西部证券近日发布研报，重申对宁德时代的 " 买入 " 评级，指出该公司的业绩符合预期，全球市场份额持续提升，进一步强化了行业格局。根据报告，宁德时代在 2026 年第二季度的电池出货量预计达到 235GWh，同比增长 57%，环比增长 15%。

在动力电池业务方面，宁德时代在国内市场的表现尤为突出，2026 年上半年在乘用车市场的装车量份额达 46.7%，较去年同期提升 5.6 个百分点。同时，海外市场份额也稳步增长，2026 年 1 月至 5 月的数据显示，宁德时代在海外市场的份额已达 33.7%，同比增长 3.7 个百分点。

宁德时代的产能扩建计划为其提供了充足的供给，以满足不断增长的下游需求。公司在全球钠电储能市场也加速布局，其钠电产品正在从试点阶段向规模化应用转变，推动了行业的发展。

展望未来，西部证券预计，随着产能的逐步释放，宁德时代的电池出货量将在 2026 年达到约 1000GWh。公司在 2026 至 2028 年期间的归母净利润预计将分别达到 974.39 亿元、1387.32 亿元和 1657.34 亿元，年均增长率为 35%、42.4% 和 19.5%。相应的每股收益（EPS）预计为 21.06 元、29.99 元和 35.82 元。

总的来看，宁德时代凭借其在国内外市场的强劲表现和持续的产品创新，正在稳步巩固其在全球电池行业的领导地位。