文 | 光子星球

种一棵树，最好的时间是十年前，其次是现在。

在 2024 理想 AI Talk 中，李想曾表示一定会做具身智能，但 " 节奏不是现在 "：L4 自动驾驶的汽车还解决不了，怎么去解决更复杂的？

尽管如今看来或许还没到完美的时机，但理想还是决定踏出这一步。据 21 世纪经济报道，1 月 26 日，李想召开线上全员会，全程几乎不谈汽车，只谈 AI，强调 2026 是所有想要成为 AI 头部公司上车的最后一年，最晚 2028 年 L4 一定能落地，同时再次明确理想一定会做人形机器人，且会尽快落地亮相。

从技术底座、芯片等领域的进度来看，理想的确已经具备了启动人形机器人的先决条件。但友商脚步加快、人员较大变动、汽车行业见顶等多重因素，或许也是促使理想 " 匆忙上阵 " 的重要诱因。

综合来看，理想决定全面步入 AI 深水区的动作，呈现出从容布局和 " 箭在弦上 " 的双重特征——一方面是软硬件技术积淀成熟所带来的 " 水到渠成 "，另一方面则是内外部挑战之下的压力倒逼。

万事俱备

从 " 汽车本身就是机器人 "，到将人形机器人提上日程，理想在具身智能赛道的布局早有端倪。

2024 年初，机器人领域资深专家廖平平加入理想，负责开发轮式双臂人形机器人，主要用于理想工厂的部分制造环节，但因技术限制、供应链不成熟等原因，该项目宣告暂停。

去年的 Livis 眼镜，是理想穿戴部门量产的第一代产品，也是其 AI 大模型能力在车外空间交互里长出的第一个 " 样本 "，也被视作理想同学走出车外的第一步。之所以选择 AI 眼镜这样一个更加轻量化的路径来作为突破口，也隐藏着理想将 AI 能力向物理世界延伸的一次尝试。

凭借不错的综合性能表现和极致的性价比，Livis 眼镜在上线几天内就售罄了未来两个月的产能，且非理想车主的用户比例不低，展现出一定的破圈吸引力。AI 眼镜的这场 " 小胜 "，或许也是理想上马人形机器人的信心之一。

1 月中旬，有媒体报道理想自研智驾芯片 M100 即将上车新一代 L9，" 这在内部已经成了死命令 "。尽管目前还没有太多关于 M100 的明确参数信息，但 L9 作为理想反攻增程基本盘的头阵，M100 的性能和算力必然是 " 拉满 " 的，而这块本身就是为具身智能架构所设计的芯片，在成本和效率方面将有效助力人形机器人，这一点在小鹏的图灵芯片上已经有足够例证。

1 月 23 日，理想官网开始密集释放岗位招聘，覆盖人形机器人全流程岗位，覆盖核心部件、算法、软硬件与平台集成等多个方向，这被外界广泛视作理想大规模重启人形机器人项目的前奏。

从组织调整层面来看，理想也开始有明显向具身智能资源倾斜的考虑。从去年成立空间机器人和穿戴机器人两个二级部门，到 26 日的全员会上打破按车型划分团队，组建基座模型、软件本体、硬件本体三大团队，都标志着在 VLA 这个通用底座之上，理想希望让汽车与机器人 " 两条腿 " 同时开启加速。

据悉，理想 VLA 司机大模型目前经过了几亿公里的行驶数据验证，已具备空间智能、语言理解与行为决策能力，除了在智驾方面提升汽车产品的竞争力外，还能直接迁移至机器人的感知 - 决策 - 执行闭环，大幅提升基础模型开发工作量。

而在硬件复用方面，电池、电机、传感器、域控制器等汽车核心部件与机器人的重合度或将超过 50%。

内外压力交织的一次驱动

尽管看起来理想已经具备了进军具身智能的一切条件，但从理想当下增程面临压力，而纯电又不足以马上接过主力棒的局面来看，快速上马人形机器人也呈现出一定的紧迫感，这不仅来自于外部竞争环境，也有内部 " 守住人才高地 " 的考量。

也许理想在具身智能方面有着自己的考虑和节奏，但面对友商们的 " 大步快跑 "，理想不可能完全不为所动。

宇树和智元等垂直玩家的进展迅猛自然不必多说，仅就车企来看，跨界具身智能已经成为了当下的大趋势。特斯拉的 Optmus 和年前惊艳亮相的小鹏的 IRON，都已经计划在 2026 年实现量产，而奇瑞的墨甲机器人、广汽集团的 GoMate 机器人、长安的 " 小安 " 机器人，均已不同程度进行了亮相或工厂应用、小规模量产。

理想显然不愿意成为一个 " 追赶者 "，有限的时间窗口必须抓住。有行业人士认为，如果理想从零起步，可能需要两年时间才可能达到小鹏 IRON 去年公开展示时的水平。

高端人才离职创业具身智能，则是近年来不少大企业所面临的共同难题，互联网巨头与汽车、智驾大厂是最典型的 " 黄埔军校 "。例如华为，不仅走出了 " 天才少年 " 稚晖君创立智元机器人，还有陈亦轮创立的它石智航、朱森华的具脑磐石。而小鹏郭彦东的智平方、地平线余轶南的维他动力，也都是近期炙手可热的明星公司。

去年 7 月才成立的具身智能公司至简动力，短短几个月就完成多轮融资，背后投资方囊括了腾讯、阿里巴巴、红杉中国等，估值已逼近 " 独角兽 " 阵营，其创始人正是前理想自动驾驶技术研发负责人贾鹏与前理想 CTO 王凯，近期潜力理想智驾量产负责人王佳佳也加入了至简动力。

当然，资本推动、个人话语空间拓展都是高管 " 自立门户 " 的因素，而大厂的机制束缚也是其中不可忽视的重要原因——对于高端具身智能人才来说，如果任职企业的相关业务迟迟无法落地，为实现自身价值而选择出走是大概率事件。

因此理想必须尽早敲定具身智能的计划，这一方面是为了给内部人才一颗 " 定心丸 "，另一方面也有助于通过自身的决心，进一步吸纳外界顶级人才的加盟——组织和资源的倾斜只是侧翼辅助，具身智能归根到底还是人才之间的较量。

从整个汽车行业大环境的变化来看，即便除开高度 " 红海 " 的内卷式竞争，不管是新能源渗透率还是利润空间都已到了瓶颈。据乘联会最新披露数据，2025 国内汽车行业销售利润率降至 4.1%，创下历史新低，其中 12 月这一数据仅有 1.8%。

在这一局面下，将具身智能打造成为 " 第二曲线 "，毫无疑问是理想，也是众多车企的最好选择。可以预见，未来几年车企间的竞争除了汽车产品和智驾之外，机器人领域也将逐步成为主力战场。

一场更艰难的仗

对于 AI 这样一条短期很难看到回报的路线，理想在过去的坚决转身，是一次如同当年增程一样的前瞻抉择，也是一次风险不低的豪赌。

虽然汽车和 AI 可实现复用的软硬件越来越多，但两者天然的属性差异注定理想要长期承受 " 双线作战 " 所带来的精力和资源分散。在理想准备打一场增程 " 翻身仗 " 的当下，这种艰难局势还将更明显延续。

市场消息预测，理想为 2026 年制定了约 40% 的增长计划，对应约 55 万辆的销量目标，对此的首要目标是 " 找回失地 "，即进一步加固增程和高端市场的基本盘。

这一方面体现在 L 系列的焕新升级上，马东辉此前透露 L 系列将迎来一次大改款，产品策略回归精简 SKU，5C 超充等核心配置将会全面标配。而 L9 则与当年一样，是当仁不让的排头兵，需要用自身的成绩来为下面几位 " 小弟 " 进行铺路。

据了解，新 L9 将采用新设计，同时在尺寸和底盘上进一步升级，增程电池将扩大到 70 度，对应纯电续航超 400 公里。除了 M100 芯片上车外，座舱芯片也将升级，以配合软件层面的可玩性与实用性。

在产品力提升基础之上，理想也开始全面收敛与提效。近日，理想表示后续将陆续关闭部分在扩张期铺开的低能效门店，包括不赚钱的商超门店，并且对一线管理者提出更高要求。

在收缩聚焦的基本面上，AI 领域的全面扩张，自然会让 " 多线作战 " 的艰难更加凸显。硬币具有两面性，技术积淀让理想有能力应对紧迫局势，这种压力也更容易激发理想更高效释放潜能，事实上，理想一直也是一个擅长打 " 压力局 " 的玩家。

值得一提的是，早早实现盈利的理想，也是新势力中资金 " 粮草 " 储备最充裕的玩家，对于机器人这个需要长期持续投入的赛道，这是一个无法忽视的优势。

战略上的未雨绸缪、路径打法上的清晰、资金面的富足，共同构成了理想在增程守擂 +AI 突围的双线底气。尽管挑战难度极大，但理想并非没有机会。