" 参保量再跌，保费盘子起不来，赔付压力就大了，明年项目做不做，我们得重新评估。"

2026 年参保期刚过，华东某市一位惠民保项目负责人看着下滑近 15% 的参保量，道出了惠民保众多参与方共同的焦虑。

这种困境并非个例。

正式进入第六个年头的惠民保，2026 年难以回避增长乏力的挑战。以 2024 年底的数据为准，" 惠民保 " 的参保人数约为 1.8 亿人，但参保量的下降，似乎已经成为大部分惠民保参与方的普遍预期。

今年，那个信号依然存在——多地原定于 1 月 1 日生效的产品，不约而同再次延长了投保期，以期争取更多参保人。

保司叹息的背后，是惠民保不同于纯商业医疗保险的独特属性——从前期的产品设计，到上线后的宣传推广、运营，它需要精算、运营、政府协调等多方长期投入。当参保量持续下降，" 死亡螺旋 " 的阴影若隐若现，单靠 " 情怀 " 难以维持商业机构的热情。

而惠民保经过 5 年的发展后，如今已是市场可以倚赖的支付方之一。因此，面对参保率的波动和下降，这款产品为求健康地长存，一场产品的变革开始发生。

我们系统梳理了 2026 年超 50 款上线的新产品，惠民保一些清晰而重要的新趋势，正浮现出来。

面对增长压力，2026 年的惠民保不再止步于 " 商保设计 "，不少惠民保产品的思路改变，开始认真思考 " 如何跟现有的医保政策打配合，做补充 "。

一场由宏观政策驱动的惠民保产品革新，正在发生。

今年新上线的 " 河北信惠保 "，首次将 " 住院外购原研药 " 纳入可选保障责任，引起业内关注。" 河北信惠保 " 所做的此举设计，被一些业内人士评价为 " 是一次‘ DRG 下的原研药保障’的供给侧创新 "。

随着医保支付方式改革（DRG/DIP）的深入推进，为控制住院费用成本，医疗机构普遍更倾向使用国谈药和集采药，一定程度导致了部分原研药在院内供给减少，近些年催生了患者 " 外购原研药 " 的需求。

此前，惠民保的院外购药责任几乎全部集中于肿瘤、罕见病等价格极高、但使用频率极低的高值特药。而此次，" 河北信惠保 " 突破了惠民保 " 外购药 " 的传统范式，将保障范围扩展至糖尿病、高血压等慢病和常见病的原研药。

这意味着，保障触达了大量慢病患者的日常治疗场景，从 " 保重大风险 " 向 " 改善医疗品质 " 迈出了一大步。

除此之外，一些惠民保产品围绕着另一医保政策热点：长护险。

护理责任，开始成为惠民保产品进化的一个明确方向。 2026 年，多款惠民保不约而同地将护理责任纳入保障范围——重庆 " 渝快保 " 将 " 术后院内护理 " 纳入可选保障，以 50 元的价格提供四天三晚的院内专业护理服务；山东的济南、聊城、德州等地的惠民保也纷纷采纳了这一模式。

除此之外，青岛、东莞、惠州等地的产品，将重疾住院护理津贴、失能津贴等不同形态的护理相关责任纳入保障范围。

纵观国内和国际健康险市场，纯粹的商业护理险长期是一个发展缓慢的小众领域。惠民保以普惠形态试水护理责任，更像在老龄化加速的宏观背景下，一次为整个护理保障生态进行的 " 压力测试 " 和需求摸底。

折射在国家政策层面，不久前召开的全国长期护理保险高质量发展大会，国家医保局党组书记、局长章轲在会上明确表示，" 十五五 " 时期长护险制度将从试点转向全面建制。

一位 TPA 公司（商保第三方公司）的精算师向《健闻咨询》表示，长远来看，在政策性长护险覆盖基本需求之上，由惠民保这类普惠型商业保险来提供多样化、可选择的补充护理保障，或许有机会探索多层次护理保障，并成为其中重要一环。

如果关注惠民保产品，你会发现一些地方的惠民保近些年不再是单一价格，而是出现了几个档次的价格。

去年 7 月，金融监管总局发布《关于推动城市商业医疗险高质量发展的通知》，要求惠民保遵循风险对价原则，实现差异化定价，依据年龄、健康等因素进行费率分组，以求在公平性与可持续性间找到新平衡。

换句话说，差异化定价，也是为了帮助惠民保摆脱 " 死亡螺旋 "。

2026 年，采用差异化定价的惠民保产品明显增多，多按照年龄分 2~3 档定价。以济南 " 齐鲁保 2026" 为例，其分为 3 个版本，一共有 9 档价格（19 元至 299 元）的设计。

还有一部分产品更近一步，比如山东省枣庄、潍坊，在年龄分组基础上，针对 " 既往症人群 " 单独定价，风险区分更为精细。

这一转变背后，不仅是风险对价，实现精算公平，更深层的逻辑在于 " 风险对冲 " 与 " 用户筛选 "：以低价吸引年轻健康群体涌入；同时，鉴于高龄人群选择有限、投保粘性较强，适度提价对其投保决策影响相对可控，最终实现优化参保结构。

但也有业内人士对这种延缓 " 死亡螺旋 " 的定价方式，产生了质疑。

惠民保的核心优势之一，在于其低保费带来的 " 极简购买决策 " ——近乎 " 闭眼入 "。复杂的差异化定价，无疑增加了用户投保的计算与理解成本。虽在定价更精细，但却直接影响了产品的投保体验，让普通消费者陷入选择困难，可能劝退潜在用户。

此外，一位业内人士表示，差异化定价也可能误伤基本盘。惠民保六成以上用户年龄超过 50 岁，差异化定价会直接使其保费上涨 30~80 元。

也就是说，差异化定价能不能 " 优化结构 " 尚未可知，但引发存量用户流失、动摇筹资基本盘的风险却近在眼前。

" 差异化定价绝非一剂简单的解药，其成功与否不仅取决于精算模型是否完美，其实取决于能否在提升公平性与其他产品要素之间找到一个平衡点。" 一位精算师表示。

差异化定价能否帮助惠民保在 2026 年留下更多参保人，此刻更像是雾里看花。

惠民保走到今天，必须正视的事实是：好产品是基础，但却远不是参保量、用户留存的保证。

南开大学卫生经济与医疗保障研究中心主任朱铭来此前指出，参保量不足最关键的原因是参保者的 " 获得感 " 不足。

惠民保保费较低，通常每人每年 150 元左右，但算上一家人，每年支出也近千元。许多参保人连续投保一两年后，因未发生大病报销，感觉产品无用，会直接影响续保的积极性。

也因此对普通市民而言，是否愿意为惠民保买单，早已超出产品本身，而是更多在其他因素——比如是否支持个账支付、产品的宣传推广策略是否吸引人、保障期的持续运营、理赔体验等。

宣传的精度决定了参保基数，而运营的深度决定了留存率。业界常纠结于 " 买了惠民保，99% 的人用不上 "，这不仅是惠民保的困境，其实也是整个保险业 " 销售即终点 " 模式的后遗症——产品卖出后便进入 " 静默期 "，忽略了保障期内的用户触达与体验。

事情正在改变。保险界流行着一句话，" 用户没事不来找你，但你可以主动找用户 "。这种构建 " 销售 - 陪伴 - 感知 " 的闭环，正在被惠民保产品所利用。

例如，福建 " 惠闽宝 "，其连续三年参保量正增长，很大程度上离不开 " 全生命周期运营 " 思路。

2022 年 7 月上线以来，" 惠闽宝 " 累计参保超 860 万人次。同时依托医保数据互通，开通了 " 小额快赔通道 "。

截至 2025 年 5 月 31 日，惠闽宝累计处理快赔案件超 2.6 万件，平均处理时效仅 1.7 天。这种快速理赔的方式，使得 " 惠闽宝 " 将低频的 " 保大病 "，拓展至高频的 " 惠日常 " 服务，在持续的互动中塑造品牌感知与用户忠诚。

并且，" 惠闽宝 " 还给出叠加减负的条款，可以直接提升参保人的体验。对于连续参保且 2024 年度未发生理赔的用户，升级版医保目录内住院治疗（含门诊慢特病）保障责任、医保目录外住院治疗保障责任非既往症免赔额可降至 1.6 万元，普惠版非既往症可降至 1.8 万元。同时，多人单参保用户还可专享 20 项健康管理服务。

客观来说，就保障期的用户运营和触点设计而言，" 惠闽宝 " 已大幅领先多数商业医疗险。

告别爆发式增长后，惠民保在经过 5 年发展后已步入新周期。

一位惠民保产品设计的相关从业者说，当下，惠民保可以作为一些政策落地的 " 前哨 "，它能更灵活地响应政策、满足用户需求。另一方面，从泛产品的视角看，惠民保也可以突破传统保险思维，跨界借鉴互联网等行业成熟的用户运营方法，在用户激活、留存与长期陪伴上探索出新路径。