受益于 AI、汽车智能化、人形机器人等新兴领域的爆发，年初以来国产芯片产业链掀起上涨热潮。截至 1 月 22 日，上证科创板芯片设计主题指数年内累计涨幅达 21.63%，成分股中，普冉股份、佰维存储、灿芯股份等开年来累计涨幅更是超 50%。

为助力投资者便捷把握芯片设计领域的投资机遇，科创芯片设计 ETF 天弘（589070）于 1 月 23 日正式上市交易。该产品跟踪上证科创板芯片设计主题指数，成分股聚焦科创板芯片设计领域上市公司。随着摩尔线程、沐曦股份在科创板上市，有望进一步提升投资者对该板块关注度。 

有分析认为，在 AI 技术快速演进的新阶段，CPU 产业正迎来重要需求变革。AI Agent 对 CPU 需求的推动呈现乘数级增长特征：一方面，Agent 具备自主修复和重试能力，将传统人工介入的等待时间压缩为持续的系统计算时间；另一方面，Agent 调用工具和脚本的速度可达人类的 10-100 倍，产生大量临时性的 CPU 进程，随着 Agent 数量增加，CPU 整体负载将呈几何级数放大。

此外，受贸易摩擦影响，高制程芯片及相关设备获得难度持续提升，上游半导体产业链将迎来较大供给缺口倒逼自主可控加速，同时政策持续保驾护航，利好国产替代需求提升。

值得注意的是，1 月 22 日，有消息称，阿里巴巴计划旗下的芯片子公司平头哥单独上市。公开信息显示，平头哥半导体有限公司于 2018 年 9 月宣布成立，是阿里巴巴集团的全资半导体芯片业务主体。平头哥拥有端云一体全栈产品系列，涵盖数据中心芯片、IoT 芯片等，实现芯片端到端设计链路全覆盖。

资料显示，科创芯片设计 ETF 天弘（589070）聚焦科创芯片设计核心领域，跟踪标的指数涵盖五十家科创芯片设计领域上市公司，成分股集中度高，单日最大涨跌幅达 20%。随着上游推理需求的持续高速增长和国产替代持续提升，板块配置价值凸显。

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