01. 宏观要闻

1、财政部：" 十五五 " 时期中央财政将保持较大力度支持城市更新 实施好税收支持政策

财政部经济建设司司长郭方明在国务院政策例行吹风会上表示，财政部统筹各项资金的渠道，支持城市更新重点任务。比如城镇保障性安居工程补助资金、地方政府专项债券、中央预算内投资、超长期特别国债资金等。

" 十五五 " 时期，中央财政还将保持较大支持力度，并不断优化政策设计，提高资金使用效率。除了财政资金支持之外，同步实施好税收支持政策，符合条件的城市更新主体，可享受现行的有关税收优惠政策。

2、站稳 3.4 万亿美元 5 月外储规模继续上行

6 月 7 日，国家外汇管理局统计数据显示，截至 5 月末，我国外汇储备规模为 34422 亿美元，较 4 月末上升 317 亿美元，升幅为 0.93%。

外汇局表示，5 月，受全球宏观经济环境、主要经济体货币政策预期等因素影响，美元指数上升，全球主要金融资产价格总体上涨。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模上升。我国经济保持稳中有进发展态势，高质量发展扎实推进，为外汇储备规模保持基本稳定提供支撑。

3、央行公开市场今日净投放 2075 亿元

央行今日开展 2185 亿元 7 天逆回购操作，操作利率为 1.40%，与此前持平。因今日有 110 亿元 7 天期逆回购到期，实现净投放 2075 亿元。

02. 行业新闻

1、19 家 A 股上市公司本周披露并购重组最新公告

据不完全统计，过去一周 ( 6 月 1 日 -6 月 7 日 ) 包括秉扬科技、华峰化学、津药药业、韩建河山、日联科技、五洋自控、悦心健康、嘉美包装、唯捷创芯、飞沃科技、兖矿能源、节能铁汉、瀚蓝环境、蓝科高新、东方雨虹、东吴证券、*ST 利源、智迪科技、友发集团在内的 19 家 A 股上市公司披露并购重组进展最新公告。

2、货币基金 "T+1" 结算落地 30 余家银行暂停申购

5 月底，为期六个月的货币基金 T+1 资金划转整改过渡期正式落幕。伴随监管新规全面执行，国内超 30 家中小银行集中暂停货币基金申购、定投及转换转入业务，易方达、鹏华、诺安、中欧等头部基金公司同步调整渠道服务权限。

业内人士指出，此次调整仅限制新增交易，投资者存量份额赎回、收益结算、持仓查询等业务均正常运转，个人投资者日常操作未受明显扰动。新规直指旧规则中的 T+2 划转模式漏洞，意在封堵机构利用资金沉淀套利的空间，推动货币基金回归现金管理本源。

3、英伟达与 SK 海力士宣布多年期技术合作 共同开发下一代 AI 内存

据财联社消息，英伟达与 SK 海力士宣布建立多年期技术合作伙伴关系，围绕全球 AI 工厂建设所需的下一代内存展开联合研发，并将 AI 技术应用于半导体芯片设计与制造。

根据协议，SK 海力士将为英伟达 Vera Rubin AI 超级计算机、Vera CPU、RTX Spark PC 及 Jetson Thor 机器人计算平台协同开发专用内存，由此进入英伟达正在开拓的 AI 基础设施、个人 AI 及物理 AI 等新市场。

在半导体制造领域，SK 海力士将采用英伟达 CUDA-X 库及 PhysicsNeMo 框架加速芯片仿真和光刻计算工作流；同时借助英伟达 Omniverse 和 cuOpt 构建晶圆厂数字孪生，推动工厂自主化运营。

03. 板块掘金

1、中信证券认为，DCI ( 数据中心互联 ) 产业链正经历深刻的重构：AI 时代对 DCI 提出高密度、高带宽、低延迟及高可靠性等严苛要求，催生了对高速率相干光模块和高密度光放大器的爆发式需求，产业价值正从传统 DCI 时代，高度集中于下游系统厂商，向中上游的光模块、光放大器及核心光电芯片环节加速转移。国内厂商凭借成熟的制造优势和供应链协同能力，有望深度参与全球 DCI 供应链。

2、东吴证券认为，DCI 有望进入加速周期。DCI 为 AI 算力建设的后周期需求，在多个数据中心需要实现跨园区、跨区域乃至跨洲互联时，远距离互联的需求有望逐步释放。DCI 产业链较长，未来 DCI 市场增长或率先由北美 AI 算力建设所推动，建议重点关注已深度参与其中的国内供应链企业。

3、东方证券认为，5 月挖机销量增速超预期，出口继续保持高速增长，出口持续高景气。中国工程机械企业出海的竞争力持续加强，反映了国内制造和运营的高效率，而汇率的影响因素小。此外，近期产品价格逐渐提升，也有利于长期盈利能力的改善，看好工程机械出海的投资机会。