1 月 12 日，大众汽车集团对外发布了 2025 年销量：在全球交付汽车超 898 万辆，其中，纯电动汽车交付量 98.31 万辆，同比增长 32%，在大众全球销量中的占比达到 10.9%，同比增长 2.7 个百分点。

值得注意的是，作为大众集团全球最受关注的地区市场，大众中国 2025 年的表现，既与全球市场不同步，也与 2024 年有明显差异。2025 年，大众集团在中国共交付超过 269 万辆汽车，其中，燃油车超过 257 万辆，新能源车约 12 万辆。

在这份销量数据中，有三项百分比数字显示了大众集团在华走势和战略意图。分别是大众中国销量在全球占比继续下滑、燃油车市场份额创新高，以及新能源销量跌至 2021 年水平。这些变化，既反映了中国汽车市场持续激烈的竞争，也投射出了大众集团在华聚焦燃油车、全力保盈利的战略战术调整。

聚焦燃油车 拒绝牺牲盈利

大众集团的在华战略，在上述提及的三项百分比数字上可以清晰地体现出来。首先是大众中国的销量同比去年（293 万辆）下滑了 8%，占大众集团全球销量的比例在 29.9% — 30% 之间，在去年 32% 的基础上继续下滑。这一趋势基本符合 2025 年年初大众集团的预测。因此，大众集团称 " 顺利达成年度既定目标 "，并强调 " 继续位居在华外资车企销量第一 "。

其次，大众在燃油车市场的份额进一步提升至超过 22%，" 燃油车市场绝对的领导者 " 地位被大众集团突出强调。过去几年，大众在中国燃油车市场的份额持续上升。2024 年，大众在中国燃油车市场的份额超过 21%，达到了 2005 年以来的十年新高。

2025 年，大众汽车品牌（含捷达）位列中国燃油汽车市场销量第一，帕萨特领跑 B 级燃油车市场，朗逸、速腾、途观、探岳等车型在各自细分市场也位居前列；奥迪品牌时隔六年重回中国豪华燃油车市场销量第一，奥迪 A6L 蝉联 C   级豪华燃油轿车销冠。不过，由于中国市场燃油车整体份额和销量仍在缩水，因此，大众汽车集团 2025 年在华燃油车总销量仍在减少，从 2024 年的约 270 万辆减少至 257 万辆。

此外，报告中未提及的数据是：2025 年大众在华新能源销量为 12 万辆，与 2024 年的 20 万辆相比，大幅下滑 40%。新能源车在大众中国总销量中的占比仅为 4.5%，不仅远低于 10.9% 的全球水平，也低于前三年新能源销量在华占比水平。2022 年至 2024 年，大众在华新能源汽车销量分别为 20.65 万辆、19.18 万辆和 20 万辆，占在华年销量的比例分别为 6.4%、6% 和 6.8%。2025 年大众新能源销量相当于回到 2021 年水平（11.9 万辆）。

对于这份业绩，大众方面的解释是：面对市场上激烈的价格竞争，过去一年，大众汽车集团坚持 " 价值为先 "，拒绝不计代价地换取市场份额。集团以盈利能力为核心，战略性聚焦盈利能力更强的燃油车型销售，并为本土开发的全新一批新能源车型上市做好准备。

这一解释回答了以上三项比例变化的原因。面对国内车市的价格战，" 全力保盈利 " 成为大众集团的最终选择。中国市场的利润是大众在中国开发本土新能源车的基础，虽然在 2025 年年初的预测中，大众汽车集团已经为在华利润进一步大幅下滑做好了准备。但在销量和利润之间保持平衡，尤其是保证足够的利润储备，是大众推进 2026 年规划的重要保障。2026 年，大众在中国研发的全新一代智能网联新能源车将批量上市、交付，在市场推广、服务和技术支持上需要庞大的资金支持。

利润当先的选择决定了资源的战略性调整。在目前的市场环境中，新能源车卖得越多，利润压力越大。因此，全力扩大燃油车销量成为大众的底线。从这一角度来看，2025 大众新能源车销量和占比的回落，既有大众 ID. 竞争力下滑的客观原因，也不排除受到大众调整战略重心的影响。无论哪种原因，客观上都为大众 2026 年全新一代产品上市、逆转品牌口碑做了准备，也降低了评估 2026 年新能源表现的基数。

此外，虽然大众在华燃油车份额增加，但在中国车市燃油车总量缩水和价格战的影响下，目前难以确定最终利润变化趋势。根据乘联分会崔东树的数据，2025 年 1 月至 12 月乘用车均价为 17.0 万元，较 2024 年下降 1.4 万元。其中燃油车均价下滑明显。受高端燃油车市场萎缩、低端燃油车市场扩容的结构变化影响，燃油车 2025 年均价跌至 18.2 万元，比 2024 降低 0.6 万元。据悉，2025 年，国内汽车行业平均利润率约为 4.4%，远低于下游工业企业 6% 的利润率水平。

20 款新车的 " 逆袭 " 重任

以上三项百分比数字，清楚地显示出 2025 年和 2026 年对大众中国的转折意义。对大众来说，2025 年在中国仍处于转型期的过渡阶段，大众虽然宣布正式进入战略成果的 " 交付模式 "，并推出了包括奥迪 Q6L e-tron、奥迪 E5 Sportback 在内的数款新一代电动化、智能网联车型，但大批量新车仍未上市。

2026 年，大众将正式进入本土研发车型和技术的集中投放期，诞生在全新平台架构上的大众和奥迪新能源产品将快节奏上市。按计划，大众集团将推出超过 20 款纯电动、插电式混合动力及增程式车型，其中包括：基于本土开发的 CMP 平台及 CEA 电子电气架构的新车型，集团首款增程式车型上汽大众 ID. ERA 9X，金标大众家族全尺寸 SUV 与众 08、金标大众家族首款轿车与众 07，基于高端 PPE 平台的纯电动车型奥迪 A6L e-tron，AUDI 品牌第二款车型奥迪 E7X，以及一系列全新插电式混动车型等。这些新车将搭载前沿的电动化、智能网联技术及高级驾驶辅助系统，最高实现 L2++ 辅助驾驶功能，支持城市道路场景下的导航辅助驾驶（NOA）以及自动泊车。

大众汽车集团表示，依托不断强化的新能源产品矩阵，将持续提升新能源车型在整体销量中的占比。

20 款新车肩负着大众在中国新能源市场 " 逆袭 " 的重任。而与所有合资品牌一样，如何缓解新能源销量提升对盈利的冲击，也是大众中国管理层聚焦的核心议题之一。

在接下来的两年里，大众集团都将在中国专注于开发和推出新的本地车型，目前，通过和中国科技公司合作，大众在中国的投资已经覆盖芯片、电池、软件、智能驾驶解决方案等几乎所有核心技术环节，这些投资会使其新车型在设计、技术和成本方面的优势提升。按计划，到 2027 年，大众集团旗下各品牌将在中国推出超过 30 款电动化车型；到 2030   年，这一数字将扩大至约 50 款新能源车型，其中约 30 款为纯电动车型。

此外，2025 年，大众汽车集团（中国）出口战略正式启航，首批车辆已成功出口至中东市场。大众集团表示，未来将继续携手本土合资企业，进一步拓展出口业务布局，重点覆盖东盟、中东、中亚、拉丁美洲及非洲等极具潜力的市场。凭借在中国已经完成的智能化、新能源产业链布局，大众中国出口业务的想象空间也已经打开。