银行零售业务的存量博弈早已进入深水区。过去数年，银行卡权益赛道历经几番迭代：从机场贵宾、餐饮满减，到视频会员、出行折扣，各家机构依靠同质化福利争夺用户，发卡增长见顶、获客成本高企、用户黏性走低，成为行业难以绕开的困境。
2026 年 6 月，一场由 Token（词元）算力掀起的产品革新，正在改写银行卡的价值逻辑。从平安银行推出 "AI 智算卡 "，将大模型算力、AI 办公学习智能体写入借记卡权益；到网商银行推出国内首张面向小微经营者的 AI 权益卡；到招商银行运通工程师信用卡首创将 Token 纳入新户首刷礼，打响银行绑定算力权益的第一枪；再到科技厂商月之暗面旗下 AI 助手 Kimi 下场布局全球首张 "AI 原生信用卡 "。
四张卡片，同一个底层变革：AI 算力 Token 正式从互联网科技圈的专业资源，变身银行零售产品的核心权益。Token 入卡背后，是金融与 AI 产业的双向奔赴，这场权益革新，究竟能否让沉寂已久的银行卡赛道再逢春？又如何重构银行卡差异化竞争壁垒？
权益转向 " 生产力 "Token
近年来，作为银行零售入口主要载体的银行卡，在附加权益方面深陷同质化泥潭，餐饮折扣、出行会员、实物礼品，边际成本不低，但对年轻用户的吸引力却在持续减弱，银行需要找到新的价值锚点。
AI 权益的出现，恰好踩在了这个转折点上。
6 月 30 日，平安银行与中国银联、腾讯云联合推出国内首张面向 AI 算力个人消费用户的借记卡 "AI 智算卡 "，7 月将通过该行口袋银行 App 与线下网点全面开放申请。不同于传统银行卡以出行、影音、商超优惠为核心权益，这张卡将大模型 Token 算力、AI 办公学习智能体等纳入银行卡权益体系。
三方分工亦较为清晰，平安银行承载账户运营；中国银联输出银联云计算平台，承载多个主流 AI 大模型的私有化部署与聚合接入，腾讯云提供 WorkBuddyAI 办公学习智能体工具包。
当大模型成为新一代 " 水电煤 "，Token 正变成银行卡里的 " 新积分 "，而这股风潮并非孤例。
6 月 25 日，网商银行宣布升级 " 生意金卡 "，联合阿里云、芝麻企业信用、高德等生态伙伴，推出国内首张面向小微经营者的 AI 权益卡。北京商报记者了解到，此次网商银行生意金卡全新升级 AI 权益，例如，接入阿里云系列 AI 权益，可为生意卡用户提供最高 1000 万 Token 试用、AI 创意平台 " 万相营造 "、桌面智能应用 "QoderWorkCN" 等权益和服务，帮助小微降低 AI 使用成本，提升内容生成及日常经营效率等。
此前的 6 月 12 日，招商银行运通工程师信用卡也推出专属 AI 权益，将 Token 纳入新户首刷礼，成为国内首张搭载 Token 权益的信用卡。该卡新客户只需通过支付宝快捷、微信快捷或银联云闪付 App 扫码完成一笔满 36 元交易，即可获赠 MiniMax 平台的 AIPlan，至高可享每月 18 亿 TokenM3 用量，直接用于文档、图像、音视频等多模态模型调用，以及 MaxClaw 龙虾部署等 AI 高频场景。
在前两款银行主导提供权益的产品之外，科技厂商也开始亲自下场，月之暗面旗下 AI 助手 Kimi 宣布推出全球首张 AI 原生信用卡，并同步开放预约，卡片将 AI 服务纳入核心权益体系的消费凭证，持卡人的每一笔消费，均可转化为 AI 算力额度，直接兑换 Agent 使用额度、高级功能权限等。
在苏商银行特约研究员武泽伟看来，银行卡竞逐 AI 权益，核心是应对零售存量竞争加剧与传统权益同质化瓶颈，借 AI 算力场景开辟差异化赛道，精准触达高黏性数字生产力客群。此举既能提升获客效率与用户活跃度，又可沉淀新型数据资产，卡位 AI 支付入口构建生态壁垒。智能体信用卡具备明确可行性，随着 AI 工具深度融入工作流，用户算力消费将成常态，银行可依托账户与风控优势，联动科技公司打造消费与 AI 服务闭环，实现从支付通道向价值生态的升级。
算力外衣下的零售争夺战
在此之前，银行卡业务产品权益体系以出行服务为核心抓手，主要围绕机场贵宾通道、酒店消费优惠等出行类增值服务，随着移动支付、线上支付消费的全面普及，消费场景补贴逐步成为各行银行卡权益主推方向，餐饮满减、商超立减、外卖红包成为主流权益；短视频、在线流媒体平台快速发展后，视频会员、音乐会员、观影兑换券等文娱类权益也被纳入常规权益配置。
经过多轮迭代发展，弊端也随之显现，从经营端来看，同质化增值服务难以构建差异化核心竞争壁垒，客户黏性与持卡忠诚度降低；从盈利端来看，在净息差持续收窄、零售中收增长乏力的行业现状下，高投入、低留存的模式难以为继。
与实物礼品不同，算力是数字资源，武泽伟解释这一概念称，算力与 Token 和传统积分实物里程的核心差异在于其数字生产力属性，边际成本递减且可复用，能直接转化为工作效能，传统权益多为一次性消费且成本刚性。此类卡片主要适配 AI 开发者、内容创作者、科研人员及高频办公人群，契合其专业算力需求。对普通人而言，基础算力套餐可满足文案创作、简单设计、智能办公等轻量化需求。
而剥开算力充满科技感的外衣，底层的商业逻辑依然没有脱离银行零售业务发力路径。
以 "AI 智算卡 " 为例，平安银行走的是全客群、长周期路线。第一层是 " 开户达标送 "，开卡达标可获得银联云 TokenPlan 基础算力套餐 + 腾讯 WorkBuddy 积分权益；第二层是 " 支付达标送 "，每月刷卡达标，即可获得算力积分及 WorkBuddy 权益续期，持续使用，持续受益，消费均计入达标门槛；第三层为 " 升金达标送 "，资产层级达标解锁更多算力积分，大模型高阶调用额度，并获得 WorkBuddy 积分权益加量包。针对客群为内容创作者、高校学生、自由职业者 /OPC、财富管理人群。
招商银行的工程师卡则更聚焦，面向频繁使用 AI 工具的专业开发者，提供 1 个月 MiniMaxTokenPlanMax，享受每月 18 亿 TokenM3 用量，支持 4 — 5 个 Agent 并发运行；面向日常工作需求的个人开发者，提供 2 个月 MiniMaxTokenPlanPlus，享受每月 6 亿 TokenM3 用量，支持 3 — 4 个 Agent 并发运行；面向需求更多元的 AI 使用者，提供 1 个月 MiniMaxTokenPlanPlus+1 个月 MaxClaw 基础版，在前者服务基础上，可以部署 7 × 24 小时在线的云端 MaxClaw，并在高峰时段优先使用。
Kimi 的 AI 原生信用卡不只是把 AI 放进权益，而是让 AI 成为信用卡的核心功能。根据此前披露的 " 路透 "，消费积分可兑换一定形式的 Kimi 算力额度，实现 " 消费即获生产力 " 的价值闭环；持卡人还享有 Kimi 最新模型能力迭代优先内测、AI 行业闭门沙龙等权益。
在博通咨询首席分析师王蓬博看来，推出 AI 算力权益卡的核心逻辑在于借助算力 Token 这类新型数字权益开辟差异化竞争赛道，一方面精准触达开发者科技从业者等高价值增量客群，完成账户拉新刷卡交易频次提升资产沉淀的传统经营目标，另一方面通过联合三方厂商大模型平台搭建金融算力互通生态，延伸金融服务边界，建立用户长期账户绑定关系。
王蓬博也提到，算力权益卡片核心适配 AI 开发者、互联网从业人员、科研办公人群以及高频使用大模型的自由职业者，普通大众用户仅在日常存在图文创作、简单数据分析需求时具备基础使用价值，纯线下消费无 AI 工具使用习惯的普通用户目前难以感知该类卡片权益带来的实际增益。
能否开辟新增长曲线
历经高速扩张的 " 跑马圈地 " 时代，银行卡市场已然告别粗放式增长，进入转型重塑的新阶段。在移动支付深度渗透、用户支付习惯向 " 小额高频 " 迁移的背景下，借记卡作为基础金融账户的底层属性愈发凸显，成为银行维系客户主账户、沉淀零售资金的主阵地。据中国人民银行最新披露的数据，截至 2026 年一季度末，全国借记卡数量达 95.74 亿张，较 2025 年末的 95.21 亿张继续攀升。与借记卡扩容形成对照的，是信用卡的持续 " 瘦身 "。2026 年一季度，信用卡卡量规模再次走低，全国存量规模 6.87 亿张，较 2022 年三季度峰值累计减少 1.2 亿张，相当于日均减少约 9.39 万张。
在此背景下，算力入卡的创新模式为银行卡赛道打开增长空间，但这一创新模式仍处于早期试水阶段。
正如王蓬博所言，现有监管框架下金融资产交易数据属于重要敏感数据，大模型调用行为数据归属于用户个人生物及使用行为信息，两类数据跨机构传输必须取得用户单独明确授权，禁止捆绑金融服务强制授权。数据存储层面银行与云厂商大模型平台必须建立物理隔离防火墙，金融核心数据不得直接同步至第三方算力平台，仅可采用脱敏加密后的核验交互模式，不得完整导出原始用户资产流水，跨机构数据流通禁止超出授权约定使用范围，不得将金融数据用于大模型训练。此外，业务落地还存在一些问题待解，比如算力成本动态波动可能导致权益兑付成本不可控、多厂商大模型 Token 标准不统一造成权益互通壁垒、算力服务权责划分不清晰可能引发消费者纠纷等等。
在数字时代，用户用脚投票的速度，比大模型迭代的速度还要快。对银行而言，权益竞争的最终落脚点，并不会因为权益形态的变化而改变。算力可以吸引用户开卡，但能否留住用户，最终仍要回到支付链路的稳定性、账户服务的便利性、金融产品的匹配度，以及银行持续运营客户的能力上。
素喜智研高级研究员苏筱芮建议，随着银行 AI 路线的不断成熟，未来类似智能体信用卡这种模式也有探索的可能。对银行而言，此类 AI 权益卡可沿用此前信用卡的活客逻辑，将 AI 权益与金融活跃度进行绑定，例如开户时 / 消费时 / 资产累计金额达标时，可分别给予对应的权益奖励。配套金融服务也可分别从信贷、财富端切入，一是算力消费场景的专项信贷产品；二是 AI 赋能型财富管理服务，如 AI 投顾服务、专属 AI 理财报告等。
" 银行可通过分层算力权益设计，开卡送基础算力、刷卡兑积分、资产升级解锁高阶额度，驱动用户开卡与高频交易，提升活卡率与交易笔数，" 武泽伟建议，依托算力权益筛选高价值客户，联动财富管理服务提升 AUM 沉淀。除算力权益外，还应叠加智能投顾、AI 办公工具会员、科技场景分期、算力消费信贷及专属理财等服务，构建金融与 AI 融合的综合服务体系，增强用户黏性与综合收益。
北京商报记者宋亦桐
