近日，国家邮政局政策法规司原副司长、一级巡视员靳兵在 "2025 交通出行服务主题发布活动 " 中介绍，2025 年我国 L4 级无人车已进入全国 300 多个城市，年采购量达 2.8 万台，同时成功出海 10 多国运营。
这一数据标志着中国 L4 级无人车行业彻底告别 " 小范围科技试验 "，正式迈入规模化、商业化的产业爆发阶段。
在这 2.8 万台 L4 级无人车年采购量中，新石器与九识智能作为行业头部玩家，凭借技术成熟度、产能规模与客户资源优势，无疑是无人车销量的核心贡献者。
从最新公开数据看，新石器（Neolix）以年销量超过 1.5 万台、53% 的占比成为 2025 年 L4 级无人车采购量最高的企业，九识智能（Zelostech）以 2025 年交付量达万台规模、占比 36% 紧随其后，头部双寡头合计垄断超 80% 市场，剩余份额由白犀牛、中邮科技等企业及跨界参与者在细分场景中分摊，行业集中度呈现 " 头部领跑、尾部分散 " 的鲜明特征。
这与东吴证券 2025 年中报告预测九识和新势力引领行业，二者占据 80%+ 份额，不谋而合。
一、头部双寡头：垄断超 80% 采购量，新石器领跑
2025 年 2.8 万台 L4 级无人车采购量中，新石器与九识智能凭借技术成熟度、产能规模与客户资源优势，包揽了绝大多数主流订单，成为采购量的核心贡献者。
1、新石器：2025 年交付量超 1.5 万台，占比突破 53%
作为全球首个实现 L4 级无人配送车队万台级规模的企业，新石器 2025 年销量（以交付量为核心参考指标）超过 1.5 万台，在 2.8 万台总采购量中占比超 53%，稳居行业第一。其订单优势集中在三方面：
深耕快递场景，拓展小 B 客户：作为顺丰、京东物流、中国邮政的核心供应商，新石器在快递行业 KA 方面占据领先优势。京东物流 2025 年末宣布未来 5 年要采购 100 万台无人车，更让新石器具备巨大的增长空间。同时，新石器 2025 年大力拓展快递加盟网点，来自小客户的订单快速增加。
拓展城配场景，发力即时性物流：2025 年新石器在城配场景持续创新，商超、冷链、生鲜、酒店、批发市场等领域都开始引入无人车，非快递场景贡献的销量已经占新石器的一半。
同时，新石器与滴滴送货在青岛、临沂、潍坊等地推出无人车送货业务，仅青岛一地就投入了 1200 多台无人车，迈入即时性物流领域，为无人车落地开辟出新的增长点。
自建工厂，保障规模化交付能力：新石器依托自建生产基地，建立标准化生产体系，有效降低硬件成本，同时能够保障稳定交付。2025 年 9 月，新石器完成第 10000 台无人车下线，成为全球首个万台规模的 L4 级无人车队。
2、九识智能：2025 年交付量近万台，占比约 36%
九识智能 2025 年的交付量达到万台规模，在 2.8 万台总采购量中占比 36%，仅次于新石器。其增长核心依赖 " 低价策略 + 快递行业渗透 "：
价格优势破局，双线收割市场：作为行业 " 价格破局者 "，九识智能率先打破无人车高价壁垒，精准击中 " 三通一达 "、极兔速递等中小快递网点的成本敏感痛点。
同时，凭借极具竞争力的报价策略，在中邮速递 7000 台无人车租赁集采项目中，成为主供应商，实现 " 中小客户规模化 + 头部客户标杆化 " 的双线布局，奠定订单基数。
灵活市场策略，降低使用门槛：创新推出 " 裸车价 +FSD 订阅费 " 的销售模式，裸车价低至 1.98 万元起，FSD 订阅服务费每月 1800 元，大幅缓解客户一次性资金投入压力，尤其适配中小客户的预算需求。同时，推出按月租赁服务，客户可按需灵活调整车辆数量，加速了无人车在即时零售、区域配送等场景的推广渗透，进一步扩大市场覆盖面。
" 代工 + 自建 " 双轨模式，产能快速爬坡：采用 " 代工合作 + 自建工厂 " 并行的产能布局策略，一方面与多家车企达成代工协议，借助成熟制造资源快速启动量产；另一方面在四川自贡、江苏淮安、浙江诸暨、广东汕头等多地布局自建工厂，构建覆盖华东、华南、西南的产能网络，有效缩短交付半径、降低物流成本。
双重模式支撑下，2025 年下半年单月产能已突破 1000 台，全年交付量较 2024 年增长 3 倍，成功实现 " 从千辆级到万辆级 " 的跨越。
二、采购量集中的核心逻辑：技术、成本与政策的三重壁垒
头部企业能垄断超 80% 采购量，本质是 " 技术 - 成本 - 政策 " 三重优势的叠加，而这也正是其他中小玩家难以突围的核心原因：
技术成熟度差异：新石器、九识智能的 L4 级自动驾驶方案在复杂城市场景中事故率低至 1.5 次 / 万公里，通过 " 轻图模式 " 适配全国 300 多个城市道路；而中小玩家技术仅能覆盖单一省份或特定场景，泛化能力不足，难以在更大范围内的市场有效突破。
成本控制能力悬殊：头部企业凭借 " 规模化采购 + 全栈自研 "，将无人物流车的硬件成本压到了 8 万元以下；中小玩家因订单量小，零部件采购成本高，硬件成本较头部企业要高，加上融资能力不足，无法采用亏本扩量的策略，缺乏价格竞争力。
政策适配效率差距：新石器、九识智能已在全国 300 多个城市获得路权，可快速响应地方政策要求；而中小玩家资源有限，运维网络很难铺开，也就很难获得更多城市的路权，难以承接全国性大额订单。
三、头部垄断格局短期难破，2026 年或迎份额微调
2025 年 L4 级无人车 2.8 万台的采购量，不仅是行业规模化的起点，更奠定了 " 头部双寡头主导、中小玩家补位 " 的市场格局，而这一格局在未来 1-3 年内仍将持续深化。
正如靳兵所强调的，中国无人车产业的爆发并非孤立的企业增长，而是 " 体系化的产业变革 "，其背后是技术成熟、成本下行、政策支持与市场需求的多重共振。
从短期趋势来看，2026 年行业采购量预计将增至 10 万台（东吴证券预测），头部企业的产能与资源优势将进一步放大。新石器 2026 年交付目标 4-5 万台，九识智能交付目标 3 万台，两者合计占比有望继续保持在八成以上。
但长期来看，市场仍存在结构性机会。随着无人车应用场景从快递末端配送向支线运输、冷链物流、医药配送等领域延伸，不同场景对车辆载重、续航、温控、合规性等要求存在显著差异，这为专注细分赛道的企业提供了突围可能。
同时，政策导向与全球化布局将成为行业增长的新变量。国内方面，随着 L3 级自动驾驶试点的扩大与 L4 级路权政策的进一步开放，无人车的运营场景将从封闭园区、城市道路向干线物流延伸，订单规模有望实现指数级增长；
国际方面，中国无人车企业凭借技术泛化能力、成本优势与成熟的运营服务体系，已成功进入 10 多个国家，未来出海将成为头部企业新的增长曲线，新石器与九识智能均在布局海外产能与本地化运营，有望进一步扩大全球市场份额。
此外，行业竞争的核心将逐步从 " 价格战 " 转向 " 价值战 "。2025 年的价格竞争已帮助行业快速普及，但长期来看，单纯的低价难以支撑企业持续发展，客户将更关注运营效率、售后服务、场景适配性等综合价值。
头部企业已开始布局全生命周期服务，从车辆交付、运维保养到算法迭代升级，构建 " 产品 + 服务 " 的综合解决方案；中小玩家则需聚焦细分场景，通过技术深耕形成差异化竞争力，避免陷入同质化竞争。
总体而言，2025 年 L4 级无人车行业的爆发只是开端，随着技术持续迭代、场景不断拓展、政策日趋完善，一个更高效、智能、多元的无人车产业生态正在形成，中国无人车产业正从 " 规模化爆发 " 迈向 " 高质量发展 " 的新阶段。
