快科技 11 月 8 日消息，微软被曝正在重新评估第三方 AI 算力合作策略：其已承诺投入超过 800 亿美元租用外部 AI 算力，但多项安排正出现变动，而较旧一代英伟达 GPU 不再符合要求，成为微软调整甲骨文合作的重要触发因素。

微软此前已决定不再续签相关合同，近期开始关闭从甲骨文租用的部分计算资源。这一动作也是微软重新评估数十亿美元云计算合作关系的一部分。

当年，微软向主要竞争对手甲骨文租用服务器，曾被视为 AI 行业算力资源严重短缺的早期信号。随着 AI 业务快速扩张，微软又与 CoreWeave、Nscale 和 Nebius 等新兴云计算服务商签署大规模算力租赁协议，承诺投入超 800 亿美元，从外部云服务商租用计算资源，以支撑自身 AI 业务。

对微软而言，GPU 代际更新和电力接入正成为评估租赁合同的两条硬约束：旧 GPU 集群性价比下降，新兴云厂商交付延迟则拖累 GPU 上线节奏。

微软内部部分关键管理人员对新兴云服务商的高昂成本和项目交付延迟感到不满。在决定不再续签甲骨文协议前后，微软加强了对其他数据中心项目的监督，退出了一些被认为风险较高的项目，并在内部讨论是否继续签署新的新兴云服务商合作协议。

具体来看，在得克萨斯州，微软决定不续签价值数百亿美元的扩建计划，但现有合同仍在履行；在西弗吉尼亚州，微软退出了针对 1.35 吉瓦容量的意向书；在英国，微软取消了与 Nscale 公司约 30 亿美元的 Loughton 协议，原因是电网接入延迟导致预期供电时间被推至 2030 年代。

欧洲当地时间周五，一批抗议者闯入微软位于阿姆斯特丹的一处数据中心施工现场，拉开为期两天集会的序幕。这是全球范围内对 AI 所需算力快速扩张日益高涨的抵制浪潮的一部分。

高盛等机构已发出预警，未来国会将加大对高科技巨头的调查，并强制要求巨头承担电网升级改造相关成本。届时，AI 数据中心、模型安全、反垄断等监管审视升温，科技巨头的资本开支与估值都将承压。

在市场层面，投资者近期迅速抛售 CoreWeave 和 Nebius 等数据中心运营商的股票。马斯克也预测，"200 多个新型云平台将会像小鱼苗一样走向消亡和整合。"

对于外界担忧，OpenAI 首席财务官萨拉 · 弗莱尔表示，尽管美国中期选举民主党大胜引发外界对数据中心设施面临更严格审查的担忧，OpenAI 仍将推进其美国数据中心扩张计划。