36 氪获悉，中信证券认为，考虑到中秋和国庆长假即将到来，即便本周五市场成交量有小幅上升，投资者也不会在节前激进地加仓，更有可能把进攻窗口延后至三季报前后。在有限的时间窗口，以短期情绪周期的思维采取进攻，需要的是景气催化和有限资金共识，兼具这些特征的主要还是集中在围绕 AI 的新技术和新题材领域。考虑到机构重仓股可能出现的激烈博弈，活跃资金可能更倾向于进攻非机构重仓股。9 月市场集中定价了诸多风险事件（美联储加息、AI 放缓、高油价叙事以及可能会出现的中欧贸易摩擦），10 月情绪转热并发动一波进攻的基础完全存在，甚至有可能提前计价明年的乐观预期（提前估值切换），这可能也是年内最后一轮进攻窗口。