智东西

编译 | 茄子

编辑 | 程茜

智东西 6 月 29 日消息，据 CNBC 报道，过去 6 个月，美国能源公司 GE Vernova 股价累计上涨近 60%，截止目前，该公司的市值约为 2809 亿美元（约合人民币 1.9 万亿元）。

据 CNBC 报道，微软、谷歌等超大规模云计算厂商，以及 OpenAI、xAI（现 SpaceX 的 AI 部门）等皆为其客户。

GE Vernova 年初至今股价（图源：MSN）

GE Vernova 是美国通用电气（GE）于 2024 年拆分能源业务后成立并独立上市的公司，聚焦燃气发电、风电和电网三大业务板块。其中，燃气轮机是其最核心的产品之一，该公司长期为全球电力运营商、工业企业及大型数据中心提供发电设备和能源解决方案。

据 CNBC 报道，微软、谷歌、亚马逊、甲骨文等超大规模云计算厂商正在排队采购该公司的燃气轮机，为 AI 数据中心提供稳定电力。

据 GE Vernova 透露，该公司的燃气轮机订单已经排满至 2029 年，并开始接受 2030 年、2031 年的订单，其中约 20% 的订单来自 AI 数据中心项目。

一、订单排到 2029 年，GE Vernova 最大燃气轮机工厂进入 " 爆单模式 "

随着大模型训练和推理规模不断扩大，AI 数据中心耗电量持续攀升，但美国部分地区电网建设和输电设施扩容周期较长，很难满足快速增长的用电需求。

因此，越来越多科技公司开始采购燃气轮机，建设独立供电系统，以保障数据中心获得稳定、可靠的电力供应。GE Vernova 正是这一轮 AI 能源需求增长的直接受益者。

GE Vernova 位于美国南卡罗来纳州格林维尔的工厂，是最大的燃气轮机生产基地，也是全球大型燃气轮机的重要制造中心之一。

据 CNBC 报道，GE Vernova 工厂内的工程师与生产人员正加快设备制造，以满足持续增长的订单需求。为了扩大产能，该公司去年新增 200 名员工，今年年底前还计划继续招聘 300 人。

GE Vernova 首席商务与运营官 Pablo Koziner 称，该公司目前约 20% 的燃气发电业务订单来自 AI 数据中心，已经排满至 2029 年，GE Vernova 已经开始承接 2030 年甚至 2031 年的订单。

据了解，一台大型燃气轮机高约 31 英尺（约 9.4 米），重量达到 280 吨，可满足约 50 万户家庭的用电需求。

Koziner 称，对于需要大规模、稳定供电的数据中心而言，工业燃气轮机仍然是目前最成熟、最可靠的解决方案之一。

二、微软、OpenAI、xAI 都在布局，AI 巨头开始 " 自己发电 "

过去几年，AI 产业链围绕 GPU 展开竞争，而如今，各科技公司开始把目光投向能源。

微软近期采购了 7 台 GE Vernova 燃气轮机，为其位于得州的数据中心供电，总装机容量达到 2.7GW，相当于约 300 万户家庭的用电规模。

与此同时，马斯克旗下 AI 部门 xAI 位于田纳西州的 Colossus 超级计算中心已部署 GE Vernova 燃气轮机，为其 AI 算力设施提供电力支持。

根据数据中心研究机构 Cleanview 的数据，OpenAI 参与建设的星际之门项目（The Stargate Project），也正在部署接近 1GW 的 GE Vernova 燃气发电设备。

OpenAI 部署接近 1GW 的 GE Vernova 燃气发电设备（图源：Cleanview）

据 CNBC 援引知情人士透露，微软、谷歌、亚马逊、甲骨文等几乎所有主要超大规模云计算厂商的高管，都曾前往 GE Vernova 格林维尔工厂考察。

这些科技公司如今争夺的不只是 GPU 资源，也包括能够支撑 AI 持续运行的稳定电力。

三、燃气轮机单台超 2.5 亿美元，三年涨价 300%，市场供不应求

AI 数据中心需求激增，也推动燃气轮机市场持续升温。

据业内人士估计，一台大型燃气轮机售价已经超过 2.5 亿美元（约合人民币 17 亿元）。Melius 分析师指出，过去三年，这类设备价格上涨约 300%，市场需求远高于供给。

持续增长的订单也推动 GE Vernova 成为资本市场关注的焦点。过去 6 个月，该公司股价累计上涨近 60%，成为 AI 基础设施投资热潮中的受益者之一。

GE Vernova 认为，这一轮需求增长不仅来自数据中心建设，也反映出全球电力需求持续增长。该公司最新一代燃气轮机效率相比 20 年前提升约两倍，在提高发电效率的同时，也进一步降低了燃料消耗和碳排放。

不过，随着越来越多 AI 数据中心落地，公众对于能源消耗、环境影响以及天然气发电的讨论也在增加，如何兼顾快速供电和低碳转型，仍是行业需要面对的问题。

结语：从抢 GPU 到抢电力，燃气轮机、电网设备进入 AI 基础设施链条

如果说过去两年 AI 产业链最大的受益者是 GPU、服务器、HBM 和液冷，那么现在，受益范围正在进一步扩大。燃气轮机、变压器、高压电缆、电网设备、天然气供应等都开始进入 AI 基础设施建设链条。

GE Vernova 订单排到 2031 年，从侧面反映出科技行业对于未来几年 AI 算力建设仍保持较高预期。对于微软、谷歌、OpenAI 等企业而言，未来限制 AI 发展的关键因素，可能不仅是芯片数量，还有稳定、持续且可扩展的能源供应能力。

从抢 GPU 到抢电力，AI 产业的新一轮竞争已经开始。而对于传统能源设备企业来说，这场 AI 浪潮，也正在打开一个远超以往的新市场。

来源：CNBC