2025 年，DeepSeek 横空出世，降低了 AI 技术的应用成本和门槛，细分垂直领域应用端大爆发，行业竞争逻辑也从单一模型比拼转向全栈生态较量。

与此同时，" 百模大战 " 悄然落幕，" 百镜大战 " 如火如荼。国内外科技公司纷纷布局 AI 硬件，使其成为市场焦点。

近日，上海财经大学特聘教授胡延平在接受《每日经济新闻》记者（以下称每经记者）采访时表示，2025 年 AI 大模型格局从 OpenAI 一骑绝尘转向群雄并起的多极化态势，AI 应用从软件延伸至智能硬件全面开花，不再局限于 Chatbot 单点形态。

他认为，经 2025 年 " 百镜大战 " 淬炼的 AI 眼镜产品力显著提升，将成 2026 年最具成长性的硬件产品，且 2026 年大概率成为 AI 手机元年，但整体进展不会如预期迅猛。

DeepSeek、豆包霸榜国内 AI 应用，海外谷歌 Gemini 逆袭 OpenAI

2025 年 2 月，" 低成本 + 高性能 " 的 DeepSeek 问世，大幅降低 AI 推理成本，推动 "AI+ 健康 ""AI+ 教育 ""AI+ 办公 " 等垂直领域应用爆发，引发 AI 应用市场洗牌。开源模型与闭源模型差距缩小，加速大模型普及，企业级用户开始大规模部署。

用户数据呈现明显头部集中效应：DeepSeek 凭借极致性能与开源策略，无大规模商业推广下连续两季度登顶国内 AI 应用月活榜，2025 年 1~10 月月均下载量达 3471.9 万；同期，字节跳动旗下豆包依托生态，月均下载量达 3143.6 万。两者占据通用 AI 助手市场绝大部分份额，挤压中小玩家生存空间。

垂直场景成为 AI 应用重要切口。胡延平指出，AI 应用正从语言问答、内容生成向任务达成进化，形成多场景多任务智能体，医疗、教育、能源、制造等行业以及 AI for Science 领域涌现现象级黑马。

Sensor Tower 发布的《2025 年 AI 应用市场洞察报告》显示，健康保健、工作教育、生活服务和金融服务等领域，均有超过 200 款应用新增或内置了 AI 相关功能。

麦肯锡指出，2025 年迎来垂直 AI 智能体的爆发，它们通过深度融合行业知识与 AI 能力，释放巨大价值，预计超 70% 的 AI 价值潜力将来自此类应用。

海外 AI 市场同样经历格局轮换。11 月中下旬，谷歌凭借 Gemini 3、Nano Banana Pro 等模型密集发布强势回归，OpenAI 遭遇逆风。

Similar Web 数据显示，截至 2025 年 10 月底，谷歌 Gemini 在桌面和移动端的单次平均使用时长飙升至 7.2 分钟，首次超越了 ChatGPT（约 6 分钟）。

另据 Sensor Tower 的数据，截至 2025 年 11 月底，在 App 下载量上，虽然 ChatGPT 依然以约 7800 万的月度下载量领先，但 Gemini 的追赶速度非常惊人，从 2025 年年中每月约 1500 万下载，一路飙升到 11 月底的约 5200 万。

胡延平直言，谷歌发布 Gemini 3 系列产品后，市场看到 OpenAI 不仅模型水准不再有明显优势，而且未来可能难以抗衡谷歌的全栈全生态优势。

反映在资本端，与 OpenAI 深度绑定的上市公司，包括甲骨文、软银、微软、英伟达和 CoreWeave 股价从 10 月底开始集体下跌。

谈及 2026 年 AI 领域的核心增长点，胡延平指出，持续学习能力的大模型、可实时交互的 3D 模型，以及贯通工具、数据与工作流的没有卡点的智能体最值得关注。

AI 眼镜迎爆发前夜，AI 手机元年将至

2025 年，科技巨头纷纷押注硬件，抢占下一代人机交互入口，AI 眼镜、AI 手机赛道升温。

谷歌近日携手三星重启 AI 眼镜项目，苹果首款 Apple Glass 预计 2026 年发布，阿里夸克 AI 眼镜、理想 Livis AI 眼镜已正式亮相，创业公司跟进使竞争白热化。

资金端热度高涨，截至 12 月，全球 AI 眼镜上下游产业链融资超百亿元人民币，其中国内超 30 起融资事件，总额近 40 亿元人民币。

根据 IDC 数据，2025 年上半年，全球智能眼镜市场出货量达 406.5 万台，同比增长 64.2%。其中，中国出货量突破 100 万台，占据全球 26.6% 的市场份额。瑞银研报预测，全球智能眼镜市场规模将在 2030 年达到 420 亿美元，2040 年升至 1170 亿美元。

不过，AI 眼镜仍面临技术成熟度与隐私合规双重挑战。咨询公司弗若斯特沙利文的报告显示，当前 AI 智能眼镜处于 L2-L3 的过渡阶段，AI 大模型的推理能力仅相当于人类儿童 / 少年的智力水平，尚存在较大技术发展空间。报告预测，AI 智能眼镜将在 2027 年进入 L4 阶段，进化为兼顾智能化、轻量化和长续航功能的计算终端。

胡延平告诉每经记者，" 经历了 2025 年的百镜大战，AI 眼镜产品力、成熟度都达到了新的水准，会是 2026 年最具成长性的硬件产品 "。不过，胡延平也强调，摄像头的隐私侵犯问题是制约其发展的主要公共议题。

AI 手机同样引发市场关注。12 月初字节跳动联合中兴努比亚推出 " 豆包 AI 手机 "nubia M153，虽遭微信、淘宝等主流 App" 拉黑 "，但其布局仍在加速，12 月 19 日传出正与 vivo、联想、传音等厂商推进合作。

智谱也于 12 月 9 日宣布开源其核心 AI Agent 模型 AutoGLM。该模型被业界视为全球首个具备 "Phone Use"（手机操作）能力的 AI Agent，能够稳定完成外卖点单、机票预订等长达数十步的复杂操作流程。

IDC 预计，2026 年中国新一代 AI 手机出货量将达 1.47 亿台，同比增长 31.6%，占整体市场 53%。

胡延平表示，2026 年大概率成为 AI 手机元年，但总体进展不会像预期的那样快。AI 手机的发展要解决的是生态级问题，取决于 AI OS 操作系统、浏览器、App 的 AI 化、智能体互联、模型水准提升等方面的协同进化。

谈及 " 豆包手机 " 模式对互联网生态的影响，他强调，去 App 化是方向，但并非唯一方向，更不能演变为零和游戏，生态应是多对多智能连接，需避免 AI 或大企业借助 AI 成为生态掠食者。

每日经济新闻