特斯拉似乎走到了关键的岔路口，又不得已做出了 " 错误 " 的选择。

在中国市场，特斯拉被国产汽车制造商全方位包围，市场占有率正持续下滑，汽车销售收入增速也出现明显放缓。小米、蔚来、小鹏等都想踩着特斯拉实现销量突飞猛进，甚至是在第四季度盈利。

但就是这样的处境下，特斯拉 11 月已正式通知其全球供应商：未来两年内，所有供应给美国工厂的汽车零部件，必须彻底排除中国产品。

特斯拉 " 去中国化 " 的战略倾向将自己推向舆论焦点，间接拉远了与中国消费者的距离，影响购买意愿。长远来看，它或许会失去中国这个重要市场。

这是特斯拉不想看到的。11 月 26 日，特斯拉公司副总裁陶琳引用了特斯拉官方平台半年前发布的 " 特斯拉国产化率超过 95%" 的内容，并回应称，无论是美国、中国还是欧洲，特斯拉全球各生产基地的供应商选择都采用同样严格、客观的标准，完全基于质量、总成本、技术能力成熟度以及长期供货连续性。供应商的原产地或者地理来源不构成排除性标准。

陶琳的声明自然是为了维护特斯拉全球标准和中国市场的形象，而美国工厂的具体行动更多是特斯拉对当地政策的必要适应。

多重压力的夹击下，特斯拉的未来发展将会是什么样？

销量骤降的特斯拉

当下，特斯拉在中国市场的销量正经历断崖式下跌，市场表现令人担忧。

懂车帝数据显示，2025 年 10 月，特斯拉 Model Y 和 Model 3 的销量合计 26006 辆。同比下降 35.76%，环比下降 63.64%，创 2022 年 11 月以来新低。其中，曾长期稳坐 SUV 销冠的 ModelY 表现尤为惨淡，2025 年 10 月销量仅为 1.95 万辆，被小米 YU7 以 3.37 万辆的成绩大幅度超越。

要知道，该车型在 9 月的销量超过了破 5.1 万辆，短短一个月时间，销量跌幅显著，市场热度骤降。

产量数据同样印证了特斯拉中国市场的遇冷态势。2025 年 10 月，特斯拉中国的产量不足 6 万辆。对比历史数据来看，2022 年至 2024 年，特斯拉中国在 10 月的产量分别为 8.77 万辆、8.35 万辆和 7.66 万辆，呈现逐年下降趋势，2025 年的产量更是近年来同期新低。

对于销量和产量双双下滑的现象，有业内人士分析认为，原因可能有两方面：一方面是消费者对特斯拉车型的总体需求出现疲软，市场认可度降低；另一方面则是车型改款带来的产线调整，影响了正常的生产与交付节奏。

也有相关人士指出，现阶段，特斯拉官网的交付时间从此前的 2-4 周延长至现在的 4-8 周，看似是产线调整导致产能交付问题。不过，特斯拉 Model Y L 是 8 月上市的，理论上产线调整应该在 8 月之前。

事实上，特斯拉销量骤降的背后，是新车型热度的短暂爆发以及对产销节奏的过度透支。

2025 年 8 月上市的特斯拉 Model Y 加长版（Model Y L），上市初期确实引发了市场的狂热追捧和高度关注。当时，有门店销售人员直言：" 自 8 月 19 日正式上市以来，Model Y L 市场反响热烈，截至 9 月 3 日，订单总量已达 12 万辆，平均每日订单接近一万辆。" 同时，特斯拉内部人士也提到，Model Y L 在 10 月的产能，在 9 月就已经被提前售罄。

如今回过头来看，Model Y L 上市时的热度或许不假，但这份热度持续的时间实在过于短暂，很快便归于平静。这一现象也暴露了一个关键事实：中国消费者对特斯拉不再像以往那样 " 执着 "，甚至已经从过去的追捧逐渐转变为 " 祛魅 "，对品牌的盲目崇拜感大幅降低。

深究销量下滑的原因，一方面是当前中国新能源汽车市场的选择越来越多，消费者有了更多性价比更高的替代选项；另一方面，更重要的是特斯拉自身的产品竞争力在不断减弱，难以再吸引消费者的目光。

在黑猫投诉平台上，与特斯拉相关的投诉量已接近 4000 条。其中，产品质量问题成为投诉的重灾区，类似 " 才买一月的特斯拉，后车门磨砂塑料严重变色发白咋回事？""2023 年 9 月买的特斯拉 ModelY，行驶中座椅开裂遭拒赔 "" 特斯拉购车两年轮胎问题多，质保推诿无人管 "" 特斯拉 Y 汽车买俩月行驶 16000 公里，后轮吃胎，速召回！" 等与产品质量相关的投诉屡见不鲜。

一位汽车售后维修人员也曾爆料，在自己接触过的多个汽车品牌维修案例中，特斯拉车辆 " 趴窝 " 的情况最为常见。" 就是车主正常开着车，车辆系统突然就宕机了，只能联系我们去拖车，而且在众多品牌中，特斯拉的拖车费用也算是比较高的之一。"

马斯克意已不在造车？

消费者对特斯拉的口碑持续下滑，直接影响了车型销量的走势。而这背后最根本的原因，或许是身为特斯拉掌舵人的马斯克，其战略重心已经发生了明显偏移——造车业务逐渐失去核心资源的倾斜，取而代之的是对 AI（人工智能）赛道的大力布局。

在特斯拉 2025 年第三季度业绩电话会议上，马斯克就直言不讳地表示：" 公司正处于‘将 AI 带入现实世界的关键拐点’，未来的战略核心是‘现实世界 AI ’，而非单纯的电动汽车制造业务。" 这一表态，清晰地传递出特斯拉战略方向的转变。

当前，特斯拉在 AI 相关领域的布局主要集中在三个方面：自研 AI 芯片、自动驾驶技术（FSD）以及人形机器人研发。

根据特斯拉近日披露的最新消息，其下一代 AI 芯片—— AI5 芯片计划于 2026 年交付样品，2027 年实现规模化量产。该芯片预计将提供 2000-2500 TOPS 的算力表现，与当前车型搭载的 HW4 芯片相比，算力提升约五倍，将为特斯拉的 AI 应用提供更强的技术支撑。

在自动驾驶领域，据悉，目前特斯拉 FSD（完全自动驾驶）系统的付费使用率已达到 12%。2025 年 10 月，特斯拉 AI 负责人阿肖克 · 埃卢斯瓦米表示，特斯拉正在采用 " 端到端 " 的神经网络技术，试图将自动驾驶这件复杂的事情，转变为一个纯粹的 AI 技术问题，而不是一个需要无数工程师编写规则的传统工程学问题，这一技术路线的调整引发了行业关注。

而在人形机器人领域，马斯克更是多次强调，特斯拉自主研发的 Optimus 人形机器人，目标是实现年产 100 万台的规模，展现出对该业务的高度期待。

除此之外，还有一项产品让马斯克颇为屡次提及，那就是 Robotaxi（自动驾驶出租车）。数据显示，截至 2025 年第三季度末，特斯拉在奥斯汀部署的无安全员 Robotaxi 车队，累计行驶里程已超过 25 万英里；在旧金山湾区部署的带安全员 Robotaxi 车队，累计行驶里程更是超过 100 万英里，在自动驾驶出行领域取得了一定进展。

与战略重心一同发生变化的，还有特斯拉的研发费用投入和盈利能力。

特斯拉 2025 年第三季度财报显示，当期研发投入同比激增 56.9%，达到 16.30 亿美元，创下近五个季度以来的最高值；但与此同时，公司的盈利指标却同步恶化，毛利率从 2024 年第三季度的 19.8% 下降至 18.0%，归属于普通股股东的净利润（GAAP）同比减少 37%，降至 13.73 亿美元，盈利水平出现显著下滑。

如此来看，特斯拉在 AI 等新业务领域仍处于高速投入期，这些新业务不仅尚未形成实际的收益贡献，反而给公司带来了一定的成本压力和盈利负担，对特斯拉的整体财务状况造成了影响。

自主品牌崛起，特斯拉只会更难熬？

核心业务销量下滑，" 新 " 业务处于 " 烧钱 " 阶段，但更残酷的远不止于此。一个事实是，不管是 " 老 " 业务新能源汽车，还是 " 新 " 业务，特斯拉在中国市场都面临着强敌。

先看目前依旧是特斯拉主要收入来源的汽车业务，发展至今，不管是从性价比、智能化还是续航等方面来看，自主品牌的竞争力都已经更强。

中汽数研排行榜显示，2025 年 10 月，特斯拉的销量与排名第一的比亚迪相比，差了 7 倍之多。此外，吉利、上汽通用五菱、奇瑞、长安等自主品牌均以超 9 万辆的销量远超特斯拉。

新势力表现同样迅猛，零跑汽车月销量已经突破 7 万辆，小米汽车和赛力斯均卖出将近 5 万辆。如此来看，特斯拉不仅被传统自主品牌甩开差距，也在被新势力快速赶超。

2025 年 10 月，中国新能源汽车市场渗透率达到 57.2%，其中自主品牌新能源车渗透率高达 77.9%。如此竞争之下，特斯拉依旧在 " 吃老本 "，产品迭代滞后于市场需求，而这也是造成其销量明显下滑的关键因素之一。

在新兴业务 AI 领域，特斯拉面临的对手同样不容小觑。FSD 面临小鹏汽车、华为 ADS4.0 的直接挑战；具身智能赛道，小鹏 IRON 已明确规划——计划 2026 年底规模量产高阶人形机器人，预计 2030 年销量突破 100 万台。

Robotaxi 领域的竞争更为激烈，国内 Robotaxi 赛道主要玩家包括百度萝卜快跑、小马智行、文远知行、滴滴自动驾驶、哈啰出行等，涵盖科技、技术和出行等不同企业。

更为残酷的是，本就艰难的特斯拉，还要面临供应链 " 去中国化 " 的调整。放弃成熟高效的中国供应链后，特斯拉需承受美国本土生产的高成本与低效率，这在自主品牌成本控制能力持续提升的背景下，无疑进一步削弱了其市场竞争力。

从曾经的行业标杆到如今销量滑坡、竞争失利，特斯拉正站在关键十字路口。在成本攀升、战略分心、对手崛起的三重夹击下，这家巨头会否滑出主流赛道，答案或许只在时间里。