苹果正在人工智能领域扮演造王者角色，而非参与烧钱竞赛，如今苹果再次押注谷歌。

据英国《金融时报》周五报道，本周苹果宣布与谷歌达成迄今最重要的 AI 合作，将使用 Gemini 模型为 iPhone 提供功能支持并改进 Siri 语音助手。据知情人士透露，该协议将以云计算合同形式构建，苹果可能向谷歌支付数十亿美元。

这笔交易对 OpenAI 构成打击。自 2024 年以来，OpenAI 一直在将 ChatGPT 与苹果的 "Apple Intelligence" 功能整合，希望借此接触数百万 iPhone 用户。Deepwater Asset Management 的 Gene Munster 估计，这份 Gemini 合同价值可能达到 50 亿美元，他认为 "ChatGPT 的整合将胎死腹中，考虑到规模经济，拥有两个大模型对苹果来说没有太大意义 "。

OpenAI 打造可能与 iPhone 竞争的 AI 产品的野心，可能影响了苹果的决策。Munster 指出，去年 5 月苹果前首席设计师 Jony Ive 被 OpenAI 聘请开发硬件设备，这改变了局势。据接近 OpenAI 的人士透露，该公司去年秋天 " 有意识地决定不成为苹果的定制模型提供商 "，转而专注于打造自己的 AI 设备以超越大型科技公司。

这笔交易反映出苹果在 AI 支出上的谨慎态度。尽管首席执行官 Tim Cook 去年 10 月承诺将 " 大幅 " 增加 AI 投资，但苹果过去五年在实体基础设施上的投资一直维持在营收的约 3%。相比之下，自 2022 年 ChatGPT 推出以来，谷歌、微软、亚马逊和 Meta 已承诺在新 AI 数据中心上投入数千亿美元。苹果 2025 财年在房产、厂房和设备上的支出为 127 亿美元，而谷歌预计在其财年的支出约为 900 亿美元。

二十年前剧本重演，苹果再次押注谷歌

苹果对 Gemini 的押注呼应了二十年前的一笔交易——当时苹果让谷歌搜索引擎成为其设备默认选项，以换取广告收入分成。这一安排后来每年为苹果带来约 200 亿美元收入。

据知情人士透露，苹果选择 Gemini 是因为谷歌在模型能力上缩小了与 OpenAI 的差距，且苹果需要一个在大规模企业级工作方面有良好记录的合作伙伴。一位接近 OpenAI 的人士表示，" 这是两个传统玩家的联手，对他们来说很合理 "。

苹果在同行中的另一个不同之处在于，其大部分云基础设施来自第三方。不过，该公司正在构建自己的 " 私有云计算 " 基础设施，用于安全处理用户的 AI 查询。苹果此前曾研发自己的 AI 模型，但错过了谷歌等公司多年资助的早期密集研究阶段。

人才流失与投资压力下的务实选择

苹果专注于构建相对较小的 AI 模型用于特定目的，例如可以在设备本地运行并总结文本的模型。过去三年，苹果的研发支出一直徘徊在营收的 8% 左右，但公司遭遇人才流失，顶尖 AI 员工被竞争对手的高薪挖走。这包括其基础模型团队负责人 Ruoming Pang，以及高级研究员 Tom Gunter 和 Mark Lee，他们都转投 Meta。

一位苹果前高管表示，该公司 " 需要满足华尔街和客户对 AI 方面更多作为的期望 "。他们补充说，与谷歌的交易是 " 苹果决定不像竞争对手那样在 AI 投资上 ' 大干一场 ' 的必然产物 "。

苹果在 AI 方面的谨慎支出引发了部分投资者担忧，他们担心苹果可能落后，因为其早期 AI 功能面临延迟和故障，尽管公司对 Siri 进行了高调的 AI 改造。与此同时，也有市场观察人士对计算基础设施过度投资形成的 AI" 泡沫 " 表示担忧。过去 12 个月，苹果股价上涨超过 12%，受益于 iPhone 17 的强劲发布以及美国关税风险缓解。