，方才推动马斯克 " 万亿美元薪酬方案 " 的通过。

结语

从商业逻辑来看，大厂的 " 擦边打法 " 固然无可指摘：ROI 更高、风险更低、路径更熟、组织更稳。它避免了硬件深水区的漫长试错，也守住了互联网时代积累的优势。但如果我们把目光放得更长远、更宏观，会发现科技行业正在进入一个新的拐点——这是第一次，智能不再只存在于屏幕、数据中心和云端，而是开始以 " 物理形态 " 步入现实世界。

当智能走向物理，意味着产业价值链将发生重新分配：软件不再是全部。真正的竞争力，来自软硬的同步迭代、来自数据飞轮的持续加速、来自工程与算法共同雕刻出来的 " 真实世界执行力 "。这与互联网的范式截然不同，它需要另一种勇气、另一种耐心、另一种更具 " 制造业基底 " 的世界观。

所以，今天的大厂其实站在了一个分岔口：继续做更聪明的软件，还是开始学会与材料、机械、供应链、工厂打交道；继续作为生态赋能者，还是成为真正意义上的产业塑造者。前者合理，后者困难，但后者或许才拥有重塑未来十年的想象力。

产业的每一次周期跃迁，都会奖励那些敢于在 " 合理路径之外 " 迈出一步的人。对于布局具身智能的大厂，这句话或许尤为贴切。