【热点导读】

> 动力与储能需求双轮驱动下，锂电产业链呈量价齐升态势

> 字节跳动推出原生全双工语音大模型 Seeduplex

> 消息称特斯拉 Cybercab 量产启动

> 全球首个影视行业大模型！PixVerse C1 正式发布

> 内蒙古要求持续提升智能算力规模

>HVDC 电源 2030 年全球市场规模或超千亿元

【主题详情】

  动力与储能需求双轮驱动下，锂电产业链呈量价齐升态势

媒体报道，" 订单压根接不过来，就看谁预付款打得快。" 华东地区一家电池厂商内部人士告诉记者。2025 年下半年以来，在动力与储能需求双轮驱动下，锂电产业链呈量价齐升态势，各大锂电池上市公司普遍业绩大增。据记者了解，目前头部电池企业持续满产满销，受短期产能紧缺制约，部分订单开始向外溢出，二线及中小电池厂商迎来市场份额提升的宝贵窗口期，行业竞争格局暗流涌动。

东吴证券研报指出，全球能源危机下优势凸显。国内动力需求已初步恢复，叠加单车带电量提升超预期 + 油价上行背景下，出口需求有望持续超预期。需求旺盛带动 3 月排产新高，4 月环比 0-5% 进一步提升，Q2 旺季来临开启新一轮涨价，电池环节顺利顺价，各材料环节涨价弹性显著，碳酸锂、隔膜、铜箔、六氟等环节预计涨价落地，锂电需求 + 业绩持续兑现。

上市公司中，天华新能核心业务聚焦新能源锂电材料领域；通过整合上游锂矿资源及布局特殊领域固态电池前沿技术，公司逐步构建从原材料到正极材料的锂电产业完整产业链。融捷股份拥有康定市甲基卡锂辉石矿 134 号脉的采矿权，已在矿山形成 105 万吨 / 年露天开采能力及 45 万吨 / 年原矿石处理的选矿能力，是目前国内已进入供应渠道的持续在产锂辉石大型矿山。

  字节跳动推出原生全双工语音大模型 Seeduplex

字节跳动宣布推出原生全双工语音大模型 Seeduplex。据介绍，相比于上一代半双工豆包端到端语音模型，Seeduplex 基于 " 边听边说 " 的全新框架设计，交互体验的自然感、顺畅度大幅提升。目前，Seeduplex 已在豆包 App 全量上线。

随着 AI 大模型的普及，国产大模型的 Token 调用量也领跑全球。华西证券认为，当前国内日均词元调用量突破 140 万亿，叠加 Agent 应用爆发，算力供需矛盾正从性能突破转向规模化供给瓶颈。上海证券表示，国内大模型的持续迭代，以及 Token 经济引燃了算力需求，国产算力链有望迎来拐点。

上市公司中，华胜天成在数字化基础设施服务领域可提供面向新一代的人工智能算力中心（AICC）、新计算架构的超算中心和分布式计算中心的相关规划设计、实施与后续服务，同时支持新一代技术基础设施的混合云管理、新数字化环境下的运维工具与运维服务。申菱环境积极布局数据中心液冷，在手订单充裕，供货 H 公司及字节、阿里、腾讯等头部互联网厂商，并实现海外订单突破，有望充分受益于 AI 浪潮。

  消息称特斯拉 Cybercab 量产启动

当地时间周三，约 60 台特斯拉 Cybercab 现身得州超级工厂生产厂区外，这款自动驾驶网约车车型似乎已正式启动量产，外界推测其可能很快就会加入特斯拉产品线。值得关注的是，这批实车均配备了方向盘，而特斯拉此前曾宣称该车型将取消方向盘设计。得州超级工厂观察者、无人机拍摄者乔 . 泰格迈尔在社交平台 X 发文称，约 60 台 Cybercab 分两列整齐停放在工厂的出厂待运区，这是迄今为止该车型现身数量最多的一次。

马斯克此前确认 4 月启动大规模生产，初期产能按 S 型曲线爬升，目标为周产数百台。Cybercab 专为无监督全自动驾驶设计，旨在提供经济、安全的按需出行服务。得州工厂将成为特斯拉自动驾驶出租车战略核心枢纽。业内人士判断，2026 年将成为 Robotaxi 行业的关键商业化拐点。随着端到端智驾算法、大模型技术持续迭代，硬件成本逐步下探，Robotaxi 单车盈利模型逐步跑通。

上市公司中，满坤科技智能驾驶 PCB 产品当前已具备支持 L3 级别自动驾驶的技术能力，更高阶的自动驾驶应用尚在技术研发与储备过程中。目前，公司通过汽车零部件客户向特斯拉提供 PCB 产品。光库科技生产的 1550nm 激光雷达光源模块及光学元器件主要应用于车载激光雷达、自动驾驶等领域。

  全球首个影视行业大模型！PixVerse C1 正式发布

据爱诗科技微信号信息，4 月 8 日，PixVerse C1 正式上线，作为全球首个影视行业大模型，PixVerse C1 支持文生、图生、参考生、首尾帧能力，最高支持 15 秒 1080P 视频，音画同步出片，所有能力可跟随提示词指令自动分镜。从静态构思到动态叙事，C1 把这个过程压缩到了一步。支持多宫格分镜图一键转化为连续成片——让 AI 生成的内容具备原生剪辑感，彻底打通 " 从概念到成片 " 的最后一公里。

万联证券认为，近期，字节、阿里、谷歌三大科技巨头集中升级发布 AI 视频及图像生成模型，这标志着 AI 视频及图像生成技术规模化商用落地进程显著提速，从技术演进来看，这些模型均围绕生成质量、可控性与成本效率持续突破。整体而言，本轮产品密集落地显现多模态生成领域竞争态势正在加剧，也加速 AI 视频及 AI 图像生成成为内容产业的新型 " 基础设施 "，实现其在广告营销、短视频、电商素材、影视创作等场景的规模化渗透，驱动内容生产范式降本增效与产业格局重塑。

公司方面，完美世界的影视业务自主研发 " 弧光智作系统 "，利用 AI 优化制作流程，并通过 IP 联动、跨平台内容开发，打通游戏与影视内容的互动闭环。昆仑万维在 AI 视频方向，基于 SkyReels-V3 模型打造了一站式 AI 视频创作工作台。公司于 2026 年 2 月 25 日发布 SkyReels-V4 论文，进一步补足多模态视频音频联合生成与编辑能力。

  内蒙古要求持续提升智能算力规模

据媒体报道，内蒙古自治区人民政府印发《内蒙古自治区 " 人工智能 +" 行动实施方案（2026 — 2028 年）》，方案提出，绿色算力稳定供给。建设全国领先的绿色智能算力保障基地，持续提升智能算力规模。开展算力一体化交易调度，实现异构算力资源的统一管理和智能调配，推动算力普惠易用。

根据国际数据公司（IDC）发布的《2025 年中国人工智能计算力发展评估报告》显示，大模型和生成式人工智能推高算力需求，中国智能算力增速高于预期。2026 年中国人工智能算力市场规模将达到 337 亿美元，为 2024 年的 1.77 倍。中信建投阎贵成团队表示，" 算力板块的短期波动不改长期成长逻辑 "，持续推荐 AI 算力产业链相关标的，包括 GPU/CPU、光模块、光芯片、液冷、光纤光缆等算力链上下游细分领域。

公司方面，锦鸡股份子公司英智创新搭建了千卡规模的高性能智算集群，为企业提供算力租赁服务、大模型私有部署托管等多种模式的算力服务。截至 2025 年 06 月 30 日，英智创新已实现 1,920P 算力运营规模。天玑科技与超聚变达成战略合作，将围绕算力基础设施深度融合等三大方向协同发力。

  HVDC 电源 2030 年全球市场规模或超千亿元

人工智能算力需求爆发式增长，推动 AI 及数据中心企业加速部署高压 HVDC 架构，全球 AI 数据中心进入兆瓦级供电时代。

随着 AI 算力爆发推动数据中心单机柜功率增加，800VHVDC 正成为海外智算中心升级的必然方向。东吴证券表示，测算 SST 和 HVDC 电源 2030 年的全球市场规模均超千亿元，市场空间极大；产业端国内 HVDC 技术积累超过海外，HVDC 电源到 SST 等进展超市场以及产业预期，看好国内供应链通过与海外 TIER 1 合作进军北美 AIDC 市场。预计 26Q2 海外 HVDC 项目落地，26H2 SST 开始小批量适用，今年有望成为 HVDC 产业规模化的元年。

上市公司中，中富电路在 AI 数据中心一次、二次、三次电源均有布局，技术路径涵盖传统 AI 电源架构和 HVDC 架构。金盘科技在 HVDC、固态变压器等前沿技术领域持续投入研发，公司已完成固态变压器（SST）样机的设计及生产，并持续迭代相关技术及产品。中熔电气高压直流熔断器等核心产品可适配 HVDC 的高压架构，提供高效安全的电路保护方案。

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