你手机支付列表的底部，是不是也躺着一张几乎从来不用的信用卡？

曾经靠摆摊送耳机、送充电宝就能批量获客的信用卡黄金时代，正在悄悄翻篇。

从 95 后用户苏晓（化名）抽屉里积灰的数字卡，到头部银行 " 卡量涨、交易降 " 的反差数据，整个行业正在经历一场从 " 跑马圈地 " 到 " 精耕细作 " 的深度转身。

财经观察站 作者：旭日

沉在支付列表里的 " 无效卡片 "

95 后苏晓的手机支付列表最底部，躺着一张城商行数字信用卡，安安静静沉了快一整年。

去年双 11 逛商圈时，他撞见银行的推广摊位，堆着的福利格外诱人：品牌蓝牙耳机、全年视频会员、大容量充电宝三选一，激活首刷还能直接返 88 元现金红包。抱着 " 不拿白不拿 " 的心态，小苏当场扫码，三分钟就走完线上审批流程，卡直接绑定进了支付 APP。

可激活之后的一整年里，他统共就用了一次。" 日常消费早就绑定了常用的两张大银行信用卡，积分能换咖啡，还款也顺手，这张卡的优惠我从来没特意刷到过。" 小苏说。

现在他只有偶尔路过这家城商行的线下网点，才会想起自己还有这么一张卡，说不定哪天门口搞满减活动，才会掏出来用一下。更多的时候，这张数字信用卡就安安静静躺在支付列表的最底部，连推送消息都很少点开。

这也是当下不少地方城商行信用卡业务的缩影，没有彻底退出市场，却越来越难走进用户的日常消费里。

用一句话总结就是，" 摆摊送耳机 " 换回来的新卡，转头就躺进了用户支付列表的 " 冷宫 "。

行业 " 优等生 " 的反差：卡量越发越多，生意越做越淡

中信银行信用卡曾是行业黄金时代里，规模扩张的标杆代表。

作为国内头部发卡行之一，它在过去七年里，完整走过了从跑马圈地的高速扩张，到主动踩下刹车的降速调整全周期，如今也成了存量时代整个信用卡行业转型的典型缩影。

单看发卡量数据，中信银行仍是行业里亮眼的 " 优等生 "。

截至 2025 年末，中信银行累计发卡量达到 1.29 亿张，同比增长 4.6%。在全国信用卡市场整体收缩的大背景下，这一增速大幅跑赢了绝大多数上市银行。

日前，央行发布的《2025 年支付体系运行总体情况》，把行业大盘的下行趋势摆到了明面上：截至 2025 年末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡量为 6.96 亿张，同比减少 3100 万张，这是该数据近年来首次跌破 7 亿张关口。

国有大行中，交通银行同比发卡降幅达 7.96%，工商银行、建设银行分别下滑 3.33%、2.33%；素来以零售业务见长的股份制银行 " 零售之王 " 招商银行，流通卡量也仅微增 0.61%。

中信银行 4.6% 的发卡增速，在这样的行业底色里显得格外突出。可这份亮眼的卡量成绩单，却没能转化成实实在在的经营业绩增长。

2025 年，中信银行信用卡交易额同比下降 11%，跌至 2.18 万亿元；信用卡业务收入同比下滑 14.5%，仅录得 477.49 亿元；信用卡贷款余额也从 4878.82 亿元缩水至 4621.17 亿元，同比减少 5.28%。

进入 2026 年后，这份收缩的惯性还在持续。

截至今年一季度末，中信银行信用卡贷款余额进一步降至 4514 亿元，较年初再减少 116.74 亿元。

这也戳中了当下全行业的存在的共性困境：手里发出去的卡片总量越来越多，真正高频用卡的活跃用户却越来越少；全行业的总授信盘子依然庞大，可背后的资产质量承压态势却在持续升级。

有金融行业观察人士分析认为，行业的 " 规模幻觉 " 正在破灭，发卡量的数字游戏，再也换不回真金白银的交易流水。

年轻人用脚投票：信用卡为什么集体 " 躺平 "

街头随机采访里，年轻用户给出的理由直白又不留情面：" 逾期 2 天罚息 1000 元，比高利贷还狠 "" 扫码支付直接绑储蓄卡，何必多揣一张卡给自己找麻烦？"" 万一不小心忘了还款日，平白无故影响征信，犯不上。"

7 月 5 日，著名经济学家宋清辉对《财经观察站》表示，移动支付的无缝渗透，成了分流信用卡核心场景的关键推手。

市场三方机构数据统计，以支付宝花呗、京东白条为代表的这类互联网消费信贷产品，分流了 35% 的传统信用卡日常小额消费场景。与此同时，银行端主动开启的收缩策略，加速了市场的萎缩。

  " 批量清理沉睡卡片、下调用户授信额度、砍掉非核心的增值权益。银行出于风控和降本的收缩动作，和当下用户主动降低杠杆的需求降级，形成了一种特殊的‘诡异共生’，把信用卡从日常消费的核心位置，越推越远。" 宋清辉进一步表示。

如今年轻人的钱包里，再也没有 " 多办一张卡 " 的位置。

苏商银行特约研究员薛洪言分析表示，银行出于风险控制和成本优化的双重考量，正在优先收缩部分区域的信用卡线下网点。未来这种区域性调整还会进一步扩大，尤其是在经济增速放缓、人口外流压力较大的地区，信用卡业务会加速向线上化、数字化迁移，线下机构精简的大趋势已经很难逆转。

南开大学金融发展研究院院长田利辉亦告诉《财经观察站》：信用卡业务从线下转向线上是新时代的必然趋势，线上场景已经成为消费主流，移动支付的高渗透让线下获客的价值大幅缩水，同时线上运营的成本优势也远高于线下。

" 想要平衡好收缩和增长的关系，行业需要推进两大核心路径：一是升级数字化能力，借助 AI 和大数据优化风控模型，把信用卡服务嵌入用户的高频消费场景；二是深化分行协同，推动属地分行把信用卡业务和零售业务打通整合，为用户提供一体化的综合金融服务。" 田利辉进一步介绍。