来源：环球市场播报

根据美联储周三发布的年度压力测试结果，在严重的全球性衰退中，美国最大的银行将能够吸收超过 7080 亿美元的损失，并继续向家庭和企业提供贷款。

在美联储设定的假设情景下，所有接受审查的 32 家银行的资本金均高于最低监管要求。该极端情景包括失业率飙升至 10%、商业地产价格下跌 39% 以及住宅价格下跌 30%。

作为衡量银行业在低迷时期吸收损失能力的关键指标，该行业的普通股一级资本比率（CET1）在测试中仅下降了 1.6 个百分点，仍远高于法定最低要求。参测银行预计的损失主要包括：约 2000 亿美元的信用卡业务损失、1600 亿美元的商业及工业贷款损失，以及 750 亿美元的商业地产相关损失。

美联储负责监管的副主席米歇尔 · 鲍曼在一份声明中表示：" 今天的测试结果凸显了银行体系的稳健性。"

今年的年度测试恰逢银行监管的关键节点，因为与往年不同的是，此次测试结果将不会影响大型银行被要求持有的资本金规模。

这是因为美联储在今年 2 月宣布，在监管机构重新调整测试方法期间，现行的压力测试资本缓冲要求将维持不变直至 2027 年。此举是听取了业界的抱怨后作出的，未来可能会重塑金融机构为应对经济低迷而必须持有的资本金标准。

KBW 分析师克里斯托弗 · 麦格拉蒂团队在 6 月 21 日的一份研究报告中将今年的测试形容为 " 走流程 "，并表示银行业可能会将关注点放在预计今年晚些时候出台的《巴塞尔协议 III 最终方案》（Basel III Endgame）提案上，而不是压力测试结果本身。

KBW 估计，如果将今年的测试结果纳入资本要求核算，摩根士丹利、花旗集团、公民金融集团（Citizens Financial）和 KeyCorp 的资本缓冲水平将出现最大幅度的下调。