QXO 近日宣布，其针对 TopBuild 两笔优先票据的现金要约收购及同意征求获得极高比例的认购，相关修订条款已正式生效，为完成对 TopBuild 的收购交易清除了关键障碍。

本次要约收购通过 QXO 的全资子公司 Titanium MergerCo 发起，涵盖 TopBuild 本金 5 亿美元、票息 4.125% 的 2032 年到期优先票据，以及本金 7.5 亿美元、票息 5.625% 的 2034 年到期优先票据。截至 6 月 11 日提早投标截止日期，2032 年票据获得约 4.977 亿美元的有效认购，占未偿还本金总额的 99.54%；2034 年票据获得约 4.479 亿美元的有效认购，认购比例高达 99.72%。

在提早截止日期前投标的持有人，每 1000 美元本金可获得 1011.25 美元的总对价，其中包括 961.25 美元的收购对价和 50 美元的提早投标奖励金；截止日期后投标的持有人每 1000 美元本金将获得 961.25 美元对价，不含提早奖励金。

由于公司已获得各系列票据未偿还本金总额多数的同意票，TopBuild 已签署补充信托契约，对相关条款进行修订。修订内容包括：取消因收购触发的控制权变更要约义务、删除绝大部分限制性契约、取消除未能支付本金和利息之外的大多数违约事件条款。

本次要约收购以 QXO 对 TopBuild 收购交易的完成为前提条件。QXO 预计将延长到期日，使结算日期与收购交易的完成时间基本一致。此前双方股东均已批准收购提案，预计交易将于 7 月初完成。