财联社 5 月 26 日讯（编辑 齐灵） 以下为各家券商对美股的最新评级和目标价：

华创证券维持亚德诺（ADI.O）买入评级：

FY26Q2 营收与利润超预期，工业与通信业务高增，数据中心驱动通信板块增长 90%+。毛利率、营业利润率持续提升，EPS 同比 +67%，库存策略积极支持需求扩张，全年资本开支聚焦产能与效率优化，彰显强劲盈利能力和成长韧性。

中信证券维持万国数据（GDS.O）买入评级，目标价 50 美元 /ADS：

1Q26 新签 IT 电力 346MW，超 FY2025 全年，反映 AI 算力需求高景气；调整后收入及 EBITDA 同比稳健增长，资本结构优化，净负债 /EBITDA 降至 4.7x。订单储备充足，收入进入兑现通道，盈利预测与目标价双双上调。

招商证券维持 BOSS 直聘（BZ.O）强烈推荐评级：

26Q1 营收 20.7 亿元 /+7.6%，经调整净利润 8.6 亿元 /+12.1%，用户与收入稳步增长，蓝领占比超 40%，毛利率提升至 85.6%，费用率优化带动净利率达 41.4%。AI 产品落地及 Q2 旺季推动 cash billings 环比改善，上调 2026-2028 年盈利预测至 40.5/46.6/53.3 亿元。

华泰证券维持 Take-Two Interactive Software Inc（TTWO.O）买入评级，目标价 271.17 美元：

《GTA VI》定档 2026 年 11 月，驱动公司进入新一轮产品周期，FY27 指引大幅上调。移动业务稳健、长线运营能力强化，数字收入占比达 97%，经营杠杆显现。基于 FY27 5.8X PS 估值，给予目标价 271.17 美元。

国盛证券维持禾赛（HSAI.O）买入评级，目标价 31 美元：

2026Q1 出货量与盈利双超预期，ADAS 及机器人激光雷达同比高增，Non-GAAP 净利同比 +452.9%。公司海内外份额领先，技术端发布全球首款 6D 全彩激光雷达芯片，战略业务 Kosmo 加速空间智能布局。基于 2027 年激光雷达业务 22x P/E 及 SGI 业务 10x P/S 估值，给予目标价 31 美元。

中信建投维持禾赛（HSAI.O）买入评级，目标价 29.87 美元 /ADS：

公司 2026Q1 营收与盈利超预期，激光雷达出货量同比增长 140.9%，ADAS 市占率全球第一，机器人业务高速拓展。战略升级至 " 空间智能 "，SGI 业务有望打开新增长曲线。目标价基于 2026 年 39.5 倍 PE，对应 Non-GAAP 净利润 7.65 亿元。

国信证券维持万物新生（RERE.N）优于大市评级：

公司 Q1 收入同比 +32%，B2C 占比提升至 45% 增厚毛利，经营杠杆释放推动经调净利率升至 2%。苹果、华为高端机以旧换新需求稳健，二手机吸引力增强，存货策略积极。预计 2026-2028 年经调净利复合增速超 30%，当前估值仅 10.6x PE，具备配置价值。

中金公司维持沃尔玛（WMT.O）跑赢行业评级，目标价 138 美元：

2027 财年 Q1 业绩符合预期，高毛利广告与会员业务贡献约 1/3 营业利润，美国主业韧性凸显。盈利结构持续优化，毛利率改善，天天低价策略巩固市占率。维持 2027/2028 财年 EPS 预测 2.97/3.30 美元，目标价隐含 15% 上行空间。