8 月 7 日，人工智能大模型领域消息频出，成为传媒板块关注焦点。国信证券 8 月 6 日研报指出，Seedance 2.5 与 DeepSeek V4 Flash 发布，持续关注 AI 应用及游戏底部机会。该机构认为，前沿模型性价比持续提升，头部厂商资本开支持续上调，AI 应用端有望迎来催化。与此同时，艾瑞股份发布的《2026H1 中国移动互联网流量半年报告》显示，报告统计时间覆盖 2020 年 1 月至 2026 年 6 月，研究对象包括中国移动互联网网民及智能大屏用户，为行业需求侧提供了数据锚点。

截至 8 月 7 日 10 点 10 分，四大指数集体上涨，上证指数报 3906.28 点涨 0.15%，深证成指涨 0.83%，沪深 300 涨 0.59%，创业板指涨 1.22%。盘面整体活跃，但游戏板块未能同步走强。以游戏 ETF 华泰柏瑞（516770）为例，盘中跌 1.85%，成交额 1.07 亿元，前 5 个交易日（7 月 31 日至 8 月 6 日）累计上涨 5.42%，换手率 26.17%，规模 4.10 亿元。

据 2026 年二季报，游戏 ETF 华泰柏瑞前十大权重股合计占比 74.47%。持仓股中，第一大权重股世纪华通跌 0.94%，第二大权重股巨人网络跌 1.03%，第三大权重股三七互娱跌 1.62%，第六大权重股光线传媒跌 2.10%，第九大权重股游族网络跌 0.85%。整体看，权重股当日普遍回调，拖累 ETF 净值表现。

同类产品中，游戏 ETF 华夏（159869）盘中跌 1.76%，成交额 3.17 亿元；游戏 ETF 国泰（516010）盘中跌 1.51%，成交额 4185 万元。从产品维度看，游戏 ETF 华泰柏瑞综合费率 0.36%/ 年，为同指数 3 只 ETF 中费率最低一档，近 1 月跟踪误差 0.010%，在同指数 3 只产品中排第 1，近 1 年超基准年化 +1.75%，同样位列同指数第一。

估值层面，据 Choice 金融终端数据，截至 8 月 5 日，动漫游戏指数处于近一年 14.8% 分位，处于较低位置。市场人士认为，随着 AI 大模型迭代加速落地，叠加年报披露窗口临近，游戏板块基本盘与 AI 应用弹性之间的共振值得持续跟踪。