Reddit 上个有人依据

应届毕业生薪资、资产规模、声誉、业绩

对伦敦对冲基金进行了排名如下

sry 放错图了

真实的排名是这样的：

cr. reddit

01

伦敦对冲基金 Top 10，你猜中了几个？

最近 efc 梳理了英国 Companies House 的公开数据，发现即便是包含将 Secretaries、Personal assistants 等会拉低薪资平均值的行政岗包含在内，头部对冲基金机构的人均薪资依然能打

cr. efc

需要特别说明的是，这些数据同样也包含合伙人的报酬，这通常是获取利润大头的主体，而非个人交易员能直接拿到的数字。

另外，像 Citadel 这样的对冲基金巨头，其薪酬结构非常复杂，涉及众多子公司，其薪酬范围更是很难去界定，所以这组薪资数据仅供大家参考。

我们可以结合 Reddit 那份排名来一起看，伦敦值得留学生进的对冲基金，到底有哪些？

Tier 0：应届毕业生薪资 30 万英镑

D.E. Shaw; Citadel; Balyasny Asset Management

在 Tier 0 但很多同学并不熟悉的 Balyasny Asset Management ( BAM ) ，与全球公司一样，BAM 伦敦办事处致力于多策略方法，包括股票、固定收益、宏观经济和大宗商品。

cr. BAM

23 King Street. 4th Floor. London

BAM 核心模式是运行众多独立的投资组合团队 ( Pods ) ，每个团队在股票、量化、宏观等领域有自主权，公司总部提供统一的风险、技术和运营支持。

正是因为这种运行模式，让 BAM 能容纳不同风格的顶尖人才，并将他们的收益与公司利润深度绑定。

BAM 英国高级或业绩驱动型岗位，投资组合经理、量化分析师的薪酬可达数百万英镑，efc 数据，BAM 伦敦办公室 2024 年向员工支付的平均薪酬约为 150 万英镑。

BAM 是近年与 Millennium、Citadel 等齐名、在伦敦激进扩张和招聘的多策略巨头之一。

Tier 1：应届毕业生薪资 20 万英镑

Millennium; Point72; Marshall Wace; Two Sigma

Marshall Wace ( George House, 131 Sloane Street ) 是一家总部位于伦敦的全球大型另类投资管理公司和对冲基金。它是欧洲最大、最具影响力的股票多空对冲基金之一。

cr. 公司官网

Marshall Wace 以其量化和基本面多空股票策略而闻名，其独特的 "TOPS" 系统，将量化模型与基金经理的基本面研究相结合，形成了核心竞争力。

过去一年该公司实现收入 14 亿英镑，同比增长了 84%，公司利润增至 6.516 亿英镑，增长了 239%。

cr. fn

在过去一年疯狂招揽人才过后，Marshall Wace 的人均薪资也超过了 100 万英镑。

Tier 2：应届毕业生薪资 12-20 万英镑

Man Group; Squarepoint; GSA Capital; Verition; Exoduspoint

Man Group ( Riverbank House, 2 Swan Lane ) ，英国对冲基金行业的 " 百年巨头 "，Man Group 从最初的糖业贸易商逐步转型为全球领先的另类资产管理公司，如今管理资产规模超 2139 亿美元，是英国对冲基金行业的 " 标杆性存在 "。

Squarepoint Capital ( CityPoint, 1 Ropemaker Street ) 是一家利用数据和技术进行系统化交易的全球量化投资管理公司，以量化金融、尖端技术以及对股票、外汇和期货等市场严谨的科学方法而闻名。该公司 2014 年从巴克莱剥离出来，2025 年与摩根大通达成协议，租赁金融城 40 万平方英尺的办公楼，扩大英国办事处规模。

cr. BENEWS

Exoduspoint 2017 年创立，是一家全球领先的多元策略对冲基金，采用多经理、多策略投资模式以创造收益。Exoduspoint 以其为伦敦员工提供高额薪酬而闻名，根据 efc 数据，总体平均每位员工的收入约为 90 万英镑。

Tier 3：不超过 12 万英镑

QRT; Brevan Howard; Rokos Capital Management; CFM

QRT ( 9 Bressenden Place ) 总部位于伦敦，于 2018 年初从 Credit Suisse 分拆出来，当时资本仅为 8 亿美元，现已发展成资产规模超 300 亿美元的多策略巨头。

QRT 英国实体 2024 年净收入约 20 亿英镑，增长了一倍多，税前利润增长近 2 倍，达到 9.14 亿英镑；在业绩波动期间 QRT 反而加快扩张步伐，今年 7 月计划正式入驻美国，在休斯顿设立办事处。

cr. Bloomberg

以上这些提到的或者没有提到的对冲基金公司，WST 都有学员通过早期规划和精准定位，拿下伦敦办公室的高薪 Offer，以下仅展示部分：

Cambridge 研究生学员

Millennium   Quantitative  

Summer Intern

Cambridge 博士学员

Marshall Wace   Quantitative Researcher

Fulltime

Imperial 研究生学员

QRT   Quant Research

Millennium   Quant Research

02

伦敦 HF Investment Analyst 的一天

你一定很好奇，作为一名应届毕业生 / 暑期实习生，进入伦敦对冲基金成为一名 Investment Analyst 和华尔街体验有何不同？

欢迎打开《Typical Day as a Hedge Fund Investment Analyst》，沉浸式体验一下伦敦对冲基金 er 的一天。

注：本文以财报季的对冲基金公司为背景，忙碌是主题。

5:30-6:30

  Wake up commute

这个时间点出现在办公室的，基本上只有 Investment Analyst 和 Trader 两类人。早到的核心目的，是为后续的开盘准备抢占充足的时间窗口。

6:30-7:30

Market Open preparation

投资组合经理 Portfolio Manager 会在此前到岗，所以作为 Investment Analyst 就有足够时间完成开盘前的核心工作 ——卖方研报解读与市场简报整合，这是一天中最关键的时刻。

Analyst 需要集中阅读 Sell-side 新发布的投资报告，快速筛选出可能影响基金持仓组合的关键信息，比如盈利公告、评级调整、目标价变动等，并综合编写成邮件，发送给正在上班路上的 PM。

这份邮件的核心价值，是同步隔夜市场变化：公司财报披露后，投行会第一时间发布速评报告，后续几天才会更新财务模型并出具正式报告，同时调整股票评级（本质是给出 " 做多 / 做空 / 持有 " 的建议）。需要明确的是，卖方观点仅作为投研参考，并非基金最终决策依据，对冲基金会结合自身持仓逻辑独立判断。

8 点开盘前，会与 PM、Trader 进行简短会议，讨论开盘策略、潜在交易机会及风险，节奏较快。

8:00-10:00

Market open, opening trades conference calls

欧洲股市开盘后，分析师需与 PM、Trader 一同紧盯盘面，实时监控持仓标的及关注股票的价格波动。

财报季的这个时段，核心任务是参与上市公司财报电话会议（Earnings Conference Call）。会上不仅要收听公司披露的业绩亮点与风险提示，还要重点关注问答环节，投行的 Equity Research Analyst 会针对行业趋势、公司经营细节提出专业问题，这些内容往往暗藏影响股价的关键信号。Investment Analyst 需全程记录要点，并快速整合为投研参考信息。

10:00-12:00

Financial Modeling

这是全天第一个可以沉下心来深度工作的窗口。

此时 Sellside 会陆续发布更新后的正式研报，Analyst 需要结合研报中的核心数据、逻辑，以及早盘市场反馈，更新基金内部的 Financial Modeling。与此同时，PM 会根据市场动态和模型结果，向 Trader 下达交易指令，执行组合调仓。

这个阶段的模型更新质量，直接影响后续交易决策的有效性。

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12:00-13:00

Lunch

Analyst 通常会带饭回工位，边吃边关注午盘走势，确保不遗漏任何突发市场信息。

打包回 office 吃饭，这在对冲基金以及整个金融圈都非常普遍。

13:00-14:30

Idea Generation/Hedging Strategy

这是全天另一个，也是更关键的深度工作时段。Analyst 的工作重心从 " 模型更新 " 转向另外两大核心任务：

1、Idea Generation 投资想法生成

这是 Investment Analyst 的核心职责之一。需要基于 PM 的整体策略框架，结合市场动态、行业趋势，挖掘潜在的投资机会（做多 / 做空标的）。

Analyst 会通过专业金融软件筛选标的，对初选公司撰写一页纸简报，涵盖核心逻辑、估值水平、风险点等关键信息，提交给 PM。如果想法被 PM 认可，后续会进一步完善逻辑、搭建详细模型。财报季期间，分析师日均需产出 2-3 个新投资想法。

2、Hedging Strategy 对冲策略制定

Investment Analyst 需要根据市场观点变化，调整现有持仓的对冲方案，比如对高波动标的进行套期保值，或通过多空组合降低持仓风险。

这个时段的特殊性在于，14:30 是美国股市开盘时间，作为全球金融市场的风向标，美股开盘会直接影响全球资产价格走势，是全天市场波动率、成交量最高的时段。PM 一般会全程坐镇，随时根据美股动向调整策略。

14:30-17:00

Markets Close Trading

欧洲市场的独特性需要特别注意：欧洲各个市场的收盘时间不同步。对于专注欧洲股票的对冲基金而言，14:30-17:00 是一个非常关键的时间段，你需要精准把握不同国家市场的收盘节点，避免因错过时间窗口导致交易指令无法执行。

这是全天所有人都必须全力以赴的冲刺阶段。PM 会根据美股开盘后的市场反馈，做出最终交易决策，尤其是在收盘集合竞价（Closing Auction） 阶段，可能会下达批量调仓指令，Analyst 需协助 Trader 完成指令执行。

所以，在一天中的这个时段，与其说是深入工作，不如说是 " 执行与复盘 "：总结当日模型更新、交易动作的效果，判断是否需要在收盘前进行最后调整。

17:00-19:00

Modeling or Catch up with Traders

欧洲股市基本都收盘了，这个点 PM 大多会离开办公室，Analyst 则需要利用这两小时完成收尾工作：

针对当日新挖掘的投资想法，完善财务模型细节；

与 Trader 深度沟通，了解当日 Sellside Market 的流动性情况、交易对手动向，为后续投研积累市场一线信息。因为这些 Trader 与卖方 Trader 互动很多，基本上可以跟着他们的节奏看看市场情况。

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18:00-19:00

Home time

具体下班时间取决于当日忙碌程度，但在财报季的投资分析师，每天工作 12 小时是标配，这还不包括通勤时间。

但相比投行，买方的工作时长相对可控，但高强度、高压力的工作节奏丝毫未减。

非财报季的工作节奏会明显放缓，Investment Analyst 的核心任务一般会从 " 应对实时市场 " 转向深度投研，比如搭建更复杂的财务模型、对持仓标的进行深度尽调、挖掘中长期投资机会、优化对冲策略框架等。

03

进入英国对冲基的机会，都在这了

以上，虽然工作难度高压力大，但 Hedge Fund 的高薪还是吸引着一批又一批对金融有憧憬的名校尖子生。

WST 也给大家整理了英国地区目前正在开放申请的金融岗位信息汇总，包含申请截止日期、岗位 JD 等关键信息，添加小助理回复关键词即可获取 ~

但要真的进入对冲基金工作绝非易事，高盛去年暑期实习生录取率为 0.8%，而 Millennium 今年暑期实习录取率仅为 0.5%。如何成为千分之一的上岸选手？

WST 学员中就有一位超牛的哈佛学霸，本科就拿下年薪百万的对冲基金 offer。他在分享中提到过对冲基金的招人偏好

不同于 Banking，Consulting 这类工作更看重你的 racial、nationality、表达能力、英语水平甚至长相，对冲基金在招人的时候更看重你的 technical 实力，甚至我有见过做 quant 的人还有点小自闭，但只要你能帮公司赚钱，他就会招你。

对冲基金还是很看兴趣的，你最好要对炒股感兴趣，因为如果你不喜欢炒股，很难在对冲基金干得好，因为竞争压力确实大，这一行大家都挺聪明的。

学校背景不是拿对冲基金 offer 的决定性因素，关键还是看你面试怎么去讲你的故事，你为什么要做对冲基金？然后给面试官 pitch 一个好的股票，表现出你的分析能力，这才是最重要的。

另外，鉴于 AI 对金融市场的介入，市场瞬息万变的情况下也需要从业者具备快速吸收新知识、适应新环境的能力，以应对各种市场挑战。

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