钛媒体 App 8 月 3 日，东方财富策略陈果团队发布最新研报指出，海外波动加剧并未改变 A 股内部再平衡方向。7 月以来，A 股个股收益分布逐步右移，主动偏股基金收益分布有所左移，煤炭、石油石化、银行、食品饮料等前期滞涨行业明显修复，市场机会正在扩散到更多碳基与硅基下游行业。硅基上游成交占比仍处高位，配置上完成再平衡预计也仍需时间。配置上，继续维持 " 配置再平衡、积极布局反攻 " 的思路。继续关注新能源、有色、非银等具备景气逻辑的蓝筹价值方向，科技中更关注 AI 应用，重点关注港股互联网、计算机、传媒等；最后，可按照 " 配置再平衡 " 原则，如果硅基上游配置在较低水平，也可关注调整充分、估值合理、竞争壁垒清晰的国产 " 真科技 " 龙头。（广角观察）