硬实力、软实力，双重考验。

示意图

「核心提示」

政策潮水慢慢退去，电车行业正面临着从 " 政策输血 " 到 " 市场造血 " 的转向。

作者 | 娜娜

编辑 | 邢昀

2025 年，中国新能源车渗透率首次突破 50%，这个数字背后，是 " 油电倒挂 " 时代的真正到来。

随着充电桩遍布街头巷尾，续航轻松突破 500 公里，" 续航焦虑 " 几乎不成为购车困扰。国产力量的集体崛起与激烈的内部竞争，彻底改写了赛场规则。

热闹的销量背后，是 " 电动化 " 的逐渐完善，这也意味着 " 智能化 " 竞争正式开始，各家车企把 " 智能化 " 的概念炒得火热，噱头层出不穷。可当消费者真正坐进车里，却发现城区智驾还得时刻盯着，系统急刹、误判时有发生。

技术在进步，体验却没跟上营销节奏。

更关键的转折点出现在 2026 年，购置税减半、补贴政策调整，电车行业面临着从 " 政策输血 " 到 " 自我造血 " 的转向。除了比智驾这项硬实力，用户体验这个软实力也不容忽视。

2025：格局重塑、内卷与反内卷

2025 年，电车成了真正的 "C 位 "。

中国新能源汽车市场的渗透率首次突破了 50% 这道关口。11 月，甚至冲到了 59.5%。也就是说，每卖出去 100 辆车，接近 60 辆都是新能源车。

这种 " 油电倒挂 " 的背后，一方面是补能系统的完善，到 2025 年 11 月底，全国电动汽车充电基础设施（枪）总数达到 1932.2 万个，同比增长 52%。换电站数量到 2025 年底超过 5000 座，全国高速公路服务区充电桩覆盖率超过 98%。

另一方面则是续航能力的持续增加，新能源车型续航普遍能跑 500 公里到 700 公里，一些高端车型甚至能突破 1000 公里。

更深刻的变革在于市场格局。2025 年，特斯拉在中国市场的零售销量同比下滑 4.8%，至 62.59 万辆，电车市场特斯拉 " 一枝独秀 " 的时代已然终结。取而代之的，是国产力量的全面崛起与内部排位的激烈更迭。

目前，国产新能源呈现 " 一超多强 " 的态势，其中比亚迪是无人能撼动的超级霸主。

根据乘联会公布的 2025 年 1-12 月新能源厂商零售销量排行榜，比亚迪汽车以 348.45 万辆的累计销量稳居榜首，虽然同比下滑 6.3%，但市场份额依然高达 27.2%，是唯一一家销量超 300 万辆的车企。

榜首之外的座次排列在 2025 年迎来重新洗牌。部分传统车企转型见效，在新能源赛道快速增长。吉利汽车以 156.46 万辆位居第二，同比暴涨 81.3%，市场份额达到 12.2%，主要靠吉利银河等多个新能源品牌拉动。长安汽车以 78.91 万辆排名第三，同比增长 26.8%。

值得注意的是，新势力品牌中 " 黑马 " 频出。零跑汽车以 52.95 万辆排名第八，同比暴涨 86.3%，成为新势力中的最强黑马。小米汽车则以 41.18 万辆的成绩首次进入新能源厂商销量榜，排名第十，同比暴涨 200.9%。而 2024 年还在榜上的理想等则不见身影。

在国产阵营高速迭代与内卷的背景下，反应稍慢的品牌面临巨大压力。整个 2025 年，特斯拉在中国市场基本没什么新车，Model 3 和 Model Y 这两款车新鲜感消磨殆尽。反观国产品牌，零跑 2025 年推出了多款新车，小鹏的 MONA M03 和 P7+ 成了爆款，小米在 SU7 成功后又推出 YU7 接力。

这些变化揭示了一个核心事实：2025 年的市场，不仅是电车对油车的胜利，更是中国产业链、快速迭代理念，与用户中心思维对传统造车模式的深度冲击。国产品牌通过更密集的新车投放、更敏捷的产能爬坡和更深入的本土化创新，开始掌握市场主导权。

激烈的份额争夺，也让 2025 年成了 " 价格战 " 与 " 反内卷 " 并存的矛盾之年。

年初由特斯拉官降引发的价格战贯穿全年，众多品牌被迫跟进，以价换量，部分车型的成交价屡破底线，内卷之下，成本压力传导至全产业链。这也推动 " 反内卷 " 成为共识，部分车企将供应商付款周期缩短至 60 天，以修复产业链生态。

更为关键的是，激烈的竞争在推动行业分化，一部分玩家深陷价格红海，另一部分则开始探索以技术和生态构建护城河，为 2026 年 " 后补贴时代 " 的更高维度竞争埋下伏笔。

智能化演进，技术与体验的落差

" 智能化才是电车的下半场 "，这句话在 2025 年快被说烂了。

从 2025 年初比亚迪喊出 " 全民智驾元年 " 开始，过去一整年智能化营销你方唱罢我登场，概念一个比一个酷炫，发布会一场比一场热闹。

比亚迪主打安全平权与技术下放，构建天神之眼技术矩阵，宣布全系车型搭载高阶智驾系统；蔚来 2025 年推送世界模型（NWM）首个版本，同时自研 5nm 智驾芯片 " 神玑 " 量产上车；理想在 7 月发布 i8 时同步上线了 VLA（视觉 - 语言 - 动作模型）司机大模型，要带来 "ChatGPT 时刻 "；小鹏在 11 月的科技日上把企业定位升级为 " 物理 AI 世界的出行探索者 "，并发布了全球首个量产级物理世界大模型 " 第二代 VLA"。

从技术路径看，VLM（视觉语言模型）/VLA 是 2025 年的前沿焦点，试图通过大语言模型来补充社会规则并且补充 corner case，而 VLA 模型则更进一步，在理解的基础上直接生成控制，让智驾更拟人。

但是 VLA 本质上还是基于视觉 - 语言 - 行动的线性映射，在处理一些极端场景时，模型的泛化能力仍然存在瓶颈。于是，世界模型开始进入车企的视野。世界模型的核心思路是让 AI 不仅仅学习 " 看到什么就做什么 "，而是建立对物理世界的理解和预测能力，从而做出更合理的决策。

同时，不管是全栈自研的 " 垂直整合 " 派，还是生态赋能的 " 开放合作 " 派，汽车厂商们在追求智驾技术演进的同时，也开始推动数据闭环能力建设。

不过从技术演化到稳定普及，智能化仍有长路要走。

被寄予厚望的 "L3 元年 " 直至年底才有实质进展，工信部批准了长安深蓝 SL03 和北汽极狐阿尔法 S 两款 L3 车型准入，且仅限于特定路段和速度。即使如此，L3 的进展与很多车企年初所宣传的 L3 量产上路还有很大差距。

更关键的是，在智驾疯狂营销中，几次事故的出现，让消费者对智驾的信任度大打折扣。

在北京工作的 30 岁白领 Linda，2025 年换了一台搭载城市 NOA 功能的国产电车。她表示，高速上用智驾确实挺省心，长途开车轻松很多。" 但城区就不太敢开了，有几次遇到加塞或者突然变道，系统会突然急刹。"

这反映了当前智驾技术的真实境遇：作为辅助价值已被认可，但距真正的 " 自动驾驶 " 或无忧体验，仍有相当距离。

一位电车行业观察员对此评价道：车企目前在技术突破上主要集中在 L2 级和 L3 级的自动驾驶技术，但业内普遍认为，目前更像是无限接近 L3 级自动驾驶的状态。消费者对 L1 至 L3 级自动驾驶技术其实没有明确的边界认知，更关注应用场景如高速自动跟车、城市穿梭等。

目前厂家的营销宣传倾向于强调技术的进步，而消费者的态度已由过去的尝鲜体验转变为希望更安全、更好的驾驶体验。

2026 年：告别输血，直面市场

到了 2026 年，政策端落下了一记重锤。

从今年 1 月 1 日起，实施了十年的新能源汽车购置税全额免征政策，正式切换到减半征收模式，税率调整为 5%，单车最高减税额由 3 万元减少至 1.5 万元。换句话说，一辆售价 20 多万元的电车，今年买要比 2025 年多掏一万多元，相当于多出买一台高端笔记本电脑的钱。

同时，以旧换新补贴进行了调整，从 2025 年的定额补贴改成了与新车售价挂钩的比例补贴。

政策变化，导致 2025 年年底出现了一波 " 末班车 " 抢购潮。这也暗示着，电车行业必须从 " 政策输血 " 转向 " 市场造血 "。在渗透率已经逼近 60% 的当下，电车已经过了需要靠补贴 " 扶上马 " 的阶段，接下来就是 " 裸泳比赛 "。

除了技术迭代、成本控制这两项硬实力，用户体验这样的软实力也不容忽视。其中，多元化补能方式，是软实力中重要一环。

2025 年，超充、换电飞速演进。超充这边，华为发布了 1.5 兆瓦超充解决方案，可以实现每分钟补电 20 千瓦时，15 分钟完成一次完整充电；比亚迪推出了自研的全球首款全液冷兆瓦闪充终端系统，计划未来建设超过 4000 座 " 闪充站 "；极氪的 V4 极充兆瓦桩已实现量产，率先在行业内投入实际运营。800V 高压平台和 5C 超充正在成为主流配置。

换电这边，竞争格局从蔚来 " 一枝独秀 " 演变成多方混战，加速落地。

宁德时代成为换电行业最重要的参与者之一。2025 年，宁德时代的巧克力换电与骐骥换电分别建成 1020 座、305 座换电站，超额完成年度目标。2026 年，巧克力换电计划在 140 多座城市累计建成超 3000 座换电站，同步启动高速公路网络建设，长期目标为 3 万座，并将开放加盟计划。

蔚来在深耕县域市场的同时，也在推动技术标准统一，实现跨品牌生态共建。目前蔚来在全国累计建成近 3700 座换电站。此外，奥动新能源也递交了港交所招股书，冲击港股 " 换电第一股 "。

除了补能方式的多元化，动力形式的多元化也是 2026 年的一大看点。

和初期的 " 纯电崇拜 " 不同，现在的电车圈是增程、混动、纯电大混战。2026 年，不仅小鹏、小米等新势力开始进军增程赛道，福特、通用、丰田、大众都在规划增程车型，2026 年将迎来跨国车企增程车型的扎堆上市。

这背后其实是市场成熟与用户需求分化的结果。2025 年末，车百会理事长张永伟表示，" 汽车消费已经进入了新阶段，过去是‘拿钱买辆车’就实现了购买目标，现在要千挑万选，买到消费者真正认可的产品。"

电车行业正在进入一个更务实，以真实使用场景和产品力为导向的新阶段。这也正是对 " 价格战 " 的一种超越，企业需要更精细地识别细分市场，并提供真正匹配价值的产品与服务。

同时，在国内竞争激励的态势下，出海也成为车企 2026 年的重点方向。

2025 年，是电车在销量与认知上全面超越油车的转折年。步入 2026 年，竞争进入新赛道，将是技术深度、成本效率、生态布局、品牌价值与用户忠诚度的综合比拼。真正的 " 裸泳 " 开始了。