CPO 概念批量涨停！新易盛、中际旭创、亨通光电、天孚通信等齐创历史新高，黄仁勋一句话重构估值想象空间

2026-06-03 10:11:57 来源： 金融界 分享到 :

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早盘，A 股 CPO 概念（核心股）板块大涨，截至发稿板块整体上涨 4.19%，表现活跃。一博科技 20CM 涨停，博众精工、源杰科技、迅捷兴、广立微、优迅股份、金信诺、长光华芯、长盈通等涨超 10%，天洋新材、环旭电子、长飞光纤、华盛昌、亨通光电、通富微电、立昂微 10CM 涨停。值得注意的是，亨通光电、天孚通信、源杰科技、联讯仪器、罗博特科、光库科技、新易盛、中际旭创齐创历史新高。

消息面上，在中国台北 Computex 大会的第二天，光互连巨头迈威尔科技 ( Marvell ) 首席执行官墨菲与黄仁勋同台对谈。两位 CEO 的核心共识是：AI 基础设施的下一个决定性战场，不是算力（核心股），不是内存，而是连接。黄仁勋明确指出，虽然能用铜缆的地方会尽量用，但随着传输距离和带宽超越物理极限，海量的光学器件 ( 包括下一代 CPO 技术 ) 将成为不可或缺的刚需。这极大地重构了 CPO 技术的未来估值想象空间。

CignalAI 最新报告预测，到 2030 年 CPO 年部署端口数可能超过 3000 万个，增长从 2027 年起步并在 2029 年 ~2030 年加速。英伟达 Spectrum-X 交换机已全面部署 CPO，博通 Davisson 平台紧随其后，光互联技术正从 " 可插拔 " 向 " 共封装 " 代际跃迁。

相关行业：

光模块制造：作为 CPO 技术的核心载体，光模块是数据中心算力（核心股）传输的关键组件。随着 AI 算力需求持续攀升，1.6T、800G 等高端光模块订单量快速增长，具备高端光模块研发制造能力的企业将直接受益于行业需求爆发，业绩增长（核心股）确定性较强，有望迎来估值与业绩的双重提升。

光芯片：光芯片是 CPO 模块的核心元件，其性能直接决定光互联的传输效率与稳定性。在 CPO 技术加速落地的背景下，高速率、低功耗光芯片的市场需求将大幅提升，拥有自主研发能力和产能优势的光芯片企业将打破海外技术垄断，迎来国产化替代与需求增长的双重机遇。

电子胶黏剂：CPO 模块的精密封装需要高性能电子胶黏剂来保障元件固定与散热，随着 CPO 产业规模扩大，光模块透镜固定用胶、散热胶等细分领域需求逐步释放，布局相关产品并实现批量供货的企业将分享行业增长红利，拓展新的业绩增长（核心股）点。

产业链公司：

亨通光电：公司是国内光通信（核心股）领域龙头企业，在 CPO 相关的光纤、光模块等领域布局完善，产品技术领先，近期股价涨停并创历史新高，充分受益于 CPO 行业景气度提升，未来将持续受益于全球光互联产业升级。

新易盛：公司专注于光模块研发制造，1.6T 光模块产品订单增长显著，预计今年逐季快速放量，在高端光模块领域具备较强竞争力，技术储备深厚，将直接受益于 CPO 技术带来的需求增量。

天洋新材：公司电子胶板块光模块透镜固定用胶等已进入半导体（核心股）及汽车电子领域小批量供货，近期新增 CPO 概念（核心股），随着 CPO 产业规模扩张，相关电子胶业务有望成为公司新的业绩增长（核心股）曲线，打开长期成长空间。