证券之星 赵子祥

近日，不久前完成从 " 珠海华润银行 " 到 " 广东华润银行 " 更名的这家省级城商行，再次收到监管罚单。其广州分行因未落实授信条件即发放贷款等违规行为被罚款 55 万元。

证券之星注意到，这已是该行 2026 年以来收到的第四张监管罚单，合计罚款金额超过 600 万元。根据该行近期披露的财报显示，广东华润银行去年 " 增利不增收 "，非息收入大幅下滑，加之核心一级资本充足率连续三个报告期走低，逼近监管红线，虽然不良贷款率略有改善，但拨备覆盖率同步下滑，风险抵御能力有所弱化。

合规风险频发，业绩增长现颓势

2026 年开年以来，广东华润银行的合规管理问题集中暴露。1 月份，国家金融监督管理总局珠海监管分局对该行及分支机构开出 550 万元大额罚单，直指其关联交易制度不合规、贷款五级分类不准确、实质不良贷款拨备计提不充分等三项核心问题，同时对风险管理部原总经理等 3 名责任人给予警告并合计罚款 16 万元。

3 月份，佛山分行因个人经营性贷款三查不到位被罚 40 万元；5 月 13 日，深圳四海社区支行因金融许可证遗失被警告并罚款 1 万元。

同样在五月份，国家金融监督管理总局广东监管分局发布了一则行政处罚信息显示，广东华润银行广州分行涉及未落实授信条件即发放贷款、个人经营性贷款贷后管理不尽职，被广东金融监管局罚款 55 万元。对该行的相关责任人陆某和任某分别给予警告处罚。

合规压力叠加行业性经营困境，使得广东华润银行的业绩表现持续承压。2025 年年报显示，该行全年实现营业收入 62.05 亿元，同比下降 13.00%，较 2024 年减少 9.27 亿元。

其中，利息净收入 45.55 亿元，同比微降 0.50%，主要受行业整体息差收窄影响；非息收入则出现断崖式下滑，全年仅实现 16.50 亿元，同比减少 9.04 亿元，降幅高达 35.40%，主要系债券市场利率上行导致交易性金融资产估值大幅回落所致。

值得注意的是，尽管 2025 年该行净利润实现了 5.37% 的同比增长，达到 4.73 亿元，但这一增长主要得益于成本管控和非经常性损益的贡献。同期营业利润仅为 4538.33 万元，同比大幅下降 80.56%。

资本充足率持续承压，资产质量隐忧犹存

比业绩下滑更值得关注的是，广东华润银行的核心一级资本充足率正呈现持续下滑趋势，资本补充压力日益凸显。

数据显示，该行核心一级资本充足率从 2024 年末的 10.36% 降至 2025 年末的 8.79%，2026 年一季度进一步回落至 8.72%，距离 7.5% 的监管最低要求仅剩 1.22 个百分点的安全边际。

为缓解资本压力，2025 年该行大幅补充了二级资本，二级资本规模从 2024 年末的 58.99 亿元增至 109.97 亿元，近乎翻倍，使得整体资本充足率维持在 13% 以上的相对稳健水平。

但二级资本债等附属资本工具虽然能在短期内提升资本充足率，但成本较高且损失吸收能力弱于核心一级资本，过度依赖二级资本补充无法从根本上解决资本质量问题。

作为非上市银行，广东华润银行的核心一级资本补充渠道相对有限，主要依赖利润留存。然而，近年来该行净利润大幅下滑，2022 年至 2024 年净利润从 19.95 亿元降至 4.44 亿元，两年累计跌幅超过 77%，内生资本补充能力明显不足。2025 年净利润虽略有回升，但规模仍然偏小，难以支撑业务持续扩张带来的资本消耗。

资产质量方面，2025 年该行不良贷款率为 1.61%，较年初下降 0.04 个百分点，信贷资产质量略有改善。但与此同时，拨备覆盖率从 2024 年末的 172.70% 下降至 166.82%，风险缓冲空间有所收窄。

此外，为应对潜在风险，该行近年来大幅增加了信用减值损失计提。2022 年至 2024 年，信用减值损失分别为 20.85 亿元、29.67 亿元和 42.92 亿元，三年累计增加 22.07 亿元，成为侵蚀利润的最主要因素。2025 年，该行继续对存量风险资产进行评估并计提信用减值损失，虽然增强了风险抵御能力，但也进一步压缩了利润空间。

从 " 珠海 " 到 " 广东 " 的更名，是广东华润银行发展史上的重要里程碑，标志着其正式迈入省级法人银行行列，为其在粤港澳大湾区的业务拓展打开了更广阔的空间。然而，更名只是转型的第一步，无法一蹴而就地解决该行长期积累的合规管理、盈利能力和资本充足率等方面的问题。

广东华润银行后续还需要解决如何拓宽资本补充渠道，探索发行永续债等工具，缓解核心资本压力等问题。对于这家刚刚完成身份升级的银行来说，转型之路依然任重道远。 ( 本文首发证券之星，作者 | 赵子祥 )