钛媒体 App 12 月 1 日消息，中信证券研报指出，伴随 AI 大模型向万亿参数、多模态及智能体加速演进，传统架构面临通信与能耗瓶颈，推动算力基础设施向 " 超节点 " 架构跃迁，以 NVL72 为代表的方案通过高带宽、低延迟的互联显著提升了训练效率与推理吞吐量。这一架构变革深度重塑了互联组件配比逻辑，驱动交换芯片、光模块及高速线模组需求从线性增长转变为指数级爆发。当前国内 AI 算力投入较海外仍有巨大提升空间，超节点架构是国产算力建设实现后发赶超的必经之路，云厂商与设备商正加速推进开放协议的适配。建议重点关注互联密度提升带来的价值重估机遇，推荐高速连接模组厂商华丰科技，交换互联厂商锐捷网络、中兴通讯，光模块厂商中际旭创、华工科技、光迅科技，以及 AIDC 及配套厂商润泽科技、科华数据、光环新网等。（广角观察）