汽势 Auto-First 丨王一

中国汽车市场的格局重塑加速，日系三大巨头在华销量悉数下滑，但内部呈现出剧烈的分化态势。丰田凭借稳健的策略守住了基本盘，而日产是三家中降幅最小，本田市场销量表现越发艰难。

销量数据显示，上半年日系三大品牌丰田以 69.47 万辆销量居首，传统燃油轿车与豪华车市场均遭国产新能源品牌挤压，同比下滑 17.1%。日产上半年累计销量 23.70 万辆，同比下滑 15.0%，为三家中跌幅最小。然而，其销量高度依赖单一车型，轩逸上半年贡献了 10.05 万辆，占东风日产总销量的半壁江山，逍客、奇骏等车型则市场销量下滑明显。

本田上半年累计销量仅 20.58 万辆，同比暴跌 34.7%，且已连续 29 个月同比下滑。广汽本田与东风本田分别下滑 46% 和 22%。雅阁、CR-V 等主力车型终端销量持续缩水，而 e:N 系列纯电车型也并未打开销量局面。可以说，本田在今年上半年不论油电市场，均已失守。

面对 " 油车难卖、电车难起 " 的共性困境，日系三强在转型策略上呈现出明显分化，虽然都以 " 本土化 " 为核心，但各家策略表现不一。

丰田采取了最为稳健的 " 油电并行 " 策略。一方面，通过全系普及混动版本，弱化纯燃油车供给，混动车型已贡献半数以上销量，有效守住了基本盘；另一方面，构建了覆盖研发、生产、供应链、产品全链条的本土化体系，纯电车型大量搭载国产电池与智驾芯片，铂智 bZ 系列车型完全由中国团队主导开发、与小马智行、Momenta 等合作，加速新能源产品市场占有率。

得益于丰田 " 油电并进 " 的产品策略，今年 6 月份，丰田燃油车、双擎混动车型再次迎来销量增长，其中凯美瑞 6 月销量为 17114 辆，重返燃油车销量第一，荣放、威兰达、卡罗拉锐放等车型销量也在万辆以上，不仅守住了丰田汽车在华的基本盘，新能源产品 bZ 系列产品持续迭代也正在补齐智能化短板。

日产则选择全力加码 800V 高压纯电平台，试图通过快速推出多款新能源车型来破局。N 系列新能源的暴涨已然说明这一举措切实有效。今年上半年，N 序列新能源车型，销量突破 10 万辆，同比增长 192%，6 月新能源占比升至 30%。从整个市场来看，日产新能源增速明显，但面对燃油产品线迭代慢、过度依赖单一热销车的短板，使其转型效果仅能小幅缓解下滑压力，无法扭转整体销量颓势。

乘联会销量数据显示，2026 年本田上半年市场销量仅 20.58 万辆，同比暴跌 34.7%，其中广汽本田销量为 8.94 万辆，同比下滑 46%，东风本田为 11.64 万辆，同比下滑 22%。更为严峻的是，6 月单月本田在华销量仅为 3.25 万辆，同比暴跌 44.5%，创下在华月销历史新低，且已连续 29 个月同比下滑。

本田汽车的市场销量迟迟得不到扭转，主要源于长期的战略摇摆与转型滞后，传统燃油车主力车型雅阁、CR-V 终端销量持续缩水，产品策略在纯电与混动之间反复犹豫，最终 e:N 系列等纯电车型月销也仅百余量，2024 年推出的 " 烨 " 品牌如昙花一现。2025 年本田还遭遇了近 70 年历史上的首次年度净亏损，2025 财年本田净亏损 4239 亿日元（约合人民币 182 亿元），为应对亏损，本田宣布关停广州、武汉合计年产能 48 万辆的燃油车工厂，年产能将从 120 万辆降至 72 万辆，这也意味着，2026 年对本田来说并不好过。

汽势观：随着自主品牌在完整产业链和快速迭代能力的持续围猎下，合资品牌份额的持续收缩将是长期趋势。日系三强若想要守住中国市场基本盘，应加速本土化创新，推出更多适应新能源化的产品布局，而日系三家车企市场趋势的缩影，也是全球汽车产业格局重塑的另一种演绎。